存款准备金率变动对我国商业银行流动性的影响--基于VAR模型和脉冲响应函数的实证研究

存款准备金政策是我国货币政策调控的重要工具之一。自1985年实行法定存款准备金制度以来,我国法定存款准备金率38年间一共进行了64次调整。2018年以来,为拉动经济增长,我国持续调整法定存款准备金率。近两年,经济下行压力加大,央行持续下调存款准备金率,促进经济稳定增长。本文以2018-2023年为区间,通过向量自回归VAR模型研究发现,存款准备金率变动对流动性比例产生负向影响;通过脉冲响应函数分阶段模型研究政策的传导效力,发现疫情前后存款准备金率政策传导效果变化明显、效力减弱、时滞拉长;进一步对银行分类后,发现大型国有银行和股份制商业银行的流动性受法定存款准备金率的影响比城商行、农商行小。随着宏观环境的变化,存款准备金率政策的传导效力要随之改变,经济下行预期下,在实施稳健的货币政策基础上,要进一步提高政策的灵活性和精准性,从而更好地发挥稳定经济大盘的调控作用。

脉冲响应函数在Monte Carlo模拟中的应用研究

MonteCarlo方法是研究复杂面光源入射条件下光在生物组织分布规律的唯一有效手段 ,但直接的MonteCarlo模拟存在计算量大、收敛速度慢的问题。通过引入生物组织脉冲响应函数的概念 ,利用卷积方法计算光在穿过组织一定深度后的分布规律 ,编制了相应的程序并进行了大量计算机模拟 ,在此基础上 ,提出了一种对模拟结果进行评价的方法 ,利用该方法分析了光源离散量与脉冲响应函数模拟量对光场分布计算结果的影响 ,证明基于脉冲响应函数的MonteCarlo模拟可以极大地提高计算效率和收敛速度。

石家庄市耕地资源数量与经济发展关系研究——基于脉冲响应函数的实证分析

耕地资源数量与经济发展关系密切,为研究耕地资源数量与经济发展之间的关系,采用脉冲响应函数与方差分解方法对石家庄市1999—2009年的耕地资源面积与人均GDP、第二产业产值、第三产业产值和农民人均年纯收入之间的关系进行了计量分析,以协调耕地保护与经济发展的矛盾。结果表明:(1)石家庄市耕地资源数量与经济发展之间存在长期均衡关系。(2)从动态角度看,在短期内经济发展会引发耕地数量的减少,控制耕地数量会抑制经济的发展;从长期看,经济水平的提高会促进耕地数量的增加,经济发展对耕地的依赖程度减弱。(3)方差分解结果显示,耕地数量对经济指标预测方差的贡献率较大,尤其对人均GDP、第二产业、农民人均纯收入的影响在第3期之后都超过了75%;经济指标对耕地数量预测方差的贡献度相对较小,其中农民人均纯收入对耕地资源数量的影响最小,仅在1%左右。因此建议从提高经济效率、加强耕地保护、提高土地利用集约度等方面促进社会经济的可持续发展。

传递函数辨识(2):脉冲响应两点法和三点法

本工作利用系统的脉冲响应观测数据,提出了辨识一阶系统、二阶系统传递函数参数的两点法、三点法等,以及确定传递函数参数的差分方程法和面积法。所提出的方法能够避免直接求解超越方程,且原理简单,实现方便。

传递函数辨识(4):基于脉冲响应的递推参数估计方法

即使对于线性时不变系统,脉冲响应也是系统参数的高度非线性函数。利用系统的脉冲响应观测数据和非线性优化方法,论文提出了一阶系统、二阶系统、高阶单极点系统传递函数的最小均方参数估计方法、随机梯度参数估计方法、多新息随机梯度参数估计方法等,以及高阶单极点系统的递推梯度参数估计算法和牛顿递推参数估计方法等。提出的方法可以推广用于其他传递函数描述的动态系统参数辨识,如具有共轭极点、重极点高阶传递函数参数的辨识。

基于脉冲响应函数的正交小波变换系数的故障检测方法

提出了一种基于连续系统脉冲响应函数的正交小波变换系数的故障检测方法 .该方法无需对象的数学模型 ,具有计算量小、故障判决过程简单。

宏观经济变化对房地产价格的动态影响研究——基于脉冲响应函数的方法

房地产业的迅速繁荣能拉动宏观经济迅速增长,但过度注重其拉动作用的经济增长模式会带来房地产价格的不合理上升.本文通过建立VAR模型,通过脉冲响应函数与方差分解的方法,研究了GDP与居民可支配收入变化冲击对房地产价格的动态影响.实证结论表明:GDP变化所带来的冲击会给房地产价格带来一个长期的正向影响,短期内房地产价格被迅速拉升,但之后影响迅速减弱并长期维持在较低水平;居民可支配收入的增长会给房地产价格带来长期拉动作用,其影响持续上升;以投资拉动带来的GDP增加在短期内迅速拉升了地方房价;可支配收入增加是在长期推动房价上升的主要因素.

外部冲击视角下的中国寿险需求分析——基于向量自回归模型及脉冲响应函数的动态计量检验

使用VAR模型和脉冲响应函数,从外部冲击视角分析显示:农民收入以及社会保障体系是影响中国寿险需求的主要因素。一般而言,社保和商业寿险呈替代关系,但本文的实证结果意外证明了两者具有长期互补性。由此,作者衍生的政策建议是把增加农民收入作为拉动寿险需求的长期政策,不断完善社保机制,实现社保与寿险的良性互动。

财政货币政策和我国股市关联性：基于脉冲响应函数和方差分解的对比检验

财政货币政策和股市关联性模型表明,宏观经济政策和股市可能存在强相关性。基于我国时序数据的脉冲响应函数检验结果显示,财政货币政策对股市作用存在阶段性并有着非中性和非对称性特征,即无论个体对政策冲击是否存在有效预期,政策变化对股市都将存在冲击效应。但二者对股市冲击持续时间有较大差异,财政政策冲击往往只存在短期效应,而货币政策冲击对股市长期波动却有显著影响。其中方差检验得出,财政政策对我国股市影响力相对更小。

传递函数辨识(5):基于脉冲响应的迭代参数估计方法

基于系统脉冲响应数据、梯度搜索、牛顿搜索、多新息辨识理论,针对一阶系统、二阶系统、高阶单极点系统传递函数,研究和提出了梯度迭代参数估计方法、牛顿迭代参数估计方法、多新息梯度迭代参数估计方法、多新息牛顿迭代参数估计方法等,所提出的方法可以推广到其他传递函数描述的动态系统参数辨识,如具有共轭极点、重极点高阶传递函数参数的辨识。

传递函数辨识(6):基于脉冲响应的递阶参数估计方法

基于系统的脉冲响应观测数据,利用梯度搜索和牛顿搜索,研究和提出辨识系统传递函数参数的递阶最小均方方法、递阶随机梯度方法、递阶多新息随机梯度方法、递阶梯度方法、递阶牛顿递推方法、递阶多新息递推梯度方法、递阶多新息牛顿递推方法等。文中的方法可以推广用于其他传递函数描述的动态系统参数辨识,如具有共轭极点、重极点传递函数参数的辨识以及任意非线性函数的参数估计。

中国木材进出口量和木材进口价格之间动态影响机制分析——基于VAR模型和脉冲响应函数

木材进出口量和木材进口价格之间互为格兰杰因果关系,国内木材供给量变化能够引起木材进出口量和木材进口价格的变动。Johansen协整检验的结果表明:中国木材进出口量和木材进口价格之间存在长期的均衡关系。以国内木材供给量为外生变量,木材进出口量、木材进口价格为内生变量构建VAR模型,并用广义脉冲响应函数分析木材进出口量和木材进口价格之间双向的影响机制,研究结果表明木材进口价格的一个脉冲冲击对木材进出口量产生正面影响,分别在第三期和第四期达到最大值,国内木材需求旺盛是影响木材进口和出口的主要原因。

经济增长、居民消费与保险发展的长期联动效应分析——基于VAR模型和脉冲响应函数的研究

保险是关乎国民经济发展、稳定居民生活的一个行业,保险业的发展对一国经济增长以及居民储蓄与消费有着密切的关系,反过来经济增长与居民储蓄也一定程度上影响保险业的发展。但究竟它们三者之间的影响程度如何,是目前国内没有测度的一个问题。文章通过计量经济学中VAR模型以及脉冲响应函数的方法,来测度它们之间的联动程度,得到比较符合中国实际情况的四点结论。

一种提取系统脉冲响应函数的高效的去噪算法

针对锤击激励方式不适用于工业机器人操作臂动态性能测试的情况,根据Duharm a l积分理论,利用系统输入矩阵的上三角形的特殊结构,并结合时域平均技术,导出了具有抗噪性能的高效的求取系统脉冲响应函数的平均递推算法。研究了算法对适合于机器人操作臂测试的阶跃激励方式的适用性,对算法的误差进行了分析。在二自由度动力学模型上进行仿真,与传统的时域解矩阵方法比较,平均递推算法在效率及降噪效果上具有明显的优越性。悬臂梁实验表明,平均递推算法能够获得与锤击法比较一致的结果。

脉冲响应函数辨识的随机A—最优输入设计及其渐近性质

本文研究了相关噪声下线性离散SISO系统脉冲响应函数辨识的随机A-最优输入设计及其统计特性.

中国环境规制、技术创新与碳排放量关系的动态分析——基于脉冲响应函数和方差分解法

作为最大的发展中国家,我国面临着经济发展和节能减排的双重困扰,低碳经济模式成为实现可持续发展的重要途径。以1994—2009年中国环境规制、技术创新与碳排放量数据为依据,利用脉冲响应函数与方差分解法对环境规制、技术创新与碳排放量在外部因素冲击下的动态响应态势进行测算,结果表明:在10年的响应期下,环境规制强度与碳排放量之间在对方冲击下的响应曲线呈N型,技术创新能力与碳排放量之间的相互响应曲线为N型和倒U型;环境规制强度与技术创新能力之间的相互响应曲线都为N型。

货币政策效应时滞分析——脉冲响应函数与方差分解

该文运用脉冲响应函数与方差分解方法,分析了货币政策对宏观经济的作用效应时滞,这对制定货币政策、把握货币政策的实施时机有参考价值.

传递函数辨识(7):基于脉冲响应的递阶迭代参数估计方法

基于系统的脉冲响应观测数据,利用梯度搜索和牛顿搜索,研究和提出辨识系统传递函数参数的递阶(多新息)梯度迭代方法、递阶(多新息)牛顿迭代方法、递阶递推梯度迭代方法及递阶递推牛顿迭代方法等。文中的方法可以推广用于其他传递函数描述的动态系统参数辨识,如具有共轭极点、重极点传递函数参数的辨识以及任意非线性函数的参数估计。

非线性系统广义脉冲响应函数的盲辨识

探讨减少非线性系统广义脉冲响应函数 (GIRF)盲辨识所需计算量问题。基于线性 MIMO模型 ,应用多项式矩阵理论和子空间盲辨识技术 ,研究使用部分噪声向量对非线性 Volterra系统的 GIRF盲辨识方法。该方法的优点是能有效减少 GIRF盲辨识所需的计算量 ,这对 GIRF盲辨识方法的在线应用是有利的。

小阻尼界面房间声传输函数和声脉冲响应函数的有限元素法

有限元素法（ＦＥＭ）可用于以声波动方程为基础通过数值计算求解室内声场，适用于分析界面阻抗非均匀分布和复杂形状房间内声场的低频特性．本文首先介绍了小阻尼界面条件下室内声场简正方式、声衰变系数、混响时间的ＦＥＭ计算方法．在此基础上导出了房间内两点之间声传输函数和声脉冲响应函数的ＦＥＭ计算模型，并以矩形房间为例详细讨论了有关细节．本文所讨论的计算模型可以反映房间内不同的声源点、接收点位置上的声压频谱特性和脉冲响应的时间结构，如直达声、反射声等．该方法可用于研究声波在室内的传播规律及预测房间的低频声学特性，在厅堂音质设计、音质评价和噪声控制的实践中具有广泛的应用前景，是虚拟现实可听化研究的基础．