双币种期权对冲的VaR风险管理

在固定汇率制度下,对使用双币种看跌期权对外国股票风险进行对冲的问题进行了研究,采用了最小化VaR风险控制获得了该问题的解,并从理论论证和数值计算两个角度说明利用最小化VaR可以对外国风险资产进行风险控制.

VaR风险管理技术及在证券市场中的应用

本文重点研究VaR风险管理技术的基本理论和主要方法,并针对中国上证指数的实际数据予以详细的分析和应用,对各类方法的有效性进行了比较和评估。

深度学习LSTM模型与VaR风险管理

文章利用金融高频数据交易量信息,将深度学习长短期记忆(LSTM)模型应用于Va R风险管理。利用含有交易量信息的高频数据,结合LSTM模型,构造了LSTM-RV已实现波动率动态预测模型,利用半参数极值理论(EVT)方法估计收益率分位数,构建了LSTM-RV-EVT风险管理Va R模型。实证分析表明,相对于传统HAR(异质自回归)波动率预测模型,LSTM-RV预测模型的预测准确率显著提高,LSTM-RV-EVT模型比传统VaR模型和未利用交易量信息LSTM的VaR模型表现更好。

我国金融期权风险管理问题分析

金融期权作为标准化的金融工具,在国际金融市场上已被广泛运用,其风险管理问题也备受关注。本文运用经济模型对金融期权风险管理问题进行了理论探讨,并结合当前实际情况对我国金融期权风险管理中出现的问题进行了尝试性的分析。

我国房地产金融风险管理研究

由美国房地产次级抵押贷款引起的金融危机使全世界的经济受到严重的打击,其发展迅猛,影响之大,让人措手不及,这就使我们不得不认真冷静地思考房地产金融风险管理问题。本文首先对房地产金融风险进行分析,之后论述了Var风险管理技术,最后对房地产信托基金进行了简单介绍,希望通过本文能使读者对房地产金融风险管理相关知识有所了解。

农业保险大灾阈值点及风险分层测算

建立稳健的政策性农业保险大灾风险分散制度需要风险分层量化支持。文章以河南省小麦保险为例,设定了承保率、保障水平和损失程度的多种组合情景,运用极值统计的POT技术拟合了大灾阈值点,以大灾经验重现期探索了自留、再保险、大灾风险准备金和政府兜底各赔付风险层次的划分,将最优成数分保也纳入到风险层次划分的考量之中。同时指出,大灾阈值是农业风险分担安排的重要警示,由于受多因素的影响,需要结合保险实务不断调整。

中国航运企业燃油风险管理探讨

国际原油市场大幅波动,原油价格不断攀升,燃料油价格亦伴随不断攀升。燃料油价格持续大幅度上涨使航运企业面临很大的成本压力,燃料油成本占企业总营运成本比例亦大幅度上升,许多航运企业的燃料油费用占主营业务成本的比例达到30%～40%,部分企业甚至达到50%以上。在此背景下,有必要针对中国航运企业如何开展燃料风险管理加以研究,采取应对措施,提高企业抗风险能力。

试论证券投资基金业绩评价方法的局限及改进

一、传统的基金评价方法及局限性 1.单一的以基金投资回报率作为基金业绩衡量标准及局限性.基金的总投资回报率是指基金每年投资的各种收益(包括股票股利、债券利息、再投资利息及资本利得)与基金年初净资产的比值,常以百分数表示.一般来说,各国的有关法律都有规定,基金每年至少公布一次基金的"业绩报告",这种报告中均包含了该基金当年度各种收益、费用等重要信息,通过对这些信息的分析、整理,是不难计算出基金的当年总回报率的,其计算公式为: