单位根左侧调整Wald联合检验量研究

为提高单位根检验功效,在Wald联合检验量构造中引入左侧调整方法,并讨论特定数据生成过程下检验量分布。理论研究表明:检验量在大样本下收敛于维纳过程的泛函,且与已有检验量分布不同。蒙特卡洛模拟显示两点结论:第一,左侧调整Wald联合检验量分位数随着样本容量增大而减少,且小于对应无调整Wald联合检验量分位数;第二,左侧调整Wald联合检验量不但具有满意的检验水平,而且检验功效不低于无调整Wald联合检验量。研究结果有助于改进单位根联合检验方法,为实证研究提供一种新检验方法,完善了单位根检验流程理论。