余额宝的服务创新模式研究——基于四维度模型的解释

余额宝是第三方支付平台业务拓展的积极尝试,是引领互联网金融的排头兵,更是我国服务创新活动的典型案例。本文基于服务创新视角,尝试利用服务创新的四维度模型对余额宝的服务创新模式进行初步探讨。研究表明,余额宝服务创新是概念创新、界面创新、组织创新以及技术创新四个维度的整合。其中,概念创新表现为互联网金融、1元理财服务、T+0赎回,界面创新表现为互联网操作界面、顾客参与,组织创新表现为阿里集团自2011年上半年持续到目前的一系列组织架构及人事调整,技术创新主要表现为大数据技术、云计算技术。最后,本文提出了关注顾客的潜在需求,关注"长尾",追求简单便捷,以及利用支付宝的大数据防范余额宝的服务创新风险等重要启示。本研究对于深化我国本土的服务创新理论研究与企业管理实践均有一定价值。

余额宝收益率对我国商业银行理财产品收益率的影响研究

基于"市场结构-厂商行为-市场绩效"理论(Structure-Conduct-Performance,S-C-P理论),运用2012-2015年我国各银行人民币理财产品和余额宝数据分析余额宝对银行理财产品收益率的影响机理并提出研究假设。研究发现,余额宝的出现在一定程度上促进了银行理财产品收益率的提高,余额宝收益率对于银行理财产品收益率有正向相关关系,这意味着余额宝的出现加剧了金融市场内的产品竞争。

互联网金融投资的风险与防范措施——以余额宝为例

时代在进步,金融投资方式也在不断进步,客户逐渐放弃了传统的银行储蓄,将更多的资金放在网络金融投资上,以余额宝为代表的互联网金融模式逐渐被人们接受。论文阐述了网络金融投资的形式及特点、网络金融经营、互联网金融投资的风险,并提出了对于风险的防范措施,希望能对未来互联网金融投资更好地发展提供参考性意见。

余额宝的法律监管与规制

2014年两会期间,以余额宝为代表的互联网金融理财产品的迅速发展成为人们关注和热议的对象,加强我国互联网金融法律监管的呼声也越来越高。要实现这一目标,必须综合分析余额宝营运主体的法律关系,明确我国法律监管现状与规制主体的法律职责,并建设由监管机关、第三方支付机构、基金管理人、基金财产保管银行等为主体的"多位一体"监管体系。

余额宝的网络安全风险感知与收益研究——基于百度搜索指数

互联网金融的爆发式增长,不仅给全球金融市场注入创新动力,也给市场资金带来了网络安全的风险。用户信息逐渐成为现代企业不可替代的重要战略资源,这使得预防网络安全事件发生、降低其对企业稳定性的影响显得格外重要。以余额宝为例,采用"百度搜索指数"的大数据信息构建余额宝投资者的网络安全风险感知度,对余额宝收益与网络安全风险感知之间的相关性进行实证研究,可深入分析互联网金融投资者网络安全风险感知对资产收益的影响。通过这种分析,充分反映了网络安全风险感知度与资产收益呈正相关的关系,即网络安全风险感知度越高,投资者要求的风险补偿就越高,使人们更好地了解互联网金融特有的网络安全风险的特征。

余额宝收益率与上海银行间同业拆借利率关系的实证研究

作为互联网理财产品的代表,余额宝收益率与货币市场基准利率密切相关。本文选取余额宝收益率与市场利率的代表——上海银行间同业拆借利率(Shibor)的数据,采用向量自回归模型(VAR)对两者的关系进行实证研究,研究结果表明:余额宝收益率与Shibor互为因果,余额宝以上万亿的基金规模已经能够影响Shibor,当期的余额宝收益率和Shibor主要受自身前期影响。Shibor的市场基准性仍需进一步加强;余额宝应加强自身经营,充分利用大数据技术建立风险防范机制,提升风险管理效率;相关部门应重视对余额宝的监管,既要保证监管的有效性,又要适度监管,为金融创新留下空间,维护金融市场的健康稳定发展。