税率调整、产权安排与实际税负差异——基于两税合并的经验证据

本文研究了所得税外生性变化对不同产权性质企业实际税收负担的影响。研究发现:(1)新企业所得税法实施后国有企业和民营企业的整体税负以及法定税率下降的国有企业和民营企业的实际税负都有所下降,而且两类企业实际税负下降幅度无差异;(2)新企业所得税法对企业实际税负的调节效应在2008年释放完毕,2009年公司实际税负没有发生持续性变化;(3)进一步的证据表明,新税法实施后国有企业和民营企业实际税负无显著差异。

政府预算管理能减轻企业税负吗——基于预算偏离的视角

在"十三五"期间全面推进和实施预算绩效管理的背景下,基于地方政府的财政收入预算偏离表现为"超收",而支出预算偏离表现为"少支"的现象,探讨政府预算偏离对企业税负的影响机制。基于地方政府预算偏离影响微观市场主体的机制路径,研究发现政府收支预算偏离程度增加将提高企业的实际税率;一系列经验分析表明,当政府收入预算偏离的幅度提高10%,该地区企业所得税和增值税的实际税率将分别增加0.46%、0.25%;当政府支出预算偏离的幅度提高10%,该地区企业所得税和增值税的实际税率将分别增加1.34%、0.62%,企业所得税实际税率的变动幅度更大。此外,相比于中西部地区,东部地区的企业受政府预算偏离的影响更大;国有企业的税收负担与地方政府的预算行为密切相关,外资企业次之,民营企业相关性最小。本研究为深化预算管理体制改革,科学调控政府收支,优化市场竞争环境,完善政府与市场的关系提供了参考和建议。

所得税率及其变化对企业资本结构的影响

以2007-2019年我国上市公司为研究对象,运用静态和动态模型,分别采用全部样本和按企业性质分类的样本,对企业实际税率及其与负债水平之间的关系进行统计分析和实证检验。通过全部样本统计得出:公司平均资产负债率为41.68%、平均长期资本负债率为12.72%、平均实际税率为18.59%。其中,国有企业资产负债率、长期资本负债率和实际税率都显著高于非国有企业。通过全部样本回归分析发现,企业实际税率越高,债务水平也越高;债务水平随实际税率的提高(降低)而提高(降低);通过按企业性质分类样本回归分析发现,国有企业与非国有企业之间存在显著差异。非国有企业对税率变化更敏感。

新出口退税机制对人民币汇率之影响

通过研究出口退税机制的变化轨迹,探讨开放经济条件下,新机制对我国外贸进出口,外汇收支和人民币汇率的经济学作用机理,着重分析进出口退税机制调整对人民币汇率的影响,进而建议以静制动,维持人民币汇率的长期稳定。

地方政府偿债压力如何影响企业社会保险实际缴费——兼论地方债治理与社会保险征收主体改革的影响

在地方政府债务问题突出和社会保险缴费不实的现实背景下,基于上市公司数据,采用面板固定效应模型考察地方政府偿债压力对企业社会保险实际缴费的影响。研究发现,地方政府偿债压力降低了企业社会保险实际缴费率;地方政府偿债压力通过增加企业融资约束,提高企业税收负担与降低社会保险征收力度使企业社会保险实际缴费率下降;地方政府偿债压力对劳动密集型、盈利能力弱和中西部地区企业的负向影响更大。由税务部门征收社会保险费和加强地方债治理能缓解地方政府偿债压力的不利影响。

财政转移支付的不确定性与企业实际税负

中国现阶段转移支付制度失范是转移支付波动的主要诱因之一,而转移支付波动会增加地方政府财政收入风险。从理论上讲,当地方政府财政收入风险加大时,为保持财政可持续性,地方政府往往倾向于通过提高征税努力程度增加"预防性自有财力",从而影响企业税收负担。本文首先通过构建理论模型论证转移支付波动如何影响地方政府征税努力程度;然后基于1998—2009年全国县级财政经济统计数据以及中国工业企业微观数据,实证检验了县级转移支付波动对企业税收负担的影响。研究结果表明:县级转移支付波动对辖区内企业实际税率有显著正向影响,采用工具变量方法估计也支持这一结论。进一步的异质性分析发现,一般性转移支付波动对企业实际税率有显著正向影响,专项转移支付波动对企业实际税率无显著影响。对企业按性质分组之后的估计结果表明,相对于其他企业,当转移支付波动增加时,国有企业、地方税务局征管企业以及有行政隶属关系企业的实际税率上升更多。本文的研究从政府间财政关系角度解释了转移支付波动如何影响企业税收负担,能够为新一轮财税体制改革以及现阶段企业"减税降负"政策设计提供新视角。

税收征管效率与实际税率关系的实证研究——兼论我国“税收痛苦指数”降低的有效途径

"税收痛苦指数"全球第二和宏观实际税负并不明显偏高的现实、名义税率与实际税率的反差揭示了我国税收征管的不足。对我国总体及主要税种税收征管效率的测算显示,我国税收征管效率仍比较低,还有很大的提升空间。进一步的实证研究发现,税收征管效率的提升能显著提高宏观实际税率和增值税、营业税、个人所得税、企业所得税的实际税率。这意味着,在税收征管水平较低的情况下,为征得满足公共支出需要的税收,必须设定相对较高的名义税率;若提高我国税收征管水平和效率,则可以在不减少税收收入的情况下,降低各项税收的法定名义税率和最高边际税率。因此,提升税收征管效率,是降低我国名义税率及"税收痛苦指数"的重要条件和路径选择。

社保负担上升会加剧失业吗?——基于提前退休行为的调节效应视角

人口老龄化趋势使得不少国家和地区选择提高缴费率以应对社保支出压力,社保负担的上升是否会加剧失业?为了检验这一现实问题,本文基于OECD国家的历史面板数据进行了实证分析,得出如下结论:从结果来看,OECD国家的社保负担水平并没有显著影响总体失业率和分年龄段失业率。从机制上而言,社保负担水平提高会促使老年人提前退休,从而缓冲了其对失业率的影响,发挥了调节效应。这种调节效应在不同群体之间有所差异,青年群体最显著,中年群体次之,老年群体最弱。由于我国正在研究延迟退休政策,可能会使得失业率的缓冲机制受限,未来要在降低社保名义费率和放宽延迟退休进度上做好政策配置,以使劳动力市场的冲击最小化。