加计扣除对上市公司真实盈余管理行为的影响--基于R&D操纵的视角

本文从R&D费用操纵的角度,以2008—2018年中国A股上市公司为样本,探究加计扣除政策对企业真实盈余管理行为的影响。结果显示:该政策在一定程度上会导致企业增加异常性R&D费用进行真实盈余管理,表现出向上的R&D操纵。进一步研究发现,当2018年R&D费用加计扣除比例提高后,企业向上进行R&D费用操纵的程度有所增加;区分异常性R&D费用是否大于0的样本后,加计扣除政策的效果较为复杂,对于异常性R&D费用大于0的企业,该政策加剧了其进行向上R&D操纵行为,对于异常性R&D费用小于0的企业,则抑制了其人为减少R&D费用的程度,表现出积极的政策效果;除此之外,相比于高新技术企业,非高新技术企业向上的R&D操纵程度更强。本文的结论可以为政府完善R&D费用加计扣除政策提供参考性意见,确保该政策真正激励企业的创新活动。

研发费用加计扣除会促进企业对外直接投资吗?——基于2011—2019年中国上市公司的实证检验

在减税降费激发企业市场活力的背景下,从微观企业视角考察税收优惠对跨国投资的驱动作用。利用2011—2019年中国上市公司数据,实证研究了研发费用加计扣除对企业对外直接投资的影响效应和作用路径。研究发现,研发费用加计扣除显著促进了企业对外直接投资。上述结论在考虑多种稳健性检验和内生性问题后仍然稳健。从作用机制来看,研发费用加计扣除主要通过提升技术创新和提高生产效率促进企业对外直接投资。研发费用加计扣除产生的对外直接投资促进效应存在产权性质和要素密集度的异质性,且因企业创新程度和投资规模的不同而存在差异。

建筑企业研发费用加计扣除纳税规划研究

在市场经济发展背景下,建筑企业之间的竞争加剧,如何提升自身市场竞争实力是重点,而科技创新是建筑企业增强核心竞争力的重要举措。国家为了鼓励建筑业开展技术研发,相继出台研发费用加计扣除优惠政策,减小企业纳税成本压力,推动建筑行业健康稳定发展。基于此,文章以建筑企业为研究对象、研发费用加计扣除政策发展为研究背景,分析建筑企业开展科技研发的重要性,以及从税务申报资料管理、研发成本核算、施工成本加计扣除风险、研发项目过程管控等方面分析建筑企业研发费用管理现状,制定针对性的研发费用加计扣除纳税规划策略,完善相关保障措施。

企业研发费用加计扣除政策实施效果的影响因素分析--基于江苏省330个样本数据的调查

企业研发费用加计扣除(以下简称"加计扣除")政策是迄今为止我国对促进企业加大研发投入、提高自主创新能力支持力度最大的税收政策措施。在对江苏创新型企业进行问卷调查的基础上建立Probit模型对加计扣除政策实施效果的影响因素进行分析。研究结果表明:企业规模、企业性质、企业研发水平、企业财务管理水平、企业知识产权保护策略、区域行政政策、政策宣传服务水平、政策申报成本、政府行政效率、政府支持自主创新的金融政策等10个因素对加计扣除政策实施效果具有影响。其中,企业研发水平是影响加计扣除政策实施效果最显著的正向影响因素;企业财务管理水平、企业知识产权保护策略分别是影响加计扣除政策实施效果重要的正向和负向因素;企业规模、企业性质、区域行政政策和政府行政效率是影响加计扣除政策实施效果较重要的正向因素;政府支持自主创新的金融政策对加计扣除政策的实施效果具有负面的影响,政策之间没有形成合力;政策宣传服务水平和申报成本分别对加计扣除政策实施效果具有正面和负面影响。据此提出相应对策建议。

研发费用加计扣除政策改革促进了民营企业创新吗--基于2018年政策调整的实证研究

民营企业是研发费用加计扣除政策的主要受益群体。文章实证检验了2018年研发费用加计扣除政策改革对民营企业创新的激励效应及其异质性。研究结果表明,提升政策强度对民营企业的创新投入、创新产出数量和创新产出质量均有显著的激励效果。这些效果存在行业、规模、技术类型、生命周期等方面的异质性:在创新投入方面,对非制造业民营企业、非大型民营企业、高新技术民营企业、成熟期民营企业的创新投入激励效果更大;在创新产出方面,对非制造业民营企业、非高新技术民营企业的创新产出激励效果更大。针对激励效应及异质性分析结果,文章建议,将2021年政策的扣除比例适用范围扩大到负面清单之外的全部企业;在适当的时机,可继续提高扣除比例,尤其是对中小企业,以促进民营企业释放更大的创新动能;强化对民营企业高质量创新的导向性,针对不同类型研发项目费用设置不同扣除比例。

个税新政之公平价值与经济效率的实证评估

作为我国个税历史上的重要节点,费用扣除标准的提高、综合计征模式的引入以及专项附加扣除的设置等,成为2018年个税新政的改革亮点。借助CFPS2018数据库,通过样本筛选和指标模拟,从公平价值与经济效率两个角度对2018年个税新政进行实证评估。研究结果表明:个税新政显著促进了经济效率的提高,其效率倾向得到了较为充分的体现;地区差别费用扣除虽然能够实现基尼系数的下降,但不利于经济效率的提高;东部、城镇地区更加凸显了个税政策对收入分配的调节作用,中、西部以及乡村地区则更好地体现了其对经济效率的促进作用,表明税制改革具有明显的地区异质性。政策启示:税制要达到公平与效率的和谐统一,首先,应在保证经济效率的基础上推动社会公平的进一步发展;其次,要进一步优化专项附加扣除政策;最后,要以个人所得税为基础,制订“量体裁衣”式配套措施。

研发费用加计扣除政策的落实机制与模式研究

减税降费背景下,研发费用加计扣除政策适用主体不断扩大,扣除比例逐步提升,是落实国家创新驱动发展战略的重大措施。以政策落细落实为出发点,梳理我国研发费用税前加计扣除政策的发展历程,结合征纳管理实际发现政策落实过程中的难点和痛点,通过剖析政策的落实机制,构建企业四轮驱动和政府多职能部门协同助力的政策落实模式,随后捉出企业加强会计核算规范、推动“研财税融合”、政府加大政策宣传和服务力度、建立多部门协调工作机制等建议,激励企业利用政策红利加大研发投入,助力经济高质量发展。

企业研发费用加计扣除政策效能研究——以郑州市区域内企业为例

对郑州区域内企业申请研发费用加计扣除情况,以行业领域、研发投入、项目类别、项目鉴定通过率、规上企业、区域实施成效等作为指标进行了研究,报告了目前加计扣除实施的现状,结合加计扣除政策的阶段特点、梳理政策实施过程中存在的问题,从加强组织领导强化督导检查、提升部门协同完善合作机制、创新管理模式优化办事流程、精细宣传辅导确保政策落实、拓宽覆盖领域降低立项门槛等方面提出对策建议。

开放式基础研究落实研发费用税收优惠的对策

国家越来越重视对基础研究的投入,因为关键技术中的“卡脖子”问题,往往是技术背后的核心科学问题。近年国家自然科学基金委员会与企业共同出资设立企业联合基金,借鉴开放式创新模式开展基础研究,利用外部基础研究资源协助企业攻克技术难关。但是,企业投入企业联合基金项目的资金并没有享受到研发费用加计扣除税收优惠。在介绍开放式基础研究模式和分析问题产生原因的基础上,提出优化基础研究支持环境、简化加计扣除税收管理、强化政策落实考核机制等对策,以推动落实国家关于对企业投入基础研究实行税收优惠的决策部署。

研发费用加计扣除政策对上市制造企业绿色创新绩效的影响--基于双重差分法的实证检验

以2016年新实施的研发费用加计扣除政策作为自然实验,构建双重差分模型,考察该政策对上市制造企业绿色创新的影响状况。研究发现,加计扣除政策能显著促进企业的绿色创新,进一步异质性检验表明:政策对非国有制造企业、高污染高能耗制造企业绿色创新的影响程度更高。研究结论为进一步完善相关政策,提高政策的实施精准度,保障政策红利落地提供了经验数据,有利于推动制造企业加大绿色创新投入,实现高质量发展。

山西省企业研发费用加计扣除税收优惠政策执行情况分析及对策建议

通过对山西省2016年企业研发费用加计扣除税收优惠政策落实情况的调查,重点关注了全省高新技术企业研发费用加计扣除政策执行情况,分析了影响研发费用加计扣除政策落实的企业层面和政府部门两方面的原因,提出了针对性的对策建议。

研发费用加计扣除政策影响民营企业研发创新的实证研究——基于2009—2022年中国A股上市民营企业的面板数据

使用2009—2022年中国A股上市的民营企业面板数据,利用PSM-DID方法检验研发费用加计扣除政策对民营企业研发创新的实际效果。研究表明:研发费用加计扣除政策的实施,显著提高了民营企业研发创新强度,产生了“研发创新创造”效应和“研发创新迎合”效应。更换被解释变量和采用不同样本匹配方法再检验估计验证了实证结论的稳健性。考虑到异质性,区分地区与民营企业规模差异,发现研发费用加计扣除政策对东部地区民营企业及大型民营企业影响较大。本研究为持续优化税收优惠政策,推动民营企业转型升级提供了新动能。

杭州市企业研发费用加计扣除政策实施现状及对策研究

对杭州市企业研发费用加计扣除政策落实开展问卷调研与研究,并针对杭州市近3年企业研发项目鉴定的情况进行问题剖析,最后提出相关对策建议,为我市加计扣除政策实施与企业创新发展提供决策参考。

闽鲁鄂豫四省企业研发补助政策比较分析

企业研发补助政策作为具有普惠性的政策工具,能够有效促进企业加大研发投入力度。近年来,福建、山东、湖北、河南积极实施企业研发补助政策,本文分析了四省份企业研发补助对象、补助依据、补助标准的异同点,剖析了四省份企业研发补助结果及研发补助政策实施过程中存在的问题,并据此提出对全国其他省市开展企业研发补助工作的建议。

加快研发费用税前加计扣除政策在江西省落实的对策研究

研发费用税前加计扣除政策在降低企业税负、促进企业加大科技创新投入方面发挥着巨大的作用。本文选取了江西省2013-2017年相关数据,分析了江西省近年来在研发费用税前加计扣除政策落实方面取得的主要成绩和存在的问题。研究结果表明:江西省积极推进政策的落实,享受该优惠政策的企业户数和全省加计扣除总额不断上升,有效激励了企业加大R&D经费,但同时存在地区受益差异大、企业积极性低等问题。最后本文针对存在的问题提出相应的建议。

研发费用加计扣除与生产要素结构:补偿还是挤出?

为回答企业所得税研发费用加计扣除政策调整如何引起企业生产要素结构调整,在补偿效应和挤出效应两方面机理分析的基础上,利用PSM-DID模型实证检验了2018年加计扣除比例提高到75%对前期已享受过50%扣除比例企业的影响。研究发现:加计扣除政策调整显著提升了企业的资本劳动比,可以在一定程度上缓解人口老龄化问题;政策调整对资本要素具有补偿效应,对劳动要素的补偿效应强于挤出效应,短期可以增加普通劳动者的就业岗位;创新环境好的东部地区企业、创新动力大的民营企业和资本密集型企业受政策的影响显著,但中西部地区、国有企业和劳动密集型企业创造就业岗位的作用也不容忽视。

研发费用加计扣除政策对公司价值的影响——基于“税收-会计”差异

选取2007—2019年沪深A股上市公司作为研究样本,从“税收—会计”(以下简称“税会”)差异视角分析研发费用加计扣除政策的公司价值效应;同时,立足于研发费用加计扣除政策特性,探究无形资产摊销率对公司价值的影响。研究结果表明,研发费用加计扣除政策对公司价值存在显著正向作用,缩小约束性税会差异和扩大激励性税会差异有助于深化政策的正向作用;从异质性来看,研发支出费用化公司更易受到加计扣除政策与税会差异的叠加影响,垄断竞争行业公司更易受到加计扣除政策与激励性税会差异的正向叠加影响;提高无形资产摊销率有助于公司价值提升,但其对公司价值的影响程度小于加计扣除强度,且较难受制于税会差异。为此,公司需基于研发支出是否费用化和是否处于垄断竞争行业这一特性实施差异化内部税会管理措施。

研发费用加计扣除政策对企业金融化的影响——基于A股上市公司数据的实证研究

从研发费用加计扣除政策的政策效应出发,在理论分析的基础上构建固定效应模型,基于沪深两市A股上市公司的经验数据证实了研发费用加计扣除政策对企业金融化具有抑制作用。通过中介效应检验机制证实,研发费用加计扣除政策可以通过缓解企业融资约束、降低企业税负水平以及增加企业经营活动现金流这三条路径来抑制企业金融化。从中介效应的影响程度来看,融资约束缓解的影响最大,企业税负水平降低次之,经营活动现金流增加的影响最小。从异质性分析的角度来看,研发费用加计扣除政策对企业金融化的抑制作用在成立时间较长或研发投入强度较大的企业中比较突出。相关成果丰富了研发费用加计扣除政策对企业金融化影响的研究内容,并根据研究结论提出相应政策建议。

研发费用加计扣除政策对医药制造业研发投入与盈利能力的影响

目的:研究研发费用加计扣除政策对医药制造业研发投入与盈利能力的影响,为提升医药制造业研发投入水平及盈利能力提供参考。方法:基于2012-2019年A股上市医药企业数据,采用断点回归方法、描述性方法,实证分析研发费用加计扣除对医药制造业研发投入与盈利能力的政策效应。结果:研发投入与主营业务利润率均在政策断点处发生显著性“跳跃”,研发费用加计扣除政策对医药制造业研发投入与盈利能力的政策效应系数分别为0.310、-1.197(P<0.001);对东部地区企业研发投入的政策效应系数为0.413(P<0.001),对中、西部地区企业影响不显著;对大型、中小型医药制造业研发投入的政策效应系数分别为0.502、0.264(P均小于0.001)。结论:总体来看,研发费用加计扣除政策对医药制造业研发投入具有正向激励作用,而对其盈利能力不具有正向激励作用(盈利能力受其他因素影响);该政策对医药制造业研发投入的激励效果具有区域性差异;对大型医药制造业研发投入的激励效果优于中小型企业。建议细化完善研发费用加计扣除政策,合理提高医药制造业利润空间,针对不同区域调整政策给予对象,并侧重引导政策向中小型企业倾斜,以提高我国医药制造业研发投入和盈利能力。

税收优惠政策组合对企业研发投入的影响

本文研究所得税税率优惠、研发费用加计扣除和固定资产加速折旧三项政策对我国上市公司研发投入的激励效果。通过理论推导和对上市公司2010—2018年的研发数据进行实证研究发现:单一政策对企业研发均有促进作用,而在政策组合中,税基式优惠与税率式优惠存在替代效应。通过异质性检验发现,就融资约束水平而言,随着融资约束水平增加,加速折旧政策与税率优惠政策的替代作用逐渐增加;就股权性质而言,税基式优惠与税率式优惠政策的替代作用在非国有企业中更为显著;就企业年龄而言,企业年龄越大,政策组合间替代作用和互补作用越小。