方差伽玛分布的可加性及其在金融分析中的应用(英文)

在现代金融数据分析中,金融收益率数据的一个重要性质——在较长时间服从同一类分布——与收益率数据的其他典型特征:非对称性,尖峰厚尾,波动群聚性等有着同样的重要性.本文研究了方差伽玛分布的可加性及其在金融数据分析上的应用,并运用其验证了金融数据收益率数据满足上面的性质.作者采用贝叶斯方法对分布的参数进行了估计,并与R软件中的ghyp程序包的结果进行了比较,最后也对贝叶斯方法产生的Markov链的收敛性运用CODA软件进行了诊断.