On the informationization of accounting information in China： The perspective of accounting information systems and its regulatory framework in the USA

The informationization of accounting information systems has brought many improvements to those systems. This paper highlights some of those significant advances in the informationization of accounting information systems in China. As China has become a major industrial power in the international economy, further improvements for these information systems are critical to the continued successes of China. To additionally improve these systems, China can draw upon the systems from other world economic leaders. With its fully developed capital markets, the United States offers development experience for the external reporting components of a fully integrated information system. This paper discusses a typical integrated information system in the United States and addresses the regulatory milestones that were instrumental in the development of those external components of accounting information systems. Recommendations are presented for improving informationization of systems in China based on U.S. systems＇ responses to those milestones.

事务所规模与年报会计政策“类准则”披露——基于文本分析的经验证据

通过计算上市公司年报会计政策披露的“类准则”程度,讨论会计师事务所规模是否为影响上市公司会计政策披露行为的重要因素。研究发现:(1)由规模较大的会计师事务所审计的上市公司,年报会计政策披露的“类准则”程度较低,会提供更多公司会计政策的个性化信息。(2)在上市公司风险增强和会计准则重大变化的两大类场景中,事务所规模与年报会计政策披露“类准则”程度之间的关系都得到增强,说明事务所的风险压力和事务所能力是重要的机制路径。(3)由同一事务所审计的上市公司会计政策披露的“类准则”程度更一致,具有同所效应。(4)基于会计师事务所变更的检验发现,若变更后的事务所规模更大,则会计政策披露的“类准则”程度会降低;若变更后的事务所规模更小,则会计政策披露的“类准则”程度会提高。

企业数字化转型对信息披露质量的影响研究

以2015-2021年我国A股上市公司为研究样本,实证检验企业数字化转型对信息披露质量的影响及其内在机理。研究发现:(1)企业数字化转型对信息披露质量产生显著正向影响。这一结论在控制内生性和进行稳健性检验后依然成立。(2)机制分析表明,企业数字化转型能够通过提高会计稳健性促进信息披露质量提升,网络关注度在企业数字化转型与信息披露质量关系中发挥正向调节作用。(3)异质性分析表明,企业数字化转型对信息质量的促进效应具有异质性,对非国有企业和高科技企业的促进作用更为显著。

数字化转型的治理效应——基于企业信息披露违规的视角

信息是投资者进行投资决策的重要依据,提高信息披露质量是资本市场高质量发展的应有之策。在数字经济时代,数字化转型能否发挥治理效应,进而规制信息披露违规、助力资本市场深化改革、服务经济高质量发展成为学界关注的焦点问题。本文以2012—2021年我国沪深A股上市公司为研究对象,利用双向固定效应模型实证检验了数字化转型对企业信息披露违规的治理效应及其作用机制。结果表明:(1)数字化转型能够显著抑制企业信息披露违规,通过倾向得分匹配法、工具变量法、替代核心变量、滞后数据、控制高阶固定效应等检验,实证结果依旧稳健。(2)机制检验发现,数字化转型能够通过提高会计信息透明度和内部控制质量发挥积极的治理效应,进而抑制企业信息披露违规。(3)异质性分析发现,数字化转型在制造业企业、非国有企业、独立董事规模较大的企业中,对信息披露违规的治理效应更为显著。本研究不仅丰富了数字化转型和信息披露违规的相关文献,还为进一步推动数字治理、维护资本市场秩序、构建数字经济体系提供了经验参考。

基于协同治理视角的上市公司会计信息披露的演化博弈与实证

上市公司会计信息披露是企业向政府和社会公众传递企业自身财务经营等会计信息情况的重要途径,是证券市场赖以生存的基础之一。对会计信息披露有效和准确的监管保证了真实准确和完整规范的会计信息在市场中有效传递,进而保障了证券市场的良性运行。本文通过构建监管部门、上市公司和公众在会计信息披露监管中的演化博弈模型并用计量模型进行检验,厘清三者利益和行为的相互作用关系,探究监管部门的监管选择。研究表明,监管部门对上市公司监管水平受上市公司信息披露质量和公众监督的影响,应提高监管水平、加大处罚力度,对上市公司分类、精准监管,同时保证公众监督的权利才能达到更好地协同治理成效。

财务角度探讨碳排放权资产与ESG治理

碳排放权资产和环境、社会和公司治理(ESG)是当前财务会计和企业管理关注的热点话题。碳排放权资产作为用于控制和减少温室气体排放的权益,在碳市场中扮演着重要角色。ESG治理则强调企业在环境、社会和治理方面的责任和可持续发展。本文从财务角度出发,探讨碳排放权资产会计信息和ESG治理之间的关系,分析财务在推动ESG治理和评估碳排放权资产方面的作用。

金融科技、财务风险与公司治理

以沪深A股上市企业2011—2020年数据为研究样本,运用固定效应模型,研究金融科技与公司治理水平的关系以及财务风险在其中的中介作用。结果表明:金融科技能够显著提高公司治理水平,企业财务风险在两者之间发挥部分中介作用;金融科技对会计信息披露质量优秀企业的治理水平影响最大,对会计信息披露质量不合格企业的治理水平没有显著影响;相对于内部控制存在缺陷的企业,金融科技对内部控制不存在缺陷的企业促进作用更大。为此,政府应对金融科技企业给予足够的政策支持,完善金融监管体系;企业应加大运用金融科技的力度,提高会计信息披露质量,减少企业内部控制缺陷,降低企业财务风险,以提高公司治理水平,促进企业高质量发展。

机构投资者持股对信息披露的治理作用研究——以管理层盈余预告为例

本文以我国A股上市公司2004-2007年盈余预告披露数据为例,实证检验了机构投资者对信息披露的治理作用。结果发现:(1)随着机构投资者持股比例的增加,管理层采取的盈余预告精确性提高(更具体的形式和更小的误差),及时性也增强;(2)银行、财务公司类机构、一般基金类机构对管理层盈余预告选择的积极治理作用相对较强,而养老、保险类机构对管理层盈余预告选择的积极治理作用则相对较弱;(3)处于不同持股规模时,管理层盈余预告的精确性、及时性均随着机构投资者整体持股比例增大而提高。但是,机构投资者持股比例的提高易导致了管理层盈余预告的乐观态度倾向;(4)股权分置改革后,机构投资者持股对管理层盈余预告披露选择的积极治理作用比股权分置改革前有所增强。建议大力发展机构投资者规模和专业素质以优化投资者结构,促进我国资本市场的健康发展。

媒体压力、治理激励与政府会计信息披露

本文围绕政府会计信息披露的媒体驱动机制展开分析,利用省级地方政府的面板数据实证检验媒体报道产生的舆论压力对政府会计信息披露的作用机制以及作用效果,检验结果表明:媒体压力对政府会计信息披露具有驱动作用,而治理激励抑制了该驱动作用。相对而言,在治理激励弱的地区,媒体压力对政府会计信息披露的驱动作用更加显著。进一步研究发现:媒体报道产生的舆论压力的作用效果需要良好的法律制度环境和基础设施建设作为保证,一定程度上,建立法律制度和基础设施建设的保障机制,有利于强化媒体监督功能,改善治理激励的抑制作用。

我国会计信息披露现状及其对策分析

在简要分析会计信息披露动机的基础上 ,指出会计信息披露中可能存在的问题 ,并结合我国实际 ,探讨了我国会计信息披露的现状、问题、特有的原因及可行的解决对策。

政府会计信息披露研究:国外文献回顾与启示

政府会计信息披露是我国政府会计理论体系的重要构成。当前,我国政府会计改革方兴未艾,在政府会计信息披露理论与实践亟须改进的现实条件下,回顾并总结国外政府会计信息披露的经验与启示显得尤为重要。文章在对美国政府会计信息披露研究的理论框架进行梳理的基础上,从政府会计信息披露的政治市场与资本市场、影响因素与经济政治后果两个维度对国外政府会计信息披露研究成果进行了述评,以期为我国建立政府会计信息披露体系和开展政府会计信息披露研究提供借鉴。

内部控制、公司治理与会计信息披露质量——基于嵌合视角

以2012-2014年度深市A股主板制造业上市公司为研究对象,基于嵌合视角,实证检验了内部控制、公司治理与会计信息披露质量之间的关系。研究结果表明:良好的内部控制和合理的公司治理安排,对会计信息披露质量具有促进作用;内部控制对公司治理与会计信息披露质量之间的关系具有正向调节作用。以上结论表明:将内控与公司治理的交互效应纳入到会计信息披露质量的研究框架中是必要的,同时,本研究也为我国监管部门、企业界在完善内部控制制度和公司治理框架时要统一关注两者的目标、方法提供了直接的经验证据。

公司治理与会计信息披露互动及趋同互动研究

公司治理与会计信息披露都是现代企业制度的产物,存在天然的互动关系。在不同的制度背景下,已经形成相契合的体系模式。从发展前景看,公司治理的国际趋同与会计信息披露的国际趋同之间也存在着互动关系。但在二者之间互动关系的基础上,如何解释公司治理与财务信息舞弊之间的关系,并促进二者之间的良性互动则是值得思考的问题。

政府信息公开背景下异体问责制的完善路径

行政问责制作为实现民主政治的重要途径,其建立和完善必须建立在信息公开的基础上。但在实践过程中,政府信息缺乏公开透明性,问责主体难以全面获取干部失责行为的信息,同时,问责主体单一,异体问责机制不健全。基于政府信息公开视角,可以扩大包括人大、新闻媒体、社会公众等异体问责的范围,完善行政问责制。

董事会计师事务所工作背景与企业现金持有水平——来自中国资本市场的经验证据

基于2004—2012年我国上市公司数据,考察了董事会计师事务所工作背景对企业现金持有水平的影响。研究发现,董事会会计师事务所工作背景(董事会中是否有成员具有会计师事务所工作背景、董事会中拥有会计师事务所工作背景的董事人数、董事会中拥有会计师事务所工作背景的董事比例等)显著降低了企业的现金持有水平。进一步的分组检验结果还发现董事会计师事务所工作背景带来的现金方面的治理效应仅仅体现在高成长企业和管理层权力较大的企业之中,因为这两类企业面临的潜在代理冲突或信息不对称问题更为严重。

我国政府信息公开中的违法不当行为及其问责机制

现行法律中,只有《政府信息公开条例》中有一条涉及政府信息公开责任追究的规定,且模糊笼统,不足以约束和指导政府信息公开责任追究工作。文章试从政府信息公开行政不作为和政府信息公开失泄密问题两个方面,梳理并分析政府信息公开责任追究实践中可借鉴和适用的法律法规,论述政府信息公开中的违法不当行为及其应承担的责任,指出我国现行政府信息公开问责机制存在的问题,并提出相应对策。

我国地方政府债券发行法治化的路径选择——以新修订的《预算法》实施为背景

自2015年1月1日新修订的《预算法》实施以来,发行地方政府债券已成为解决地方债问题的主要手段,截至2018年10月,我国地方政府债券托管总量已超过18万亿元人民币。面对天文数字般的巨大地方政府债券总量,迄今我国却尚未建立起一部统一规范的地方债券法律规制体系,进而导致地方政府债券发行中的种种乱象。因此,建议首先应该在立法层面理顺中央与地方在地方债券发行中的关系,中央政府可以承担有限的救助责任,同时应按照责任大小削减地方政府发债额,遏制地方政府发债冲动。其次,按照市场化运行方式,构建以信息披露制度为前提、信用评级为保障、事后追责为预防的地方政府债券发行机制。在事后追责体系中,除加强以往的行政责任和刑事责任外,应该以市场化为导向,考虑加入针对投资者的民事损害赔偿责任。

公司治理文化与会计信息披露互动:理论与案例

公司治理制度遵从民主决策和监督原则,公司治理文化的精髓是责任和诚信;会计信息披露是代理人与外部利益相关者沟通的制度安排,客观公正是会计信息披露的价值取向,公司治理文化与会计信息披露之间存在互动关系。公司治理文化模式取决于企业权力配置格局和治理主体的诚信。案例研究表明,公司治理文化对会计信息披露发挥了主导作用;会计信息披露不仅反映公司治理的结果,体现公司治理文化特征,而且还反作用于公司治理。

管理层薪酬激励能提高信息披露质量吗?

以深交所2008-2013年间A股上市公司为样本,实证检验了管理层薪酬激励对信息披露质量的影响。研究发现,上市公司信息披露质量随管理层薪酬激励程度的增加先升后降,呈倒U型关系,且这一现象在非国有企业中表现更为显著。结果表明,薪酬激励可以有效缓解股东与管理层之间的利益冲突,但也可能导致管理层为获得更多报酬而利用其信息优势进行选择性披露,进而影响信息披露质量。

公司治理、环境不确定性与债务资本成本

以2011—2014年深沪A股上市公司为研究对象,实证分析公司治理与环境不确定性对债务资本成本的影响,结果显示环境不确定性和债务资本成本显著正相关,这说明企业面临的外部环境不确定性越高,其所承担的债务资本成本也随之增加。同时,公司治理水平对环境不确定性与债务资本成本的关系具有一定的抑制作用。研究结果表明,高的公司治理水平可以在一定程度上缓解环境不确定性对债务资本成本的冲击。因此,提高公司治理水平具有必要性。