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Adsorption and Step Elution of Urokinase Using Affinity Chromatography-Comparison of Data with Rate Model Simulation
1
作者 Mohammad Reza Aboudzadeh Rovais 《Chinese Journal of Biomedical Engineering(English Edition)》 2004年第4期166-178,共13页
A non-equilibrium chromatographic rate model was employed to simulate the affinity chromatography of urokinase. The chromatography process was developed to a yield of high purity product of urokinase from crude materi... A non-equilibrium chromatographic rate model was employed to simulate the affinity chromatography of urokinase. The chromatography process was developed to a yield of high purity product of urokinase from crude materials. The affinity gel used in the process was prepared by an epichlorohydrin-activation method using epichlorohydrin activated Sepharose 4B as a matrix and p-aminobenzamidine as a ligand. The chromatographic process were numerically simulated and analyzed with the aid of VERSE-LC computer simulator. Considering the basic principles, rate model with the back mixing in column inlet was utilized in simulating and studying the effect of the column inlet pattern on other parameters. Comparison of the simulation results with the experimental data showed that the rate model can be used to describe the affinity chromatography of urokinase in a fixed bed column with satisfactory accuracy. 展开更多
关键词 rate model simulation affinity chromatography UROKINASE Back mixing
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Experimental and modeling study of kinetics for methane hydrate formation in a crude oil-in-water emulsion 被引量:2
2
作者 Shranish Kar Himangshu Kakati +1 位作者 Ajay Mandal Sukumar Laik 《Petroleum Science》 SCIE CAS CSCD 2016年第3期489-495,共7页
A low-viscosity emulsion of crude oil in water can be believed to be the bulk of a flow regime in a pipeline.To differentiate which crude oil would and which would not counter the blockage of flow due to gas hydrate f... A low-viscosity emulsion of crude oil in water can be believed to be the bulk of a flow regime in a pipeline.To differentiate which crude oil would and which would not counter the blockage of flow due to gas hydrate formation in flow channels,varying amount of crude oil in water emulsion without any other extraneous additives has undergone methane gas hydrate formation in an autoclave cell.Crude oil was able to thermodynamically inhibit the gas hydrate formation as observed from its hydrate stability zone.The normalized rate of hydrate formation in the emulsion has been calculated from an illustrative chemical affinity model,which showed a decrease in the methane consumption(decreased normalized rate constant) with an increase in the oil content in the emulsion.Fourier transform infrared spectroscopy(FTIR) of the emulsion and characteristic properties of the crude oil have been used to find the chemical component that could be pivotal in selfinhibitory characteristic of the crude oil collected from Ankleshwar,India,against a situation of clogged flow due to formation of gas hydrate and establish flow assurance. 展开更多
关键词 Methane gas hydrates Organic inhibitors Chemical affinity model Normalized rate constant Asphaltenes
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利率仿射模型下的利率风险价格形式实证研究 被引量:12
3
作者 郑振龙 柯鸿 莫天瑜 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2010年第9期4-15,25,共13页
在仿射利率期限结构动态模型(affine DTSM)框架下,利率风险价格主要有4种设定形式:完全仿射模型(CAM)、实质仿射模型(EAM)、扩展仿射模型(EXAM)和半仿射模型(SAM),经过前人理论和实证的证明,EAM优于CAM,EXAM和SAM均优于EAM.然而,EXAM和... 在仿射利率期限结构动态模型(affine DTSM)框架下,利率风险价格主要有4种设定形式:完全仿射模型(CAM)、实质仿射模型(EAM)、扩展仿射模型(EXAM)和半仿射模型(SAM),经过前人理论和实证的证明,EAM优于CAM,EXAM和SAM均优于EAM.然而,EXAM和SAM的孰优孰劣无法单从理论上的比较得出结论,同时亦鲜有相关的实证研究对其进行比较.因此,文中运用卡尔曼滤波估计法,在三因子CIR模型的基础上对SAM、EXAM和EAM进行实证比较,实证结果表明EXAM要优于SAM.此外,稳健性检验表明,EXAM虽然已为目前最优的利率风险价格形式,但其仍然不够完善. 展开更多
关键词 利率仿射模型 利率风险价格形式 扩展仿射模型 半仿射模型
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尿激酶亲和层析分离中吸附和洗脱过程的速率模型模拟 被引量:3
4
作者 朱家文 武斌 陈葵 《华东理工大学学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2003年第2期109-115,共7页
采用非平衡层析速率模型,对尿激酶的亲和层析过程进行了模拟计算。利用亲和层析,可以将粗品原料净化为高纯度尿激酶产品;层析所用的亲和载体是采用对氨基苯甲脒作为配基,将琼脂糖凝胶进行活化制得的。通过间歇实验,测定了吸附等温线并... 采用非平衡层析速率模型,对尿激酶的亲和层析过程进行了模拟计算。利用亲和层析,可以将粗品原料净化为高纯度尿激酶产品;层析所用的亲和载体是采用对氨基苯甲脒作为配基,将琼脂糖凝胶进行活化制得的。通过间歇实验,测定了吸附等温线并进行吸附动力学研究。借助于VERSE-LC模拟软件,采用速率模型作为基本方程,对亲和层析的实验现象进行了数值模拟分析,与实验结果进行对比发现,速率模型可以较准确地描述固定床中的亲和层析过程。 展开更多
关键词 速率模型 亲和层析 穿透曲线 尿激酶 吸附等温线 吸附动力学 洗脱过程 模拟计算
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随机金融市场环境下的最优再保险–投资策略 被引量:5
5
作者 常浩 王春峰 房振明 《控制理论与应用》 EI CAS CSCD 北大核心 2019年第2期307-318,共12页
为了对冲保险风险,保险公司可以向再保险公司购买比例再保险;同时,为了保值增值,保险公司将其财富投资于金融市场.假设盈余过程由带漂移的布朗运动所驱动,利率满足仿射利率模型,股票波动率满足Heston随机波动率模型.应用随机最优控制和... 为了对冲保险风险,保险公司可以向再保险公司购买比例再保险;同时,为了保值增值,保险公司将其财富投资于金融市场.假设盈余过程由带漂移的布朗运动所驱动,利率满足仿射利率模型,股票波动率满足Heston随机波动率模型.应用随机最优控制和HJB方程方法得到了指数效用下最优再保险–投资策略的显式解.给出数值算例并分析了模型参数对最优再保险策略和最优投资策略的影响.研究结果表明:最优再保险策略不仅依赖于保险市场参数,而且依赖于金融市场参数;随机利率与随机波动率模型下的最优再保险–投资策略与利率动态密切相关,而与波动率动态无关;再保险行为对投资于股票的数量没有影响,而对投资于零息票债券的数量产生较大的影响. 展开更多
关键词 仿射利率模型 Heston模型 指数效用 最优控制理论 最优再保险–投资策略
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银行间国债利率期限结构的三因子仿射模型 被引量:3
6
作者 陈盛业 陈宁 王义克 《运筹与管理》 CSCD 2006年第6期87-90,共4页
通过对2002年1月到2006年3月的国内银行间国债数据的主成份分析表明,利率的动态变化基本上可以被三个因子所解释。由此我们建立了一个三因子仿射模型,并给出债券的定价公式。通过卡尔曼滤波法对模型的实证分析,证实该模型基本上能在时... 通过对2002年1月到2006年3月的国内银行间国债数据的主成份分析表明,利率的动态变化基本上可以被三个因子所解释。由此我们建立了一个三因子仿射模型,并给出债券的定价公式。通过卡尔曼滤波法对模型的实证分析,证实该模型基本上能在时间序列和横截面两个维度上与实际数据相符合。从预测能力来看,0.5年和1年期利率的预测结果相对误差略大,而2、3、5、10年期利率的相对误差较小,平均值相对误差在1%之内。 展开更多
关键词 金融学 利率 期限结构 仿射模型 卡尔曼滤波
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一类均值为跳跃-均值回复过程的利率模型 被引量:4
7
作者 范龙振 程南雁 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2011年第3期298-305,共8页
中国的基准利率为1年期储蓄存款利率,其变化规律和对市场利率的影响不同于西方市场的基准利率,需要新的利率模型来反映基准利率的影响.本文用泊松过程描述1年期储蓄存款利率调整的发生次数,用扩散过程描述该利率调整大小及其时间序列相... 中国的基准利率为1年期储蓄存款利率,其变化规律和对市场利率的影响不同于西方市场的基准利率,需要新的利率模型来反映基准利率的影响.本文用泊松过程描述1年期储蓄存款利率调整的发生次数,用扩散过程描述该利率调整大小及其时间序列相关性,并假定1年期储蓄存款利率决定了1年期市场利率的均值水平.在仿射模型的框架下,利用随机贴现因子定价模型,建立包含基准利率的连续时间仿射类利率模型,并利用MCMC(马尔科夫链蒙特卡洛)方法对之进行实证分析.实证分析说明本文给出的利率模型较好地拟合了市场利率期限结构的变化,并揭示了把1年期储蓄存款利率作为状态变量可以显著提高模型对市场利率期限结构数据的拟合精度. 展开更多
关键词 基准利率 市场利率 泊松过程 仿射模型
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中国市场国债利率期限结构的动态特征研究 被引量:4
8
作者 丁志国 耿迎涛 覃朝晖 《统计研究》 CSSCI 北大核心 2016年第1期61-69,共9页
本文在分析中国市场国债收益率的统计特征,并采用Vasicek模型对其进行动态检验的基础上,将状态变量的变动过程分别设定为AR(1)、AR(2)、ARMA(1,1)以及随机游走四种方式,比较上述四种变动方式的拟合效果与Vasicek模型的拟合效果。实证结... 本文在分析中国市场国债收益率的统计特征,并采用Vasicek模型对其进行动态检验的基础上,将状态变量的变动过程分别设定为AR(1)、AR(2)、ARMA(1,1)以及随机游走四种方式,比较上述四种变动方式的拟合效果与Vasicek模型的拟合效果。实证结果表明,将消费者信心指数变化率、M2增长率的自然对数、生产者价格指数变化率(PPI)以及城镇居民失业率等4个状态变量的变动方式设定为AR(1)过程的修正Vasicek模型,无论是对国债收益率数据的拟合还是预测效果都显著优于Vasicek模型,说明基于AR(1)过程的修正Vasicek模型能够更加准确地刻画中国市场国债利率期限结构的动态特征。 展开更多
关键词 仿射模型 利率期限结构 Vasicek-AR(1)模型 VASICEK模型
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人民币利率互换中风险的市场价格 被引量:6
9
作者 陈可 任兆璋 《运筹与管理》 CSCD 北大核心 2011年第6期137-146,共10页
为研究人民币利率互换市场中流动性风险和违约风险的市场价格,运用三因子广义高斯仿射模型,同时对人民币国债市场利率、银行间质押式回购市场利率和利率互换市场利率进行模拟,并采用极大似然估计方法估计众多参数。结果发现,在目前的人... 为研究人民币利率互换市场中流动性风险和违约风险的市场价格,运用三因子广义高斯仿射模型,同时对人民币国债市场利率、银行间质押式回购市场利率和利率互换市场利率进行模拟,并采用极大似然估计方法估计众多参数。结果发现,在目前的人民币利率互换定价过程中,流动性要素相对违约要素更加重要,市场给予流动性风险以显著的风险溢价。如采用互换利差定价法为人民币利率互换定价的话,可以以回购利率作为基准,在此基础上考虑信用风险来进行。 展开更多
关键词 人民币利率互换 三因子广义高斯仿射模型 信用风险
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以1年期储蓄存款利率为状态变量的跳跃型广义Vasicek模型 被引量:10
10
作者 范龙振 《管理科学学报》 CSSCI 北大核心 2010年第10期69-78,共10页
1年期储蓄存款利率被认为是中国利率体系的基准利率,可将其作为影响市场利率期限结构的状态变量.市场利率不同于官方利率,它们还受其他经济变量的影响.这些其他经济变量对市场利率的影响用1年期市场利率与1年期储蓄存款利率的差别来反映... 1年期储蓄存款利率被认为是中国利率体系的基准利率,可将其作为影响市场利率期限结构的状态变量.市场利率不同于官方利率,它们还受其他经济变量的影响.这些其他经济变量对市场利率的影响用1年期市场利率与1年期储蓄存款利率的差别来反映,把它作为影响市场利率的另外一个状态变量.分别用跳跃过程和均值回复过程描述这两个状态变量的变化.在仿射模型的框架下,它们决定了市场利率期限结构.本文给出了该模型下市场利率期限结构的分析表达式,并利用MCMC方法对模型进行了实证分析.实证表明该模型能够很好地拟合市场利率期限结构样本观测值的统计特征.实证分析还发现,债券的超额回报率显著受官方利率调整风险和市场利率随机波动风险的影响. 展开更多
关键词 储蓄存款利率 市场利率 跳跃过程 仿射模型 MCMC估计方法
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银行间市场回购利率变化的利率模型解释 被引量:10
11
作者 范龙振 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2007年第1期27-33,共7页
在中国银行间市场的回购市场上,回购利率具有明显的期间风险溢酬,风险溢酬随时间变化,并与回购利率期限结构水平明显相关.文章试图构造单因子、两因子本性仿射模型来解释回购利率的变化及风险溢酬,发现两因子本性仿射模型与单因子本性... 在中国银行间市场的回购市场上,回购利率具有明显的期间风险溢酬,风险溢酬随时间变化,并与回购利率期限结构水平明显相关.文章试图构造单因子、两因子本性仿射模型来解释回购利率的变化及风险溢酬,发现两因子本性仿射模型与单因子本性仿射模型相比,对回购利率期限结构变化的描述没有明显改进.回购利率期限结构扣除单因子模型给出的利率风险溢酬后,服从纯预期假设,单因子本性仿射模型可以解释银行间市场回购利率风险溢酬的变化. 展开更多
关键词 回购利率 期间风险溢酬 预期假设 本性仿射模型
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一类均值随机跳跃型广义Vasicek模型 被引量:1
12
作者 范龙振 《系统工程学报》 CSCD 北大核心 2010年第4期467-472,共6页
根据中国债券市场的特点构造一个新的利率模型.模型假定1年期储蓄存款利率服从跳跃过程,它决定了1年期市场利率的均值水平,并假定1年期市场利率是决定市场利率期限结构的另外一个状态变量,服从Vasicek模型.文中给出了该模型下市场利率... 根据中国债券市场的特点构造一个新的利率模型.模型假定1年期储蓄存款利率服从跳跃过程,它决定了1年期市场利率的均值水平,并假定1年期市场利率是决定市场利率期限结构的另外一个状态变量,服从Vasicek模型.文中给出了该模型下市场利率期限结构的分析表达式,并以1998年至2007年的利率期限结构月度数据为样本,利用MCMC方法对模型进行了实证分析.模型能够很好地拟合市场利率期限结构样本观测值的均值,标准差,并能拟合偏度,峰度和序列相关性水平. 展开更多
关键词 储蓄存款利率 市场利率 跳跃过程 仿射模型 MCMC估计方法
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我国宏观经济与利率期限结构的动态关联性研究 被引量:1
13
作者 周鑫 王雪标 《统计与决策》 CSSCI 北大核心 2017年第21期146-150,共5页
文章在新凯恩斯框架下,对我国产出、通胀和利率期限结构的联合动态进行系统性建模,对我国宏观经济动态和利率期限结构的关联性进行研究。结果表明:利率期限结构的动态过程中存在显著的时变风险市场价格;风险溢价存在且具有"阶段性&... 文章在新凯恩斯框架下,对我国产出、通胀和利率期限结构的联合动态进行系统性建模,对我国宏观经济动态和利率期限结构的关联性进行研究。结果表明:利率期限结构的动态过程中存在显著的时变风险市场价格;风险溢价存在且具有"阶段性"变动特点;宏观经济冲击主要作用于短期利率,且期限越短冲击作用越大;方差分解显示,影响名义收益率的主要是潜在通胀预期冲击和货币政策冲击。 展开更多
关键词 利率期限结构 无套利仿射 宏观-金融模型 风险溢价
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随机环境下有最低收益保障的DC型养老金问题
14
作者 郑小珊 樊顺厚 《哈尔滨商业大学学报(自然科学版)》 CAS 2017年第2期235-241,共7页
对随机利率和随机波动率模型下带有最低收益保障的DC型养老金投资问题进行了研究,其中假设利率服从仿射利率模型,股票价格服从Heston随机波动率模型.养老金被允许投资于三种资产:一种无风险资产,一种可转换债券,一种风险资产.运用动态... 对随机利率和随机波动率模型下带有最低收益保障的DC型养老金投资问题进行了研究,其中假设利率服从仿射利率模型,股票价格服从Heston随机波动率模型.养老金被允许投资于三种资产:一种无风险资产,一种可转换债券,一种风险资产.运用动态规划原理得到了指数效用函数下最优投资策略的显性解.给出数值算例分析了市场参数对最优投资策略的影响. 展开更多
关键词 DC型养老金 仿射利率模型 Heston模型 最优投资策略 指数效用
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利率走廊制下的短期利率模型
15
作者 蒋非凡 范龙振 《复旦学报(自然科学版)》 CAS CSCD 北大核心 2021年第2期133-144,156,共13页
随着利率市场化,央行近年来推行公开市场业务和利率走廊制度调控短期利率,7天期政策逆回购利率事实上形成了同期市场回购利率的下限.本文基于这个特点构造了市场利率期限结构模型.模型有两个状态变量:第1个状态变量为7天期政策逆回购利... 随着利率市场化,央行近年来推行公开市场业务和利率走廊制度调控短期利率,7天期政策逆回购利率事实上形成了同期市场回购利率的下限.本文基于这个特点构造了市场利率期限结构模型.模型有两个状态变量:第1个状态变量为7天期政策逆回购利率,假定其服从泊松过程;第2个状态变量为7天期市场回购利率.受CIR模型的启发,假定其瞬时波动率取决于它与政策逆回购利率的差,从而7天期政策逆回购利率决定了7天期市场回购利率的下限、均值水平以及波动率.利用随机因子定价模型,本模型给出了各期市场利率的解析表达式.文中使用卡尔曼滤波方法对模型进行实证分析,结果表明该模型能够很好地拟合市场回购利率的统计特征,并且能够解释回购利率期间风险溢酬的变化. 展开更多
关键词 市场利率 回购利率 跳跃过程 利率走廊 仿射模型
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均值–方差准则下考虑多种风险的DC型养老金计划
16
作者 赵磊磊 常浩 李佳奥 《应用概率统计》 CSCD 北大核心 2022年第6期847-866,共20页
均值–方差准则下考虑了包含利率风险、波动风险和工资风险在内的一类缴费确定(DC)型养老金最优投资策略问题.在养老金累积阶段,利率水平、波动率水平和工资水平被认为是随机的,且假设利率期限结构满足随机仿射利率模型,股票价格波动率... 均值–方差准则下考虑了包含利率风险、波动风险和工资风险在内的一类缴费确定(DC)型养老金最优投资策略问题.在养老金累积阶段,利率水平、波动率水平和工资水平被认为是随机的,且假设利率期限结构满足随机仿射利率模型,股票价格波动率满足Heston随机波动率模型.运用随机动态规划原理以及拉格朗日对偶原理得到了有效策略和有效前沿的显式解.通过数值算例分析了利率因素、波动率因素和工资因素对有效策略和有效前沿的影响.结果表明:随机利率、随机波动率和随机工资环境下的资本市场线在均值–标准差平面上仍是一条直线,且有效策略依赖于瞬时利率水平和瞬时工资水平,而有效前沿不依赖于利率水平、波动率水平和工资水平. 展开更多
关键词 仿射利率模型 Heston模型 随机工资 DC型养老金计划 均值–方差模型
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基于仿射跳扩散模型的利率衍生品定价
17
作者 汪嘉骎 邓国和 《广西师范大学学报(自然科学版)》 CAS 北大核心 2016年第3期74-85,共12页
本文考虑短期利率满足一类仿射跳扩散期限结构模型的利率衍生品定价。应用Fourier变换方法和远期测度技术,获到了零息票债券及基于零息票债券为标的资产的欧式债券期权价格的显示解,并将此结果应用于付息债券期权和利率期权的定价。最后... 本文考虑短期利率满足一类仿射跳扩散期限结构模型的利率衍生品定价。应用Fourier变换方法和远期测度技术,获到了零息票债券及基于零息票债券为标的资产的欧式债券期权价格的显示解,并将此结果应用于付息债券期权和利率期权的定价。最后,利用数值实例分别分析了债券和零息票债券期权价格受利率模型中各主要参数的影响,以及期权的隐含波动率问题。数值结果表明,跳跃风险参数对利率衍生品价格和隐含波动率有显著作用,这也验证了仿射跳扩散的利率期限结构模型具有较好拟合实际的能力。 展开更多
关键词 仿射跳扩散模型 利率期限结构 债券期权 FOURIER变换 隐含波动率
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关于CIR模型中即期利率的条件密度及贴现债券定价(英文) 被引量:1
18
作者 廖长高 李贤平 徐萍 《应用数学》 CSCD 北大核心 2002年第S1期81-84,共2页
本文对CIR模型运用Kolgomorov向后方程给出即期利率的条件密度所满足的偏微分方程 ,并用谱方法将该密度表达成一个Laguerre型的正交级数之和 ,借助一个经验级数和公式 ,我们得出了该和式的第一类修正贝塞尔函数表达式 .同时 ,我们猜测... 本文对CIR模型运用Kolgomorov向后方程给出即期利率的条件密度所满足的偏微分方程 ,并用谱方法将该密度表达成一个Laguerre型的正交级数之和 ,借助一个经验级数和公式 ,我们得出了该和式的第一类修正贝塞尔函数表达式 .同时 ,我们猜测贴现债券价格关于即期利率的特殊表达式 ,并通过求解两个一阶常微分方程验证了我们的猜测 .在文章的结尾 ,我们给出了贴现债券价格的条件期望和方差以反映必要的矩信息 . 展开更多
关键词 条件密度函数 CIR模型 即期利率 柯尔摩哥洛夫向后方程 仿射期限结构
全文增补中
复杂路况下高速行驶汽车防抱死制动系统滑移率最优跟踪控制 被引量:2
19
作者 吴明翔 《上海师范大学学报(自然科学版)》 2019年第4期375-382,共8页
为了研究在复杂路况下高速行驶汽车能稳定制动的控制策略,基于防抱死制动系统(ABS)滑移率非线性动力学模型,以滑移率误差及其变化率综合最优为控制目标,利用极小值原理推导出制动时最优滑移率的解析解,进而利用制动减速度、制动车速、... 为了研究在复杂路况下高速行驶汽车能稳定制动的控制策略,基于防抱死制动系统(ABS)滑移率非线性动力学模型,以滑移率误差及其变化率综合最优为控制目标,利用极小值原理推导出制动时最优滑移率的解析解,进而利用制动减速度、制动车速、车轮角速度等反馈信号,在无需复杂路况附着系数信息的前提下,计算制动控制扭矩,建立ABS滑移率最优跟踪控制方法.利用Matlab/Simulink软件,对不同复杂行驶路况下目标滑移率的最优跟踪控制效果进行了仿真验证,发现实际滑移率均能在任意规定的时刻与目标滑移率同步;而同步过程的滑移率误差仅取决于滑移率误差权值与误差变化率权值的比值和制动初始时刻的滑移率误差.所建立的控制方法能保证在复杂路况行驶的任意时刻较为快速、精准、稳定地完成最优制动控制. 展开更多
关键词 防抱死制动系统(ABS) 滑移率最优跟踪控制 滑移率误差 滑移率误差变化率 滑移率仿射非线性动力学模型 极小值原理 复杂路况
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政府隐性担保风险定价:基于我国债券交易市场的探讨 被引量:89
20
作者 王博森 吕元稹 叶永新 《经济研究》 CSSCI 北大核心 2016年第10期155-167,共13页
近年来,中国债券市场的违约现象呈增加趋势,如何合理估计债券价格,有效度量政府隐性担保,保障投资者权益成为市场中的重要问题。本文在可违约债券CIR仿射定价模型基础上引入政府隐性担保作用,并运用卡尔曼滤波法对该隐性担保作用进行了... 近年来,中国债券市场的违约现象呈增加趋势,如何合理估计债券价格,有效度量政府隐性担保,保障投资者权益成为市场中的重要问题。本文在可违约债券CIR仿射定价模型基础上引入政府隐性担保作用,并运用卡尔曼滤波法对该隐性担保作用进行了实证考察。结果表明:(1)自2011年地方国有企业债、中央国有企业债和民营企业债开始频繁交易以来,政府隐性担保长期显著存在于我国债券市场中;(2)市场对于隐性担保预期理性,具体表现为不同信用评级、不同债券种类间隐性担保水平有明显区别:AA评级中央企业债和地方国有企业债的定价中,分别隐含着对应政府以39.9%和6.7%概率进行的隐性担保,而类似隐性担保在AA+评级中央企业债和国有企业债定价中分别为33.9%和1.2%。 展开更多
关键词 政府隐性担保 债券定价 利率期限结构 CIR仿射模型
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