新《证券法》与审计治理:基于审计意见购买的抑制效应

新《证券法》对审计师责任风险的加大和审计市场结构的调整影响审计师客户资源配置。从审计师客户资源配置的视角,考察审计师客户关系不匹配对审计意见购买的影响,及新《证券法》对审计师客户关系与审计意见购买之间的审计治理机制。研究发现:审计师客户关系向下不匹配加剧审计意见购买,而审计师客户关系向上不匹配则抑制审计意见购买;新《证券法》改善了审计师客户资源配置的匹配度,抑制审计师客户关系不匹配对审计意见购买的影响,提升了审计质量。该研究有助于决策部门评估新《证券法》的实施效果,对审计师客户资源配置和审计意见购买监管治理具有一定的参考价值。

审计关系错配、盈余质量与整合审计收费

以2012—2015年沪深主板A股执行整合审计的上市公司为研究样本,基于整合审计背景探讨审计关系错配与整合审计收费,研究发现大所对小规模客户给予整合审计收费折扣;小所对大规模客户给予整合审计收费折扣。进一步研究发现,基于财务报表审计与内部控制审计的知识溢出效应及联动机制,执行整合审计有助于审计师识别公司管理层的盈余管理行为。

审计师客户不匹配关系如何影响资本市场信息环境?--基于关键审计事项披露视角

新审计报告准则增加了披露关键审计事项的要求,以2016-2020年的关键审计事项文本数据为研究对象,考察了审计师客户不匹配关系对关键审计事项披露的影响。研究发现,向上的审计师客户不匹配关系显著提升了关键审计事项可读性、详细程度和数量,有助于优化资本市场信息环境;向下的审计师客户不匹配关系显著降低了关键审计事项可读性、详细程度和数量,无益于资本市场信息环境的改善。进一步分析发现,在向上的审计师客户不匹配关系中,审计师更倾向于清晰说明关键审计事项的披露原因,给出结论性评价,并且会披露更多的行业共性风险事项和公司特性风险事项。研究结论为完善关键审计事项披露制度、持续优化资本市场信息环境提供了有益借鉴。

审计关系错配与企业投资效率

文章基于2016-2020年A股上市公司数据,分析审计关系错配对企业投资效率的影响及作用机制,探究客户——审计师关系暗含的企业内部治理机制和外部监督力量之间的博弈。研究结果显示:审计关系错配区分向上错配与向下错配两种,其中,向上错配关系与企业投资效率呈正相关关系,向下错配关系与企业投资效率呈负相关关系,而良好的治理环境有助于弱化错配关系对投资效率的影响。机制检验发现,向上错配主要是通过监督治理渠道降低企业过度投资,从而实现投资效率的提升;而向下错配通过信号传递渠道导致企业投资效率降低。研究丰富了审计关系错配经济后果文献,有助于厘清外部监管与企业行为间的互动关系,对促进审计市场良性关系发展具有一定现实意义。