“营改增”对高技术服务业企业投资的影响--基于准自然实验的证据

以中国A股市场高技术服务业企业2009—2016的数据为样本,本文采用多时点DID探究“营改增”这一准自然实验对高技术服务企业投资水平的影响。研究表明,“营改增”的实施对高技术服务企业投资水平具有显著的正向促进效应,这一结论经过PSM-DID以及更换被解释变量的稳健性检验后依然成立。研究结论证实了“营改增”的落地可以激励高技术服务企业投资水平的提升,为后续深入推进税收优惠改革提供了一定的参考。

“营改增”对企业创新的影响研究:理论与实证

本文以“营改增”为准自然实验,运用全国企业税收调查微观数据,使用双重差分法考察了这一税制改革对企业创新的理论影响与作用机制。实证结果表明:首先,“营改增”显著促进了企业的创新投入和创新产出,这一结论在经过替换度量指标和安慰剂检验等稳健性检验后依然成立。其次,机制分析表明,“营改增”通过自主研发效应和分工外包效应两个渠道促进了企业创新。最后,本文从三个维度进行拓展性分析发现:一是“营改增”显著促进了中小企业的研发外包,对研发外包依赖型企业的促进效应更突出;二是“营改增”显著促进了企业的绿色低碳创新,并主要通过促使未开展绿色低碳创新的企业投身绿色低碳创新来实现;三是“营改增”对“专精特新”企业的创新促进效应更大,但对小微企业的影响较小。本文从理论层面探讨了“营改增”对企业不同视角下的创新效应,并全面分析了“营改增”对企业创新的影响。

税收激励与企业资本结构——基于“营改增”政策的证据

税收激励是影响企业资本结构的关键因素。基于中国A股上市公司数据,分析考察“营改增”政策如何影响企业杠杆率,结果表明:该项政策显著提升了非金融企业的总体杠杆率,相比于交通运输业,政策效应在现代服务业中更为明显。机制分析表明,“营改增”政策通过增加企业经营现金流量促进企业进行资本结构调整、提高杠杆率,符合资本结构权衡理论。异质性分析发现,这一影响效果主要表现在强研发能力、高盈利水平、轻资产和负债不足的企业中,相较于不受“营改增”政策影响的企业,实施“营改增”政策的企业的资本结构调整速度明显加快。研究为税收优化资源配置提供了一定经验证据,也为未来减税政策的优化调整提供了政策思考。

浅析“营改增”后市政单位设施成本管理

营改增是国家在深化经济改革中作出的重要战略部署,深化营改增政策落实,能加强企业、单位财税体制改革,降低企业单位的税务成本压力。在市政单位运行中,营改增改革还使得企业的设施成本管理受到影响。文章立足市政单位运营实际,阐述营改增对市政单位设施会计核算、造价管理等工作的具体影响,结合单位设施成本管理问题,提出市政单位需要科学开展税务筹划工作,加强工程项目细节管理,严控工程项目的管理流程,并深化信息技术应用,才能提升单位设施成本管理水平,适应营改增大环境要求,推动市政单位的持续、稳步发展。

税收努力对金融发展的影响研究

搜集2002—2021年31个省区市的非平衡面板数据,运用LASSO回归测度税收努力,构建非线性计量模型考察税收努力与金融发展的关系。结果发现:税收努力与金融发展存在显著的倒U形关系,而财政缺口对二者关系起负向调节作用,经内生性处理和一系列稳健性检验后仍成立。异质性检验发现,消费税、西部地区、低出口退税率地区的税收努力与金融发展存在明显的倒U形关系,增值税税收努力决定了总税收努力对金融发展的负面影响。因此,在未来推进金融发展的过程中,既要保持适度税收努力,稳定财政缺口,又要规范地方政府行为,合理界定政府与市场的边界,为地方金融发展创造良好环境,助力实体经济高质量发展。

人力资本为主型服务业增值税制的问题及其解决

人力资本为主型服务业的增值税税负存在着较营改增之前减负不明显甚至税负加重的问题,例如律师服务业、文化教育业、科研与软件开发业等均存在这种情况。虽然营改增已经很长时间了,但人力资本为主型服务业增值税制所存在的这种问题仍然没有得到合理解决。出现这种问题的主要原因在于人力资本为主型服务业增值税的抵扣效应不明显或无法发挥以及没有妥当地考虑人力资本的进项因素的抵扣。而合理解决这种问题的方法路径可以有三:一是对人力资本为主型服务业降低税率或增加加计抵减;二是允许将工资薪金作为进项税税基并由用人单位计抵进项税;三是从长远看应当取消增值税并将整体税制改革成以所得税为主体以调节税为辅助的税制体系。

“营改增”对企业投资效率的影响研究

2012年首先在上海开展了部分行业的营业税改增值税试点,到2016年,建筑业、生活服务业、房地产业、金融业等四个行业纳入试点,“营改增”全面推行。基于新增的这四个行业的上市公司数据,通过建立多元回归模型,从微观层面研究“营改增”政策对这四个行业的上市公司投资效率的影响。结果表明,“营改增”政策对这四个行业的企业投资效率有显著正向影响。

“营改增”对企业创业活力的影响研究——对地级市的测度和实证

“营改增”作为中国近年来的一项重要税制改革,其目的不仅是大规模减税降费,减轻企业税负,更重要的是切实减少实体经济成本,激发经济市场主体活力,培育经济新动能。本文利用2009—2016年中国新增企业注册数据,采用双重差分法,以“营改增”政策作为准自然实验,考察“营改增”政策改革对于企业创业活力的影响。并在此基础上,分析“营改增”对企业创业活力的年度差异性。研究发现,“营改增”提升了企业创业活力,但在试点城市和非试点城市之间呈现作用略有区别;同时,由于行业壁垒,其政策效应也不尽相同。时间异质性检验表明,“营改增”的政策效应在政策实施当年及第二年逐渐表现出抑制作用,并在之后两年呈现出显著的激发作用。本文研究结论将为我国税制改革提供企业创业层面的实践启示。

营改增及蓝天保卫战政策对道路养护造价的影响

为客观地反映“营改增”、“蓝天保卫战”政策实施后北京市道路养护单位的造价变化情况,文章收集了养护单位的数据并开展了一系列测算,采用对比分析法,在养护工程定额表中增加相应内容后对比定额基价的变化情况,从而得到相应政策对养护费用的影响情况。结果表明:全面实行“营改增”政策之后,养护类企业税负变化呈现明显下降趋势,对养护工程造价增减存在较大的影响;“蓝天保卫战”方面,测算了重污染天气对人工、机械使用降效率均为1.4%,并依据北京市快速路定额相关子目,选取日常养护中路缘石、步道砖拆除及安装、坑槽修补等子目,大中修工程主要选取铣刨加铺子目,计算了增加雾炮车等降尘设备后定额基价的变化,以及年度维修量费用的变化,其中保养小修年度费用增加率为0.39%,大中修工程增加率为0.52%,通过加权平均法得到“蓝天保卫战”政策对养护工程年度费用的影响为0.37%。研究对类似政策下道路养护造价分析具有一定的借鉴意义。

营改增税制改革对企业成本加成率的影响研究

企业成本加成率是以成本为基础衡量盈利能力的重要指标,是企业竞争力的综合体现。以2009—2020年沪深A股上市公司为研究对象,运用双重差分模型及中介效应模型,分析营改增税制改革对企业成本加成率提升的政策效应及作用路径,研究发现:营改增税制改革对企业成本加成率具有显著促进作用;企业研发投入在营改增税制改革对企业成本加成率的提升作用中发挥了中介效应,即营改增税制改革通过增加企业研发投入能够显著提高企业成本加成率;进一步基于企业异质性研究发现,与国有、大规模和成熟企业相比,非国有、小规模和年轻企业的营改增税制改革通过增加企业研发投入提高企业成本加成率的提升效应更加显著。研究结论为进一步完善增值税抵扣链条,规范税收征管行为,促使不同性质企业及时把握政策红利、提升创新能力、增加企业价值等提供理论依据。

营改增对工程造价的影响及对策与分析

“营改增”是我国出台的一项针对于税收改革的重要政策,“营改增”的实施,有利于社会经济结构的改善,促进经济发展模式的进一步优化。“营改增”的实施不仅对社会各业产生了影响,对于工程造价来说,也面临着一定的挑战。本文重点就“营改增”政策进行了阐述,并分析了“营改增”对于工程造价所产生的影响,提出了几点应对策略,希望可以帮助建筑企业更好地应对“营改增”实施后的市场变化。

建筑业“营改增”的税负变化及影响研究

"营改增"是我国目前规模最大的结构性减税措施,其宗旨是完善税制结构,减轻企业税收负担。建筑业由于其中间环节多,涉及面广,具有复杂性和多样性,纳入增值税"扩围"对其行业企业影响较大。本文通过建模和统计分析,对建筑业"营改增"前后的税负变化和影响进行研究,结果表明:在目前税收环境下建筑业按照11%的税率征税会导致企业税负增加,从而使行业GDP和就业人数下降;在工程结算成本中30%成本进项税额可抵扣的条件下,建筑业"营改增"后税率为8.1%左右比较适宜。

“营改增”的市场反应及影响因素——来自财税[2016]36号的经验证据

本文运用事件研究法考察了"营改增"全面铺开(财税[2016]36号)对扩围行业的市场反应,并运用多元回归法从税收敏感度、雇佣和固定资产密度三个维度分析了该市场反应的影响因素。研究发现:整体而言,投资者将扩围行业试行"营改增"视为利好消息(市场反应显著为正),但不同行业"营改增"的市场反应有差异:投资者将建筑业视为利空消息,将房地产业及金融业视为利好消息,而对生活服务业持观望态度。进一步细分公司特征发现:高税收敏感度、非超额雇佣企业的市场反应更加积极,但固定资产密度与"营改增"的市场反应无显著关系。

“营改增”激励了企业创新吗?——来自上海市科技企业的经验证据

本文利用2009—2014年上海市科技企业统计的面板数据,结合双重差分模型对"营改增"的减税效应以及对企业创新的激励效果进行实证分析,结果发现:(1)"营改增"在短期内减税效果较小,而在长期则表现出显著且大幅度的减税效果;(2)"营改增"增强企业对未来现金流的乐观预期,进而提高企业在政策实施后短期内的研发(R&D)强度,这也导致企业在2014年的研发强度骤减;(3)与大企业相比,小微企业受政策冲击的影响更大,并且自我调整能力也相对较弱。因此,政府在颁布对企业可能造成较大影响的政策时,应该做好准备采取其他措施对可能的不良效果进行补救,尤其是针对小微企业;同时,企业应该谨慎地规划研发投资,因时制宜地开展研发创新活动。

民营企业生存、发展与税负调查报告

在民间投资增速不断下滑,经济增长缓慢的背景下,应该通过减税为民营经济减负。而作为减税的重要依据,民营企业的税负有多重,税负对民营企业的实际影响如何却鲜有微观的调查和研究。作为重大税制变革的"营改增"之后的实际微观效果也鲜有调查研究。通过焦点讨论及问卷调查,对代表性的四省市民企税负进行调研,发现目前的税负已经成为民营企业的严重负担,而且公共服务水平与税负水平并不相称,营改增也并没有真正做到为企业减负。无论是从个人权利保护角度,还是从保持民企活力、促进经济增长角度,均应该考虑尽快推行税制改革,对民企实行制度性减税,甚至全面推行低税模式。

房地产企业税收策划法律问题研究——以营改增制度变迁为观察重点

多年来,房地产业已经成为我国支柱产业。现行税制下,房地产企业税负重于其他企业。税收策划是每个房地产企业减轻税负的内在需求。税收策划是合法的,但税收策划方案在税企之间也容易产生争议。税收策划中应充分利用房地产企业税收法律制度特点,重点关注房地产企业改征增值税后发生的变化,以及对土地增值税、企业所得税等税种产生的巨大影响。在确保税收策划方案合法性的基础上,根据税收政策的变化适时调整,确保落实中能顺利实施,防范税收策划方案实施中的法律风险。

营改增制度下设计企业EPC总承包税务筹划

设计企业作为主体开展EPC总承包具有诸多优势,成为建筑市场发展的趋势。但是EPC总承包项目涉及多种应税行为,根据国家营改增的任务及要求,其中的设计、施工业务均被纳入改革范围,且分属不同的增值税应税项目,税务筹划工作将受到很大影响。通过测算两种以设计企业为主体的总承包合同方案税改前后的税负变化,发现将总承包合同额向适用税率较低部分适当倾斜可实现企业的合理节税,但营改增前后的调整方式和减税效果均存在明显差异。据此从设计企业视角提出营改增后开展EPC总承包时需注意灵活掌握税收政策、混业经营分开核算、控制进项税抵扣时间及比例、合理运用税收优惠政策等问题,以期为设计企业开展EPC总承包税务筹划提供可行性建议。

服务化水平、实际税负与营改增政策的财富效应--基于微观层面的经验证据

文章从微观视角出发,构建双重差分模型,检验营改增政策对试点企业实际税负和绩效水平形成的经济后果,以及试点企业的服务化水平对上述关系的影响。研究发现,第一,营改增政策有助于降低试点企业整体实际税负;第二,营改增政策实施后,试点企业的实际税负降低使得企业绩效水平提升,实现国家与企业之间的财富转移效应;第三,试点企业服务化水平越高,营改增政策降低企业实际税负,进而促进企业绩效提升的效果更加明显,即营改增政策实现的财富效应更强。进一步检验发现,营改增政策有助于促使试点企业改善经营效率,提高自身财富创造能力,增强营改增政策的财富创造效应。

我国实施“营业税改增值税”试点后的相关研究评述

"营改增"是我国税制改革的重要内容,是有效逐步消除两税并行体制下经济发展障碍、改善重复征税问题、完善税收征管体系、提高税收征管效率,与国际税制接轨的重要举措。我国实施"营改增"试点改革后,学者对该项改革产生的影响以及对策进行了大量研究。文章对该项改革对中央与地方财政关系、企业税负、会计处理与会计报表、财税经济等方面的影响以及对策的研究进行归纳评述,认为学者的研究在肯定"营改增"改革的正面效应的同时,着重分析了改革产生的负面效应及对策,并分析了以上研究存在的不足。文章提出后续研究的视野,应当拓展到全面推行营改增后的房地产业、金融业、旅游等生活服务业,以及税收征管体系建设如何保障"营改增"政策的平稳过渡、增值税立法等方面,研究方法上注重实证研究和动态分析。

“营改增”背景下基于中央地方共享税定位的消费税改革探析

"营改增"为消费税的重新科学定位提供了契机。我国消费税既具有宏观调控意义,又具有地方负外部性矫正效应,因此具备中央地方共享税性质。当前,将消费税改为地方税的提议,与当年将其定位为中央税的思路毫无二致,都是忽略其自身性质与功能,而过分迎合外在因素的影响。消费税由中央税改为中央地方共享税是对自身价值的合理回归,在实践中应重点做到以下三点:一是根据实践发展调整征税范围;二是针对零售环节优化征管技术;三是科学设定中央地方分配比例。