内部控制“多言寡行”是否会影响审计风险识别?

在我国经济发展目标转为高质量发展的时代背景下,审计师对能否对内部控制信息披露的操纵行为进行识别,进而防范市场风险,为高质量发展保驾护航?本文从“言”和“行”两个角度评价企业的内部控制,并探究其对审计风险识别的影响。研究发现,企业在内部控制方面的“多言寡行”会降低审计师的风险识别水平;且这一效应仅在审计师轮换后的首年存在,在连续审计的第二年起便失去效力;“多言寡行”对审计风险识别的影响在证监会整治内部控制信息披露后得到抑制。进一步研究表明,“多言”与“寡行”均对审计风险识别有显著的负面作用,审计师工作压力较大时“多言寡行”对审计风险识别的影响更为显著。本文的研究对监管机构和审计师的风险识别具有一定现实意义。

过度自信与公共物品供给--社会偏好的调节作用

公共物品博弈中搭便车的非合作行为会导致个体理性而集体非理性的社会困境。沟通机制是破解这一困境的有效方法,但也会使个体因控制幻觉而对博弈结果过度自信,从而对公共物品供给产生影响。本文在带有廉价磋商机制的门限公共物品框架下,考察了个体过度自信水平对其公共物品供给量的影响以及社会偏好的调节作用。实验结果表明,个体过度自信水平与其公共物品供给量显著相关,且社会偏好正向调节了这一关系:搭便车者的过度自信水平与其公共物品供给量负相关,而社会偏好者的过度自信水平与其公共物品供给量正相关。本文实验结果表明,过度自信虽然会损害个体利益,但对集体利益的影响并非总是负面的。

股权激励下的审计意见购买

文献研究发现股权激励前管理层会操纵盈余,由于盈余是由管理层和审计师共同决定的,而现有研究忽视了审计师在其中的作用。基于廉价谈话博弈模型并实证研究发现,股权激励计划发布前一年,审计师会收取客户为购买审计意见而支付的异常审计费用;非"四大"事务所收取异常审计费用的可能性更大;管理层权力越大,越可能支付异常审计费用。利用PSM-DID解决了可能的内生性,考虑了审计投入、诉讼风险及上市公司对审计质量需求后,结果仍然稳健。本文拓展了审计意见购买研究,有助于理解管理层和审计师合谋过程,提醒股东关注股权激励前异常的审计费用,建议监管者强制上市公司披露支付异常审计费用原因。

廉价交谈文献综述

廉价交谈指的是没有直接支付后果的言论,它与经济理论的协调问题密切相关。本文概述了廉价交谈在协调问题中的作用,它起作用的关键在于言论是否"自我信号显示"和"自我执行";综述了相关实验研究的成果;梳理了廉价交谈在共谋理论中的作用,即对达成共谋协议与卡特尔的作用和影响;最后对廉价交谈与机制设计、默契共谋等的关系以及反垄断法实践等问题进行了简要评述。

策略性信息传递与技术贸易的无效率

技术进步是经济增长的引擎,然而,发展中国家未能有效地利用国际技术贸易从发达国家获得自己想要的技术。原因在于,在贸易谈判开始前的了解信息阶段,由于要素禀赋的不一致,发达国家企业具有策略性传递技术质量信息以获取卖者剩余的倾向。预期到这种倾向,发展中国家的企业对发达国家企业传递的信息持不信任态度。通过寻找更多的技术供给方、减少信息质量的可能状态和参照价格标尺,策略性信息传递引起的技术交易无效率可以得到改善。

动态声明博弈下的知识流程外包质量激励

知识流程外包近年来获得了巨大的发展,但关于其具体运营问题却很少关注。通过强调知识结果的不易测量性,指出知识流程外包利用传统的外包契约将导致较低的外包绩效。通过从长期动态结构中引入一个几乎不计成本的声明,试图解决不可契约部分质量低下的问题。结论指出,知识流程外包必须从长期战略出发,不仅需要更完善的正式契约,还需要加强与外包双方的互惠和信任关系,并且提升对知识结果质量的评估、考评和关注的能力建设,以实现知识流程外包的服务质量激励。

客户盈余质量与供应商投资效率分析——基于A股上市公司的经验研究

基于供应链的生产决策理论,客户需求会影响供应商的投资决策,而出于自利动机,客户在与供应商接触磋商的过程中可能会故意夸大需求。本文认为,供应商能够从客户的盈余信息中解读需求信息,而高质量的盈余信息能够帮助供应商更好地预测需求,从而提高其投资效率。因此,本文以沪深A股2007-2016年上市公司为研究样本,探究客户盈余质量对供应商投资效率的影响。研究发现:客户盈余质量能够提高供应商投资效率,且在客户需求在供应商投资决策中越重要、客户与供应商的信息不对称程度和道德风险越高,以及客户与供应商的需求信息沟通方式的可信度越差的情况下,客户盈余质量与供应商投资效率间的正相关关系越显著;本文同时排除了客户盈余质量缓解供应商委托代理和融资约束等其他竞争性解释。基于供应链关系视角,提供了会计信息可以提高企业投资决策效率的新证据。

财政分权与政府承诺力:基于信息传递的视角

财政分权是指中央政府与地方政府在财政收入和支出方面的权责划分,中央政府将部分财政决策权交由地方政府,允许地方政府在一定程度上决定其税收收入和财政支出。与中央政府相比,地方政府更加了解当地居民和企业的真实信息,因此地方政府拥有一定的信息优势,能更有效地制定财政支出计划并进行资源配置。本文采用委托代理的方法来分析财政分权是如何使得中央政府有效利用地方政府的信息,我们首先基于信息传递的视角来构建不同财政体制下的单期理论模型,包括中央政府集权、廉价磋商和财政分权。在单期模型的基础上,本文重点研究了两期模型下的最优财政支出决策权的下放问题。两期模型的复杂之处在于我们考虑中央政府在不同承诺能力下的最优机制,即中央政府有完全的承诺能力、有限的承诺能力和没有任何承诺能力的情况,并重点探讨在有限承诺能力下中央政府的最优机制设计问题。

流通供应链价格预测数据共享博弈

针对流通供应链内普遍存在的产品价格信息不对称现象,建立了市场运营商与批发商之间的主从博弈模型。通过分析在信息不对称、对称和部分对称3种情况下双方的动态博弈过程,发现批发商具有隐藏交易价格的动机,运营商具有希望批发商共享真实交易价格的动机。为实现有效的预测数据共享,在原有非合作理论基础上引入信任因子到廉价谈话预测数据的博弈模型中建立了信任嵌入模型,合理解释了实际供应链中可信预测数据共享存在并较好地预测了供应链中双方的合作行为。

消费者对猪肉质量认证属性的偏好及其支付溢价研究——基于江苏省调研数据的分析

为准确衡量消费者对质量认证猪肉的支付意愿,促进安全猪肉市场的发展,本文通过选择实验法考察江苏省13个地级市1153名消费者对猪肉质量认证属性的偏好和支付意愿,并运用廉价磋商和真实问题方法对存在的假设偏差进行修正。结果显示:消费者对猪肉不同质量认证属性的偏好顺序为:可追溯信息(24.25%)、无抗生素或生长激素(22.64%)、动物福利(18.58%)、价格(17.56%)、精细化饲养(16.97%);廉价磋商和真实问题在一定程度上可以有效修正消费者支付意愿的假设偏差,偏差修正后消费者对可追溯信息、无抗生素或生长激素、动物福利、精细化饲养等属性标签的支付溢价分别为11.80元/千克、13.44元/千克、9.52元/千克和9.02元/千克。据此,提出应缓解“猪周期”波动、牢守安全底线,健全法规和行业标准、引导生产行为,建立利益联结机制、保障猪肉质量安全认证,提高质量认证猪肉市场效率,防控猪肉安全风险。

基于廉价磋商的CVM假想偏差修正研究——以松花江流域为例

作为国际上评价环境物品非使用价值最重要、应用最广泛的评估技术之一,条件价值评估法（CVM）因其假想性质引起学术界的广泛争议。本文通过评估松花江流域的非使用价值,引入并改进博弈论中的＂廉价磋商＂提示文本,通过分类设计问卷,识别假想偏差及幅度,验证＂廉价磋商＂的有效性和适用性,同时对＂替代物品＂提示内容的适用性、生态意识和认知态度对支付意愿的影响情况进行分析,得出廉价磋商方法下的受访者平均支付意愿为（248.71-258.81）元/a,推算出2012年松花江流域的非使用价值为（136.16-141.69）亿元/a,而传统方法下假想偏差占非使用价值比重为3.8%-5.5%。在此过程中,廉价磋商的效用和适用性得到了验证,假想偏差现象应受到重视;替代物品提示被证明不适用于环境物品的价值评估过程;生态意识和认知态度对受访者的支付意愿的影响应在决策过程中予以考虑。研究结论为政府相关政策的制定提供依据,同时也为＂廉价磋商＂在国内的应用积累一定经验。

专家服务市场的欺诈、信任与效率--基于社会偏好和空谈博弈的视角

本文从空谈博弈和专家的社会偏好角度来分析价格外生给定的专家服务市场的低效率现象。区别于已有文献,本文认为如果市场中的部分专家存在诚信行为,他们将与逐利专家形成高信号(如患者病情较重)区间混同、低信号(如患者病情较轻)区间分离的均衡,同时导致欺骗、服务失当以及信任缺失等一系列现象。逐利专家会以概率分布的方式模仿诚实专家的行为,向消费者随机发送均值高于其真实需求的信号。同时,低于某个阈值的信号会获得消费者完全的信任,而消费者对高于此阈值的信号的信任度会随着信号的上升而下降,所以逐利专家的信号策略本质上是在获取信任与绝对收益之间的权衡。在均衡中低需求消费者获得过多的服务(如小病大治),而高需求消费者获得的服务不足(如大病小治)。最后,本文发现引入无搜索成本的竞争可以解决以上市场效率低下的问题。

基于实验经济学的养殖企业污染治理政策选择行为分析

基于实验经济学的视角,以全国5省238个生猪养殖企业为调查对象,设置了技术支持、排污费、技术标准、沼气补贴和粪肥交易市场五项畜禽污染治理政策属性,运用选择实验方法分析了养殖企业畜禽污染治理政策的选择行为,并引入廉价磋商方法降低选择实验方法的假设偏误。研究表明:全面技术支持、排污费、技术标准、沼气补贴和粪肥交易市场等五种畜禽污染治理政策对养殖企业的选择行为有显著影响,一般技术支持政策对养殖企业的选择行为没有影响;养殖企业对粪肥交易市场政策的偏好最高,其次为沼气补贴政策和技术标准政策,再次为排污费政策,最后为全面技术支持政策;廉价磋商法在畜禽污染治理政策边际价值较高时,可以缩小假设偏误,当畜禽污染治理政策边际价值较低时,无法发挥纠正向上偏误的作用。

信息不对称下的技术贸易:理论分析和经验检验

迄今发展中国家未能有效地利用国际技术贸易从发达国家获得自己想要的技术。原因在于,由于要素禀赋的不一致,发达国家企业具有策略性传递技术质量信息以获取卖者剩余的倾向;发展中国家的企业则对发达国家企业传递的信息持不信任态度。筛选机制使得我国的技术贸易参与者集中在外资企业、资本密集型的行业和发达地区。我国技术贸易的这种格局在短期内无法有大的改变。

授权与信息传递——未来收回决策权下的情形

本文比较了未来收回决策权情形下授权和信息传递的优劣。研究采用了两期模型,第一期委托人决定是否授权,第二期委托人根据第一期获取的信息做出决策。Dessein(2002)的单期模型表明,只要存在有效信息传递,授权总是占优于信息传递的均衡。但在两期模型中,如果第二期委托人收回决策权,则第一期信息传递可能占优于完全分离均衡下的授权。此时,授权导致行动偏离最优点过高,使得授权不一定适宜。此外,折现因子越高,授权导致的偏离越大。