Access to Financial Services——An Analysis from the Human Rights Perspective

There is a broad connection between finance and human rights,with finance having both positive and negative impacts on human rights.Everyone has a need for access to financial services.Documents in both the international human rights and international finance fields address the relationship between financial services and human rights.Among financial services,microcredit and inclusive finance have the closest connection to human rights and potentially the greatest impact on human rights.Access to financial services promotes economic,social,and cultural rights as well as the rights of specific groups.The conditions for access to financial services to promote human rights require the state to assume obligations to recognize,respect,protect,and fulfill the need for individuals to access financial services,and to ensure the availability,accessibility,acceptability,and adaptability of basic financial services.Access to financial services has played a significant role in China’s comprehensive victory in the battle of poverty alleviation,providing valuable experience for the international community in poverty eradication,achieving sustainable development goals,and protecting and promoting human rights.

数字金融的算法风险及其法律规制

算法与金融的深度融合是金融产业数字化转型的关键驱动力,但同时也引发了算法歧视、算法权力、算法共谋、算法趋同等一系列新型风险。这些风险具有隐蔽性、系统性和根源多样性的特征,导致传统金融法制在法律主体、调整对象、算法权利、算法责任等方面表现出局限性。究其根源,在于算法黑箱削弱了金融消费者和监管者的风险识别和防范能力,并导致算法责任追究困难。因此,对数字金融算法风险的法律规制应以算法黑箱为切入点,以促进算法发展和防范算法风险统筹为目标,以算法透明性为基本原则,确保透明是合理的、有意义的且具有层次差异。在法律主体方面,应加强监管部门的专业性和协调机制,引入多方主体协同共治;在调整对象方面,应对算法本体和参与主体进行双维规制;在算法权利方面,应加强金融消费者数据保护与算法规制的衔接;在算法责任方面,应构建以算法设计与应用监管并重的双层监管结构,以确保数字金融算法安全可信的实现。

数据知识产权质押融资完善对策研究

数据是一种新兴的生产要素和重要的创新资产,我国为激发其创新活力制定了一系列的政策和措施。作为一种创新的融资方式,数据知识产权质押融资以企业合法拥有并在数据知识产权登记系统或存证平台获得证书的数据作为质押物,对于释放数据要素的内在价值具有积极作用。2008年以来,中央及各地方政府陆续颁布知识产权融资相关法律法规、政策,鼓励民事主体参与知识产权质押融资活动,掀起知识产权质押融资实践热潮,丰富的实践样态为研究该制度提供了实证基础。通过梳理现有法律制度并结合实践样态,旨在厘清数据知识产权质押融资发展过程中存在的问题,进而提出相应的解决对策。

基于CiteSpace的中国知识产权质押融资文献分析

为回顾和把握中国知识产权质押融资领域的发展情况,运用文献计量与可视化分析软件CiteSpace对中国知网中的北大核心、中文社会科学引文索引(CSSCI)以及中国科学引文数据库(CSCD)收录的重要文献进行知识图谱构建,探究知识产权质押融资从始至今的研究热点、核心作者和合作机构以及前沿主题。通过将中国知识产权质押融资研究分为初始萌芽期(1996—2005年)、蓬勃发展期(2006—2013年)、稳定发展期(2014—2022年)3个阶段进行分别研究。结果表明:近些年关于知识产权质押融资的研究呈现出鲜明的多学科交叉的特征;不同时间段的研究热点都呈现出与国家政策和时代特点紧密结合的特征;金融科技创新与知识产权质押融资相结合等方面的研究逐渐趋强,未来知识产权质押融资的研究将会朝着纵深的方向深入发展。

农民专业合作社农地金融的法治保障研究

农民专业合作社农地金融实践的顺利展开,激发了农村土地资本运作功能,是助推农村经济发展、实现乡村振兴的题中应有之义。目前农民专业合作社农地金融的成效不如预期,究其本质原因在于既有立法对于实践探索自发形成的法秩序缺乏有效回应。确保农地金融法律关系主体的金融利益,并促进其所承载的社会公共利益之实现,亟待发挥法律对保障农民专业合作社农地金融实践顺利开展所具有的长效作用。实现农民专业合作社农地金融的法治化,必然要基于农地融资权的社会化向度,以完备农地金融的利益平衡机制为核心任务,以构建农民专业合作社的内部治理结构、完善风险防控和激励保障机制为关键进路。

制度变迁视域下土地储备治理体系的优化逻辑

土地储备治理体系是国家加强全民所有土地资产管理、优化土地资产配置、增强土地市场有效供给的重要基础。随着我国城市化进程的加快,土地发展权利益分配、权利归属等问题凸显,其中因土地储备治理体系滞后而带来的问题较为常见。以制度变迁为视域,梳理土地储备体系的法理考察与实践演进,探讨土地储备治理体系的优化逻辑和具体路径,将为高效配置土地资源、提升城市品质、促进经济社会发展提供新动能、新模式和新路径,具有重要的理论和现实意义。本研究以重庆为例,从土地储备治理体系的现状出发,对近年来土地储备总体经营情况、重点功能片区土地经营效益、土地储备治理体系展开实证分析,实践表明土地储备治理体系土地储备融资渠道得到拓宽,有力支持了当地经济建设,土地储备财务风险得到控制,土地储备监管更为便捷,土地储备促进了重大项目工程建设的推进,土地储备中心加强了一级市场调控,建立储备土地信息库,科学编制储备计划,加快推进前期开发,统筹安排各类资金等工作。不足之处在于,土地储备机构职能权限界限不清,储备整治工作资金保障机制不太健全,国土空间规划引领土地储备整治工作的机制尚未建立,土地储备前期开发、系统性风险问题未得到足够重视。基于理论和实证分析,研究认为应以土地确权带动土地流转,以土地流转激活土地储备,强化土地价值管理,增强土地附加功能,健全土地储备体系有助于有效利用未开发的土地资源、减少土地资源的闲置和流失、保障土地资源发展权。进而从宏观上提出以土地确权带动农村土地流转,以土地流转激活土地储备不断创新的改革路径;从微观上提出应理顺土地储备组织治理体系、优化土地储备资金融资体系、完善土地增值收益分配体系、优化城市空间治理体系、加强土地储备系统性风险应对,进一步规制宏观经济下行、土地价值下跌等系统性风险等方面进行完善的具体路径。

植物新品种申请权可质押性研究——基于质押客体要件分析

【目的】植物新品种申请权作为一项独立的权利,可以为权利人提供全新的融资渠道。研究植物新品种申请权的可质押性,为相关法律修订提供参考,以期解决现实中“有技术、无资金”的种业企业困境。【方法】采用文献研究法,对植物新品种申请权可质押性肯定说和否定说进行归纳总结,从质押客体要件视角进行分析。【结果】由于植物新品种申请权具有相应的经济价值,且符合质押客体要件,因此植物新品种申请权具有可质押性。【结论】应当根据植物新品种申请权的特性,在现有法律规定下细化植物新品种申请权的质押路径。

金融化对流通企业绿色创新的影响研究

立足数字金融视角,选取2015—2021年沪深A股流通业上市企业微观数据,构建固定效应模型实证检验金融化对流通企业绿色创新的影响机制。结果表明:金融化对流通企业绿色创新存在倒U形影响机制,强数字金融环境下金融化对流通企业绿色创新的倒U形影响曲线更加陡峭;上述结论在更换核心变量与调整检验样本后依然成立。进一步研究发现,金融化对国有产权流通企业绿色创新的倒U形影响高于非国有产权性质企业,但数字金融的调节作用在非国有产权流通企业中更明显。提出以数字金融为契机引导流通企业绿色创新、在控制风险前提下推动金融机构数字化转型和实施差异化的数字金融等政策建议。

中国农业土地经营模式探索与创新:利益联结与金融支持——基于四川实践的分析

党的二十大报告首次提出加快建设农业强国战略,强调要发展农业适度规模经营。土地经营规模化是推动农业适度规模经营的重要途径,但涉及农户、村社集体、社会化组织、农业企业等多类利益主体,其利益联结机制的有效性和稳定性成为农业规模经营可持续的关键,并对金融活动产生显著影响。本文对我国主要土地规模经营模式及其利益联结机制进行比较研究,结合四川实践深入分析了金融在土地规模经营利益联结关系中的角色作用,并在借鉴国际经验的基础上提出相关政策建议。

知识产权司法保护对债券融资成本的影响——来自知识产权法院设立的证据

将2014年北京、上海、广州设立知识产权法院作为外生冲击,利用2008-2021年沪深A股上市公司发行公司债券数据构建双重差分模型,探讨其对债券融资成本的影响。研究发现,相较于未受知识产权法院设立影响的企业,受影响企业的债券融资成本明显降低,并且这种抑制效应主要存在于供应链集中度高、研发强度大、行业竞争激烈的企业。机制分析发现,知识产权法院设立主要通过减少低质量创新和降低企业违约风险两个渠道对债券融资成本产生影响。研究表明,设立知识产权法院能激励企业减少低质量创新,激发市场创新活力,还有助于优化直接融资的法律环境和市场环境。

企业数据资产价值实现及金融支持模式研究

数据资产作为从数据资源中提炼出的具有明确经济价值的新兴资产类型,既是加快数字经济发展和推动数字中国建设的重要战略资源,也成为金融行业创新发展的新动能。数据资产融资作为一种新兴融资方式,有利于进一步激发数据要素潜能、释放数据要素价值。但当前数据资产融资仍面临数据产权不明确、登记规则不统一、交易市场不健全、定价机制不完善等基础性问题,金融支持数据资产价值实现仍处于探索阶段。本文基于数据资产价值实现全过程,梳理总结了国内数据资产化和数据资本化相关实践,并针对上述问题提出相关政策建议。

用水权交易促进节水产业发展的对策研究

在水资源短缺挑战愈发严峻的背景下,充分发挥用水权市场化交易和节水产业发展的协同作用,对提升水资源节约集约利用能力、应对水资源短缺具有重要意义。系统分析了用水权交易与节水产业的互动关系,梳理了全国用水权交易市场现状及其促进水资源节约集约利用的情况,在此基础上,针对节水产业发展现状,总结分析了用水权交易在激发节水市场需求、吸引社会资本、加大金融支持、促进节水技术创新、丰富市场主体等方面助力节水产业发展的路径与作用。建议通过培育用水权交易市场、扩大交易规模、创新交易形式,激发节水产业的需求、夯实节水产业的供给;发挥国家水权交易平台作用,畅通节水产业的供需对接;探索基于用水权绿色金融拓展节水产业供需两端的融资渠道;推动全国水权交易系统集成节水供需数据,助力节水产业数字化发展。

知识产权质押融资政策能推动企业创新吗?——基于系统性视角

为推动知识产权转化运用、实现企业高质量发展,有必要厘清知识产权质押融资政策的创新性影响。本文选取2005年-2022年间752家A股企业,依托创新链与多时点差分法展开探究。研究发现:知识产权质押融资政策能显著促进企业的创新投入、产出与绩效水平,且在该影响过程中存在多种中介路径,包括链式中介;企业杠杆越合理、地区产业结构越高级等,越能发挥出该政策对企业创新的推动力;针对不同的创新环节,该政策的影响会因企业规模、年龄等呈现差异化。此外,依托创新链的“链式思想”,使研究比以往更具系统性、整体性,并据此提出相应的政策建议。

生态资源产权融资与生态产品价值实现——基于理论、模型与应用的分析框架

金融支持是生态产品价值实现的有效途径,但大量偏远地区的生态资源并不具备发展种植业和旅游业的条件,“绿水青山”蕴含的产权本身所具有的金融功能难以实现,在这种情况下,构建生态资源产权融资理论模型并推广应用,可以开辟一条实现生态产品价值增值和收益增加、拓宽生态环境保护资金来源的全新市场化路径。通过对已有研究成果的总结分析发现,现有生态资源产权融资并未形成固定模式,不具备推广和宣传的条件。从理论、模型与应用的视角,进一步廓清生态资源产权及融资理论,运用层次分析法和生态系统生产总值核算法构建生态资源产权融资评价指标体系与融资模型,并给出生态资源产权融资推广应用的解决方案,将更有利于生态产品价值金融功能的实现。

论碳融资保险的法律构造

碳融资法律关系由碳配额的取得、碳排放权的交易和碳债权的保障等三个部分组成。作为碳融资法律关系的核心,碳债权的保障方式亟待创新,以碳排放权质押为主、企业及其高级管理人员提供抵押、质押、保证为辅的传统碳债权保障方式在实践中无法充分保障商业银行的融资风险。我国应秉持绿色保险的政策导向,引入以信用保险为运营模式的碳融资保险制度并合理设计相关合同条款,从而促进碳融资交易的繁荣发展。

碳排放权质押融资:法理阐释与规范构造

碳排放权质押融资是一种新型的绿色信贷产品和融资贷款模式,其本质上属于权利质权的范畴。按照权利质押理论,碳排放权衍生于环境权益,能够独立存在并通过权利客体的转移满足交易主体的合理收益期待,具有财产性、可让与性和适质性,符合权利质权的构成要件。从现有法律规定看,碳排放权质押融资存在着作为质押客体的碳排放权在我国权利体系中的法律性质不明、碳排放权质押融资的本体构造不清、碳排放权质押融资的监管机制不畅等问题。体系化视角下,碳排放权质押融资的法律建构,在质押客体上需要明确碳排放权的用益物权属性,在本体构造上需要规范碳排放权质押融资的登记机构、绿色用途、质权实现途径,在监管机制上需要构建“专门+协同”的监管体制,明确监管对象和优化监管方式。

碳排放权内幕交易规制的必要性与制度设想

碳市场金融化背景下,碳排放权内幕交易问题在法制建设中尚未引起足够重视,在是否适用金融(或证券)监管范式方面也存在分歧。碳排放权是否属于金融产品、是否采用集中竞价交易方式以及相关内幕交易实证数据是否丰富,均不足以否定其规制必要性。目前关于碳排放权内幕交易风险的许多基础理论都缺乏解释力,应将其作为一种不正当竞争行为并以公平竞争为理念予以规制。然而,衍生于股票市场的内幕信息中心论难以适用于碳排放权交易的具体认定,应当考虑引入竞争执法范式,将信息重大性和未公开性认定转变为信息优势及取用行为的正当性判断。同时,还应考虑构建以生态环境监管部门为统一执法主体、金融监管部门积极支持、各碳交所为主要自律监管组织的协同机制,统一自律处罚措施,明确行政责任并探索适时引入刑事制裁。

合作金融组织剩余控制权安排:认识澄清与制度重构

中国合作金融组织在剩余控制权制度安排设计的过程中受到了合作社思潮和股份制思潮两种思潮的驱动。前者强调成员主导和民主决策,后者注重风险责任和风控能力。然而,这两种思潮及其相关的民主、集权和分权三种设计思路均未能实现成员间能力、权利、风险及收益的匹配。反思、澄清合作金融组织剩余控制权制度设计中的合作社元素和股份制元素,构建一个“制度规则—制度过程—制度目标”的分析框架,并在该框架下结合具体案例,对分别代表民主思路、集权思路和分权思路的剩余控制权民主决策模式、发起人控制型模式和分权型模式进行分析与比较,有助于解决合作金融组织剩余控制权制度安排中的难题。展望未来,重构合作金融组织的剩余控制权制度安排应将其理解为一个特殊的金融中介,围绕大小股东利益冲突这一核心矛盾,按照风险匹配与能力匹配两个原则配置剩余控制权,以期实现组织成员间能力、权利、风险及收益的匹配。

管理人管理模式下重整融资优先权制度的完善

重整债务融资对于盘活困境企业,发挥重整制度的纾困功能意义深远。《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国企业破产法〉若干问题的规定(三)》第2条明确了重整债务融资作为共益债的优先顺位,回应了我国破产程序对重整债务融资顺位规定不明的问题。但在融资程序层面,报告加批准的审批流程会带来增量的程序成本,降低融资效率,通过建立分类审批机制可以促进债务融资审批程序的帕累托改进,兼顾防范无序融资和提高融资效率的制度目标;在融资实体层面,共益债的融资顺位无法解决破产企业面临的融资难题,通过有条件地适用超级优先权可以实现在尊重非破产法规范,主要是担保债权人利益保护的基础上,解决共益债顺位无法满足企业融资需求的现实困境。

动产和权利担保统一登记业务发展中的问题及建议——以吉林省为例

自2021年1月1日在全国范围内开展动产和权利担保统一登记以来,吉林省统一登记系统登记业务扩规上量,丰富了中小微企业的融资途径,融资成效明显。以吉林省辖内107家金融机构为研究对象,分析当前吉林省统一登记系统的发展现状及存在的问题,并提出加强针对性政策引导激励、健全统一登记系统服务体系、完善统一登记系统功能等改进吉林省统一登记业务发展的建议。