Research on the Influence of Interest Rate Liberalization on Commercial Banks' Profitability in China

In order to explore the influence of interest rate liberalization on profitability,an empirical analysis is carried out with the panel data of commercial banks in China from 2009 to 2019.Then,the heterogeneity of the impact is studied among different banks.The results show that,first,interest rate liberalization and commercial banks'profitability have an inverted U-shaped relationship,whereby interest rate liberalization would increase the profitability of banks in the early stage but would reduce the profitability after reaching a peak inflection point at the later stage.Secondly,the impact varies among different banks,being more significant in urban commercial banks and large state-owned banks.

农村商业银行支农力度对其盈利能力的影响研究

基于2014-2021年我国59家农村商业银行的面板数据,运用固定效应模型分析农村商业银行加大支农力度对其盈利能力的影响及其异质性,并使用调节效应模型探讨利率市场化在这两者间的作用。研究结果显示,农村商业银行加大支农力度能够提高其盈利能力,且这种正面效应存在明显的规模异质性和地区异质性,在较大规模的农商行或东部地区的农商行中这种效应更加显著;利率市场化的加深在农村商业银行支农力度促进其盈利能力的过程中具有正向调节作用。

商业银行影子银行业务发展影响因素研究

本研究基于2009-2021年30家上市商业银行面板数据,利用GMM模型进行实证分析,研究商业银行影子银行业务发展的影响因素。研究发现:第一,利率市场化对商业银行影子银行业务规模扩张具有抑制作用,即随着利率市场化改革进程的推进,将吸引存款回流至商业银行传统存贷款业务规模板块,会遏制商业银行影子银行业务规模的快速扩张;第二,商业银行不良贷款率、资本充足率等内部因素也会影响其影子银行业务规模的发展;第三,不同性质的商业银行,其影子银行业务受影响程度不同。国有银行影子银行业务规模受影响变动程度要小于股份制商业银行和城市商业银行。

利率市场化背景下银行系统性危机的实证研究

从利率市场化的国际经验来看,无论是在发达国家还是发展中国家,其实施过程都容易导致不同程度的银行业危机。采用1973~2012年42个国家的面板数据,对利率市场化背景下的银行业危机进行的实证研究表明：利率市场化的推进将增加银行系统性危机发生的机率,特别是在存款利率市场化阶段,而严格的银行监管是抑制银行系统危机发生的有效方法;显性存款保险制度的设立无助于利率市场化后银行系统性风险的防范,甚至有可能会增加危机发生的机率;资本账户开放下进行利率市场化会增加银行系统危机发生的机率。利率市场化进程中允许开设民营银行不会增加银行系统危机的发生机率。

利率市场化背景下的商业银行个人理财产品

目前我国商业银行个人理财产品层出不穷,但是就产品种类而言,缺乏突破,原因在于利率没有完全放开,金融风险因子不够丰富,商业银行无法为客户提供风险梯度完整的产品,也无法有效进行套期操作保值。利率市场化的深入将有助于解决这些问题。同时,商业银行个人理财产品将逐步替代部分银行存款,从而有助于放开银行存款利率,实现利率市场化。

商业银行利率市场化风险分析——以5家股份制商业银行为例

利率升高和利率作不规则的波动是商业银行利率市场化的主要风险。本文用实证方法,选取了我国5家股份制商业银行,从资本充足率、资产负债率、利息收入占营业收入比率3个关键指标来分析商业银行的利率风险。分析表明,我国的商业银行处于高风险状态。本文最后指出了利率风险的防范和规避的途径。

商业银行存款利率市场化改革的制度思考

利率市场化是市场经济发展的必然趋势。改革开放以来,商业银行利率市场化取得了一定进展,但美国Q条例的废除历程和阿根廷利率改革失败的教训说明存款利率市场化需要慎之又慎,目前我国经济主体对利率的敏感程度、中央银行基准利率生成机制、商业银行财务管理能力和风险管控技术还不能完全满足存款利率市场化的要求,因此进一步完善利率市场化体系尤为关键和迫切。

利率市场化背景下商业银行存款定价研究

本文回顾了我国利率市场化改革的历史进程,在总结国内外商业银行存款定价机制的基础上,分析了国内外银行存款定价机制的差异,并提出了一个适应利率市场化政策要求的存款定价模型,用于探讨利率市场化背景下国内商业银行存款定价问题,并在此基础上提出相关政策建议。

利率市场化对商业银行效率的影响:研究进展与启示

2015年存款利率上限的取消,标志着始于1996年以放松利率行政管制为主要内容的利率市场化改革的基本完成。利率市场化改革对商业银行效率从多方面产生了深远的影响。通过对现有文献的全面回顾与梳理,总结利率市场化对商业银行效率的影响、影响机制以及商业银行提高效率的应对策略,结果发现:利率市场化从缩窄存贷利差、加剧竞争、增加风险三个方面对商业银行效率产生了影响;在利率市场化背景下,建立多元化经营模式,提升风险管理能力,实现差异化发展,是商业银行提高效率、实现可持续发展的必由之路。

商业银行最优资本结构选择的模型与实证分析

近年来商业银行资本结构的选择问题是理论界研究的热点。本文在Barrios-Blanco模型基础上,进一步研究了考虑无存款保险制度、经济政策的不确定性以及利率期限结构等的最优资本结构选择模型,从理论上分析了中国商业银行资本结构选择的主要影响因素,并利用实际数据进行了实证检验,实证结果表明前期资本、存款的流动性溢价等因素对商业银行的资本结构选择影响最大,当期资产、银行净利润波动性、经济政策的不确定等因素影响较小。

利率市场化背景下商业银行利差影响因素研究

2015年10月,央行放开存款利率上限,标志着中国利率市场化改革已基本完成,市场竞争加剧,影响商业银行净利差的因素因此也发生变化。基于此背景,运用银行公司微观模型推导不同类型商业银行的净利差影响因素,并根据中国28家商业银行2010—2014年的面板数据进行实证检验,研究发现:运营成本和市场集中度是影响净利差的主要因素;流动性风险和信贷风险对净利差也有显著影响;不同类型银行的净利差影响因素有所不同。

存款保险制度对银行利率风险影响的实证研究

利用东盟六国与中国在经济、贸易和货币等方面较强的同步性和联动性特征,选取2000年至2015年东盟六国主要商业银行的数据作为样本,使用银行净息差3年移动标准差作为利率风险的代理变量,实证检验建立存款保险制度对银行利率风险水平的影响,以及这种影响是否因银行规模、银行业集中度和国家法制水平的差异而产生变化。研究表明,存款保险制度的建立能够显著减少银行净息差的波动,对利率风险具有稳定作用,且这种稳定作用受到银行规模、银行业集中度和国家法制水平的影响。无论在短期或长期,存款保险制度对银行利率风险的稳定作用都十分显著,银行业集中度降低使得存款保险制度对银行利率风险的稳定作用增强。虽然提升国家法制水平在短期减弱存款保险制度对银行利率风险的稳定作用,但在长期则相反。此外,相比样本中高收入国家的商业银行,存款保险制度对于中高收入和中低收入国家的银行利率风险稳定作用更为显著。

中国存贷款利率制度对货币政策效率的影响——基于商业银行流动性与产品定价视角的分析

商业银行存贷款利率浮动范围管制、流动性过剩、中央银行信贷规模调控效率弱化,表面上反映了商业银行过度的利润诉求,背后则是因为受到"利率市场化程度与商业银行产品定价规则"逻辑的支配。以"利率市场化改革与促进货币政策效率"为主要特征的制度安排为背景,本文发展了一个有关利率市场化进程中"商业银行定价规则"的模型框架,分析了我国现阶段存贷款利率管制下商业银行定价规则与货币政策目标相背离的内在逻辑。本文进一步证明,非市场化的存贷款利率制度,已经成为了阻滞中央银行货币政策传导的根源之一。随着经济规模的扩大和多元化利益格局的形成,中央银行需要逐步加快利率市场化进程,培育优化货币政策的利率传导机制,当然利率市场化的推进亦需循序渐进有节奏,将提高货币政策效率与维护经济稳定统筹兼顾。

存款利率市场化对银行创新能力的影响研究——基于股权结构与区域差异视角

选取40家城市商业银行2008—2014年度数据建立非平衡面板进行OLS回归检验,研究了存款利率市场化与银行创新能力之间的关系效应,并从股权结构和区域差异视角分析了存款利率市场化对银行创新能力的影响效果。研究表明:(1)存款利率市场化对银行创新能力具有显著的正向影响,即存款利率市场化能够对银行的金融创新行为形成"倒逼机制";(2)在存款利率市场化进程中,国有控股城商行的创新能力高于民营控股的城商行,同时存在境外投资者持股的城商行创新能力高于没有外资持股的城商行;(3)较东部地区来说,存款利率市场化对城商行创新能力的"倒逼"激励作用在中西部地区更为显著。

利率市场化与商业银行系统性风险——基于银行业竞争的视角

利用垄断竞争期限平滑模型和动态面板模型检验利率市场化对商业银行经营行为特别是系统性风险变动的影响。结论表明,利率市场化改革背景下商业银行在贷款市场和投资市场的竞争加剧会显著增加系统性风险。一方面,利率市场化导致的利差收窄造成了商业银行贷款市场的竞争加剧,在挤压了商业银行盈利空间的同时,也驱使其降低信贷审核标准,形成违约风险与系统性风险积累。另一方面,存贷利差收窄也促使商业银行拓展非息收入业务,但商业银行的多元化投资存在典型的盲目性和负外部性,在过度竞争的激励下,多元化投资虽然不会放大个体风险,但却会导致银行系统性风险水平的上升,从而衍生个体理性决策下的整体非理性行为。此外,更好的经济增长能够通过增量进行商业银行风险释放,而通胀的上升则会形成较强的价格冲击,导致商业银行风险的持续积累。因此,商业银行应将提升客户黏性的着力点从价格向服务转移,调整零和博弈的价格竞争策略;监管部门要进一步完善不当竞争监督、机构整合重组和系统性风险监测机制。

商业银行同业存款利率定价方法研究

随着我国利率市场化进程的不断推进,同业存款在各项存款中率先实现了市场化定价。对同业客户财务价值和非财务价值的分析,是构建同业存款利率定价方法的关键。协调内部资金转移价格、提高流动性水平、完善定价信息系统,有利于提升定价效率。

利率市场化改革背景下商业银行中间业务发展

随着利率市场化改革深入发展,存贷利差减小,我国商业银行依靠传统的资产负债业务获取利润的空间大大减小,中间业务对商业银行而言就变得很重要。但是我国商业银行中间业务收入在营业收入中所占的比例仍然偏低,中间业务发展存在结构不合理、规模小、发展不平衡等问题。对此,要改变传统观念,加强中间业务品种的研发,通过多种渠道做好产品营销;建立合理化的中间业务收费政策;加强对中间业务的监管,从而推动我国中间业务的稳健发展。

余额宝、存款利率市场化与商业银行盈利

选取2013年第二季度到2014年第四季度余额宝与商业银行的数据,通过构建回归模型,说明余额宝发展与商业银行盈利是负相关的。余额宝带动了互联网金融的发展,商业银行融资成本却被动提高。分析余额宝对商业银行负债的影响,提出商业银行传统业务创新与转型的建议。

我国利率市场化的路径选择

利率市场化路径的选择受到多种条件的制约,其选择必然影响到利率市场化改革的成败。从产权经济学的角度分析我国利率市场化改革的难点,以及改革的突破点,试图找到一条较合理的改革途径。

利率市场化对商业银行存贷款利差的影响研究——基于价格型与数量型货币政策环境

将利率市场化引入做市商模型,分析银行存贷款利差的主要影响因素,并选取2006-2016中国银行业年度数据对利率市场化对银行存贷款利差的影响进行实证分析。结果显示:利率市场化与银行存贷款利差之间呈现倒U型关系,当利率市场化指数达到58.07的临界值时,银行存贷款利差将达到最大值10.61%;利率市场化对银行存贷款利差的影响存在异质性特征,其对股份制银行、国有银行与城商行的影响力度依次递减;货币政策对利率市场化存在反向抑制效应,这是由货币政策逆周期调控功能所决定的,相对于数量型货币政策,价格型货币政策的长期影响力度提高了1.508倍,短期影响力度提高了1.605倍;价格型货币政策对国有银行、城商行与股份制银行的影响力度依次递减,数量型货币政策对股份制银行、国有银行与城商行的影响力度依次递减。