风电功率预测误差的风险评估

归纳对风电功率预测误差的评估指标要求,以及常用评估指标的缺陷。在区分风电功率预测正误差及负误差对电力可靠性不同影响的基础上,提出基于风险的评估指标及计算方法。针对由预测误差而定义的功率扰动事件,取该事件的概率及其一旦发生后的损失的积分值为指标。该指标具有货币的量纲,可以作为误差的风险成本而与其他成本直接累计。从而消除了面对小概率大误差算例,在"不必考虑小概率事件"与"必须重视高损失事件"之间权衡的困惑。结合宁夏某风电场的实际算例验证了其可行性与有效性。

基于SHEL模型的航空维修差错风险指标体系

航空维修差错是导致航空事故的重要诱因,预防维修差错对于保障航空安全具有重要现实意义。为有效识别与缓解维修差错风险,根据民航维修差错咨询通告(AC-121-007),采用层次分析法(AHP),结合SHEL模型从人、硬件、软件和环境四方面确定航空维修差错风险指标体系及权重排序。结果表明,沟通与协调、心理/生理素质、安全文化、知识与技能等是维修差错的关键风险指标。鉴于以上差错指标风险程度,有针对性提出维修差错防控措施,从而降低维修差错风险。

风电预测正、负误差对电力系统运行的不同影响

文章介绍了风电预测的正误差与负误差以不同的方式影响电力可靠性及经济性,而当前的评估指标却都基于绝对值概念及平均的准则,不能正确反映误差正、负符号的实际影响。提出了风电预测正、负误差影响电力系统的计算方法,并以实验算例分析、论证了风电预测误差评估考虑风险的必要性。

中国指数基金投资风险研究

以我国的指数基金为研究对象,对其投资风险进行全面评估。对样本指数基金的跟踪误差方差进行分解,分析其历史风险水平及其风险构成。引入压力测试的方法,分析并预测样本指数基金未来的风险水平。实证结果表明,从总体上看,样本指数基金的风险控制得较好,基本满足指数化投资的要求。

错报风险、法律环境与重述可靠性

检验了会计重述的可靠性,分析较低的重述概率是由于会计差错少还是有错不报。构建了衡量错报风险的模型并计算出了上市公司的错报风险指数,通过研究重述对错报风险的敏感度,发现两者相关性较弱,即上市公司存在隐藏差错、有错不改的机会主义行为;进一步分析发现,法律环境影响了公司所做的重述选择,处在较强法律环境中的公司重述较少,但能够及时更正并披露差错;所处法律环境较弱的上市公司重述率高,并且存在有错不报的机会主义行为;当公司存在重大错报风险时,较强的法律环境有助于公司更正并披露会计违规。研究结论表明,重述与财务报告质量的正向关系取决于公司是否有可靠的差错识别与披露机制。

我国指数基金投资风险评估

以我国的指数基金为研究对象,通过实证方法检验我国指数基金的投资风险状况。首先,简要阐述指数基金的风险评估理论。然后,对样本指数基金的跟踪误差方差进行分解,分析其风险水平和结构。结果发现:我国的指数基金能够较紧密地跟踪其基准指数;指数基金的风险来源和结构,符合指数化投资的风险特征。

银行信贷与房价波动的关系及风险控制

选取全国房屋销售价格指数和居民中长期消费贷款2007年1月至2010年6月的月度统计数据,运用协整和Granger因果检验法分析了二者之间的关系,并建立了误差修正模型,结果显示在所考虑的数据区间内相关贷款和房价之间存在协整关系,且为双向因果关系。最后提出了对银行信贷风险控制的相关建议。

一般损失分布下多阶段指数追踪优化模型

在追踪误差风险研究的基础上,考虑实际投资环境中存在的各种约束要求,提出了一个新的指数追踪优化模型,在估计模型参数时,放松了风险资产收益率服从某些已知分布的假设,使用计量经济模型方法对风险资产收益率进行预测,并使用滤波历史模拟方法计算了追踪误差的CVaR风险.选用上证50指数及其成分股,进行了实证分析检验,由数据显示,该模型是合理的,算法是有效的.

算法精度评估中的风险观点

算法误差的合理评估对算法的开发与应用十分重要。但通常采用大量算例误差绝对值的统计值来评估算法精度的方法,既不能反映误差影响的非线性,亦不能反映误差符号的不同对于许多工程问题的不同影响,故在某些场合难以客观反映算法的实用性。为此,将算例样本的误差概率与误差代价的点乘值定义为误差风险指标,以协助算法的开发与选用。文中给出算法误差评估中的风险计算方法,并以IEEE 10机39节点系统的暂态稳定分析问题为例,验证了该指标在算例快速筛选的阈值优选中的应用效果。

投资者预期差测度与成因问题研究

本文基于预期差假说提出了个股层面的投资者预期差测度,用以回答行为金融学对投资者预期差成因悬而未决的问题,即为何“幼稚投资者”在证券市场上长期重复预期偏差这一错误的同时,聪明的“逆向投资者”却未能通过构建有效的套利交易策略消除这一定价误差。研究发现,套利风险越大的股票越倾向于出现证券价格高于基本面价值的负向预期差,产生显著为正的预期差溢价率。通过考察预期差因子多空两侧的收益率特征,发现预期差因子的有效性全部来源于套利风险导致的空方负收益,预期差因子的多方收益与零无显著差异。进一步以融券交易试点和上证50ETF期权上市为准自然实验构建差分模型,发现融券交易试点和期权上市所带来的卖空交易活动,有效降低了预期差溢价率,显著削弱了个股预期差对股票预期收益率的解释力。本文认为,由投资者预期差所引发的预期差溢价,本质上由证券不能被对冲的套利风险所导致。

指数化投资的风险评估与预测:基于中国指数基金的实证研究

以我国的指数基金为研究对象,通过实证方法,检验我国指数化投资的风险状况.首先,对样本指数基金的跟踪误差方差进行分解,分析其历史风险水平;然后,引入压力测试,预测样本指数基金未来的风险水平.实证结果表明,从总体上看,样本指数基金的风险控制得较好.最后,发现我国的指数基金能够较紧密地跟踪其基准指数;指数基金的风险来源和结构,符合指教化投资的风险特征.