契约型农产品营销渠道治理过程研究:收购商管理控制的中介作用

文章以渠道治理和管理控制理论为基础,从交易关系发展过程的视角,将管理控制作为渠道治理的过程机制,重点考察其在保障契约机制有效执行过程中的中介作用以及农户专有资产净投入对契约完备性与管理控制之间关系的调节影响。通过对来自参与订单农业的217份的农户调查数据进行分析发现:收购商的三种管理控制方式(结果控制、过程控制和能力控制)在契约完备性对农户绩效的提升过程中起到中介作用,过程控制也在契约完备性抑制农户投机行为的过程中起到中介作用。同时,研究证实了农户专有资产净投入高时,削弱了契约完备性对三种管理控制正向影响。

政府最终控制、控股股东行为与财务报告透明度——中国A股市场上市公司的经验证据

以中国沪深两市A股上市公司2004—2006年间的2940个公司年度为样本,以财政部发布的《企业会计准则———基本准则》和FASB发布的第2号公告中的会计信息质量特征为基础,对财务报告透明度进行度量,分析政府最终控制、控股股东行为对财务报告透明度的影响。研究发现:控股股东掏空行为显著降低了财务报告透明度;国家最终控制的上市公司的财务报告更不透明,并且政府干预动机越强,财务报告透明度越低;财务报告透明度与最终控股股东的所有权比例呈U型变化,与其他股东的制衡能力呈同向变化。

国内外食品安全的经济学机理及研究动态——基于供应链分析的视角

以安全食品供应链为主线,在介绍农户农药使用和新技术采纳的相关研究的基础上,对加入安全变量的成本函数的调整和召回机制对企业影响的研究进行了梳理。在零售商与运输商的垂直整合问题上,主要涉及所有权结构优化理论和整个供应链的领导者理论;而对农户与加工企业的关系,详细说明了农户与加工企业契约约束下的农民组织稳定性的研究方法。

管理层认知偏差与内部控制信息披露行为选择——基于存在内部控制重大缺陷上市公司的两阶段分析

以2012—2015年沪深两市存在内部控制重大缺陷的上市公司为研究样本,在重大缺陷存在的前提下,采用局部可观察双变量Probit模型,从已存在缺陷的识别和披露两个方面,考察管理层过度自信和短视等认知偏差对内部控制信息披露行为选择的影响。研究发现:管理层过度自信程度越高,公司越可能降低对缺陷严重程度的认定,从而导致内部控制信息披露中的行为选择问题;管理层短视程度越高,公司越可能隐瞒所识别的重大缺陷,从而导致内部控制信息披露中的行为选择问题。进一步研究发现,我国上市公司内部控制信息披露行为选择的方式正在发生变化,即从隐瞒重大缺陷逐渐转变为降低重大缺陷的严重程度进行披露。在该情形下,管理层过度自信和短视等认知偏差对内部控制信息披露行为选择的影响仍然显著。研究结论对于有效治理公司内部控制信息披露行为选择具有一定的借鉴意义。

内部控制评价、审计师监督与股价崩盘风险——“治理观”抑或“机会观”

内部控制评价是非财务信息的重要来源,然而内部控制评价能否有效发挥治理作用却存在分歧,最突出问题是管理层存在明显选择性评价,可能会加剧股价崩盘风险。以2007—2017年沪深A股上市公司为样本,实证检验上市公司内部控制评价、审计师监督与股价崩盘风险的关系,基于实质重于形式原则客观分析企业内部控制评价及其后果。主要研究结论包括:上市公司发布内部控制评价报告反而增加未来股价崩盘风险,发布无缺陷内部控制评价公司更明显;信息效率低、委托代理问题高、非效率投资程度大和非国有上市公司发布的内部控制评价报告对于股价崩盘风险影响更显著;上市公司内部控制评价报告会加剧分析师分歧度,进而增加股价崩盘风险;内部控制审计监督有助于缓解企业内部控制评价对于股价崩盘风险的影响。根据研究结论,监管部门要完善企业内部控制评价制度、强化审计师内部控制审计监督,利益相关者也应正确对待企业内部控制缺陷,营造管理层愿意披露也敢于披露内部控制缺陷的制度环境。

内部控制、关系型交易与非效率投资

基于2007年至2011年中国上市公司的经验数据,探讨企业关系型交易对管理层机会主义行为的影响。实证结果表明:供应商或客户关系型交易比例越高,投资效率越低,这会加剧投资过度或投资不足程度,说明供应商或客户关系型交易在带来关系租金的同时也会带来一系列负面效应;上市公司的内部控制质量越好,越有助于抑制关系型交易带来的非效率投资,说明内部控制作为一种可置信承诺,能够有效抑制机会主义行为、控制和降低风险,提高信息披露的可信度,缓解信息不对称,从而抑制关系交易引发的投资不足或投资过度行为。

缺陷披露、审计意见与内部控制质量提升

基于理性预期和管理者风险偏好视角,对缺陷披露、非标意见和内部控制质量提升之间的关系从理论上进行分析,在此基础上选取A股上市公司2009—2014年相关数据进行实证研究,研究结果表明:企业的财务报告在当年被出具非标意见后,下年度该企业的内部控制质量会有显著提升,内控缺陷披露会显著增强非标意见对控制质量提升的正面影响。在对当年被出具非标意见的企业样本进一步分组进行回归分析后发现:相对于披露了控制缺陷的企业而言,未披露控制缺陷的企业下年度控制质量没有显著提升。

上市公司员工素质与审计定价、审计时滞

以我国沪深两市A股上市公司为样本,研究了上市公司的员工素质对审计定价和审计时滞的影响,发现上市公司员工素质与审计定价、审计时滞均存在显著负相关关系,员工素质越高的上市公司审计定价越低且审计时滞越短。进一步研究表明,这种效应在控制权与现金流权分离度较低的样本公司和国有企业中更为显著;公司的内部控制质量对员工素质与审计定价之间的关系有调节作用。在运用工具变量法、改变员工素质定义后,结论依然成立。

数字经济与公众参与治霾行为:影响机理及实证检验

数字经济是增进现代城市经济发展效益和社会治理效率的有效方式。以解析数字经济系统与公众参与治霾行为的内涵为基础,借鉴SOR模型和行为动机理论,构建数字经济系统三要素及个体动机对公众参与治霾行为影响的理论研究框架,并以山东省济南市为研究区域,运用结构方程模型探讨数字经济对公众参与治霾行为的直接影响和间接影响。实证研究结果表明:数据对公众的公共参与行为和私人参与行为均具有显著的促进作用;新媒体对公共参与行为具有显著的抑制作用;网络环境对公共参与行为具有显著的促进作用;个体动机在数据对公共参与行为和私人参与行为的影响中均具有显著的部分中介效应;个体动机在新媒体对公共参与行为的影响中具有显著的部分中介效应。通过数字赋能产业升级和生态治理,有利于推动城市管理和绿色发展水平的不断提升。

信息系统行为要素剖析及其监控机制设计

鉴定电子商务等信息系统产生影响与控制的行为主体,通过对行为主体信息行为的类型划分、信息行为基本要素的剖析,在系统威胁模型研究的基础上,提出系统信息行为的监控逻辑模型,该模型由实时监测、信息行为知识库、安全预警、动态管理功能模块构成,并给出该系统的实现架构。

管理层薪酬激励与盈余管理关系:基于大股东治理视角

管理层薪酬激励制度的建立对调动管理层积极性、完善公司治理结构、推动上市公司可持续发展具有重要作用,不过管理层也存在运用盈余管理操控公司业绩以提升自身薪酬水平的动机。考虑到我国上市公司大股东控制可能会产生利益侵占效应或利益趋同效应,有必要对大股东的存在及其在公司治理层面的作用机制进行深入研究。鉴于此,可从大股东治理视角出发分析大股东控制程度对管理层薪酬激励与盈余管理关系的影响机制和内在机理,并以中国A股上市公司2009—2017年数据为样本实证检验管理层业绩薪酬激励与盈余管理行为之间的关系,进而结合我国股权结构现状探究大股东控制程度对两者关系的影响机理。研究结果发现,我国上市公司已经普遍建立了与企业业绩相关联的管理层薪酬激励制度,该制度能够在很大程度上限制管理层盈余管理行为,且在大股东控制程度较高的上市公司,其管理层业绩薪酬激励机制降低管理层盈余管理行为的效果更加明显。这表明,我国上市公司管理层业绩薪酬激励机制确实能够在公司治理方面产生积极效应,且伴随着大股东与企业利益的趋同,大股东会借助自身所拥有的对企业的控制权对管理层实施有效监督和约束,从而增强薪酬激励机制对管理层机会主义行为的治理作用,即大股东控制与管理层业绩薪酬激励机制在约束管理层盈余管理行为方面存在互补效应。

企业化政府行为的影响及其法律规范

在分析企业化政府行为涵义的基础上,把企业化政府行为根据目的和功能的不同区分开来并在制度上为其确定可行的划分标准,据以把它归入到相应的竞争法规则中。

面向公共卫生事件的大数据治理能力评价与应急管理策略研究

[目的/意义]为应对公共卫生事件,加快公共卫生应急管理发展进程,文章结合大数据治理对公共卫生事件展开研究。[方法/过程]通过分析面向公共卫生事件的大数据治理能力影响因素,构建指标体系,并利用D-S证据融合理论以及改进的层次分析法确定指标权重。[结果/结论]研究结果表明,在指标体系中,最具影响力的因素为大数据监测预警能力。最后,根据研究结果,结合新冠肺炎疫情防控措施,有针对性地为公共卫生事件的应急管理提出建议。

公司治理结构与内部人控制

通过对人力资本的监控来实现非人力资本的利润，是侵权和无视人力资本所有者的产权的行为。通过公司治理来规范内部人控制的正当途径是重塑两种产权主体并规范整个谈判过程。

2003-2004年宏观调控:地方与中央的博奕

2003年的固定资产投资膨胀主要是地方政府主导的过热。一方面地方政府的投资明显增加;另一方面不择手段地招商引资,积极支持地方企业加快发展。地方政府热衷争投资、上项目的原因首先是政绩观的导向;其次是现行政治经济体制导致政府职能错位,行使职能缺乏监督。同时,执法不严,违法不究的现象比较普遍。理顺中央和地方关系,从长期看必须牢固树立新的发展观,解决GDP崇拜问题;中期任务是深化改革,建立日益完善的市场经济机制和体制;近期则必须加强监督,加大中央的管理力度。

土地资源配置影响城乡融合发展的作用机制

【目的】土地要素市场化配置是完善中国社会主义市场经济体制的重要内容,对于促进城乡融合发展及构建双循环发展格局具有重要的实践意义,本文旨在从理论和实证层面探究土地资源配置对城乡融合发展的影响。【方法】基于2006—2017年长三角地区中心城市面板数据,并采用bootstrap中介效应模型,对政府管控、土地市场化及城乡融合发展之间的内在逻辑关系进行实证分析。【结果】①理论上统一的城乡土地市场化配置相较于分割状态能够带来社会福利的增加,而土地的准公共物品属性和政府的有限理性,决定了城乡融合发展导向下的土地资源配置取向应是“有为政府”和“有效市场”。②以税收政策表征的政府管控行为对城乡融合发展的水平具有显著正向影响,但产业政策的影响则不显著,且研究时段内城市土地一级市场化和农地市场化都能显著促进城乡融合发展水平的提高。③农地市场化和城市土地一级市场化在税收政策影响城乡融合发展水平这一路径的中介效应占比分别为19.29%、12.26%;土地市场化在产业政策和城乡融合发展之间的中介效应则不显著。【结论】清晰界定政府和市场边界,深化土地产权制度改革,统筹城市和乡村制度体系联动是今后改革的方向。

学术类会计领军人才项目“十年”:公司治理研究综述

从所有者治理、管理层行为、内部控制三方面,梳理和回顾全国会计领军(后备)人才(学术类)近十年在公司治理方面的研究,这些研究主要对控股股东性质、机构投资者、董事会、管理层权力与薪酬、内部控制的理论基础与实施等问题进行了广泛的讨论,为深入理解我国公司治理拓展了理论基础与经验证据。