共享审计师合作关系网络与会计信息可比性

以2010—2020年A股上市公司为研究样本,分析并检验样本公司与同行其他公司共享审计师合作关系网络对会计信息可比性的影响。研究发现,选择与同行共享审计师合作关系网络的公司会计信息可比性更高。当审计师合作关系网络具有行业专长、审计师处于网络核心位置、网络内同行审计师之间距离更近时,共享审计师合作关系网络对公司会计信息可比性的提升作用更强;此外,这一效应还受到事务所规模以及事务所转制等因素的影响。检验还发现,与同行公司共享审计师合作关系网络能够促进审计效率的提升,且不会造成客户信息的泄露。上述研究结论证实了与同行公司共享审计师合作关系网络会对会计信息可比性产生积极影响,拓展了审计团队领域以及事务所治理的相关研究文献,对保障和提升审计师的执业质量具有一定的启示意义。

审计师行业专长与企业劳动投资效率

以2009—2019年沪深非金融类A股上市公司为样本,基于行业专长审计师外部监督治理功能与信息优化功能,从信息不对称及信息不确定性视角,考察了审计师行业专长对企业劳动投资效率的影响效应及作用机理。研究发现,审计师行业专长能够有效提高企业劳动投资效率,并且这一效应在客户较为重要时更显著;其作用机理在于审计师行业专长能够更好地发挥外部监督治理功能与信息优化功能,降低公司内外部信息不对称以及管理者决策信息不确定性,进而提高劳动投资效率。进一步研究发现,审计师行业专长提高劳动投资效率在内部控制质量较低以及产品市场竞争程度较高的情况下更显著。

超额商誉、审计师行业专长与商誉减值

以2014—2016年并购事件为样本,研究发现超额商誉与自并购时点起三年内商誉减值的总额显著正相关。当作为并购中介的会计师事务所标的资产所在行业具有行业专长时,能够对超额商誉与短期内商誉减值的关系起到抑制作用。进一步研究发现,在非跨行业并购及关联并购中,审计师行业专长的抑制作用更加显著。丰富了商誉与并购中介相关研究,为并购方理解超额商誉的经济后果及会计师事务所的聘用价值提供了经验证据。

地方证监局一线监管与审计师执业质量——基于“双随机、一公开”检查的证据

本文以证监会公告〔2015〕25号的发布为契机,考察地方证监局一线监管能否对个体审计师的执业行为发挥治理效应。研究发现,“双随机、一公开”地方证监局现场检查显著提升了被监管个体审计师的执业质量,且审计师行业专长水平越高这种影响越显著,该结论经稳健性检验后依然成立。进一步分析发现,证监局一线监管具有溢出效应,且监管效应在国有企业样本中更明显。本文结论对于重视地方证监局作为一线监管主体的积极作用,推动党的十九大报告提出的“创新监管方式”和“促进多层次资本市场健康发展”具有重要启示。

审计师行业专长能够降低审计风险吗?——基于审计报告时滞视角的实证检验

在中国审计市场上,审计师行业专长是否能够降低审计风险?文章以2006—2021年沪、深两市的上市公司为研究样本,以审计报告时滞及其波动性作为审计风险的替代变量,分别从会计师事务所和审计师个体层面对审计师行业专长与审计风险的关系进行了检验。研究发现:无论是以客户数量还是客户规模衡量,会计师事务所行业专长与审计报告时滞呈显著正相关,但审计师个人行业专长与审计报告时滞之间未发现显著关系。从审计报告时滞波动性来看,按客户数量衡量的会计师事务所行业专长与审计报告时滞波动性显著正相关,可以认为这是会计师事务所为抢占市场而导致的风险提升。而只有通过客户规模衡量的审计师个人行业专长与审计风险呈显著负相关,说明审计师个人往往比会计师事务所更倾向于维护自己的声誉。本文的研究结果为从微观层面理解审计师行业专长与审计风险的关系提供了经验证据。

媒体负面报道对审计延迟的影响研究

利用2012—2020年我国A股非金融类上市公司相关数据,通过中国研究数据服务平台手工搜集整理中国上市公司财经新闻数据库(Financial News Database of Chinese Listed Companies,CFND)中的网络媒体负面报道次数,实证检验了媒体负面报道对审计延迟的影响。研究发现,媒体负面报道会增加审计延迟,这一效应在非行业专长子样本(Expert=0)的样本中显著存在。在控制了内生性偏差后,结论依旧不变。进一步研究了媒体负面报道对审计延迟的影响机制,发现媒体负面报道会通过提高审计师的风险感知度对审计延迟产生影响,具体表现为,当企业面临的媒体负面报道次数增加时,审计师为降低审计风险会选择加大审计资源的投入,审计延迟随之增加。

审计师行业专长与企业费用粘性

行业专长是审计师核心竞争力的重要体现,拥有行业专长的审计师更有意愿和能力发挥其公司治理作用。本文以2001—2014年我国上市公司为样本,检验了审计师行业专长对企业费用粘性的影响。研究发现,审计师行业专长水平越高,企业费用粘性越低,并且这种关系在国有企业中更显著。使用缓解内生性问题的二阶段最小二乘法和相关稳健性测试,均得到了一致的研究结论。从审计师行业专长角度研究企业费用粘性问题,不仅有助于进一步识别审计师发挥治理作用的机制和情境,而且对降低企业的费用粘性以提高资源配置效率具有重要的借鉴意义。

审计师行业专长、产品市场竞争与财务重述——来自中国证券市场的经验证据

以2007-2012年我国A股上市公司为样本,对审计师行业专长与财务重述的关系,以及产品市场竞争程度对两者关系的影响进行实证研究。结果表明：审计师行业专长有助于降低财务重述发生的概率;产品市场竞争则削弱了审计师行业专长对财务重述行为的抑制作用。

审计师行业专长与客户的避税程度

以2008至2012年沪深两市A股上市公司为样本,本文研究了审计师行业专长对客户避税程度的影响。审计师行业专长既可能抑制客户避税,也可能助长客户避税。研究发现,当审计师具备行业专长时,客户的避税水平更高,表明审计师可能运用其行业专长帮助客户避税。尤其是当事务所对客户的收入依赖较大或审计任期较长时,审计师更有可能运用其行业专长帮助客户避税,表明在审计师独立性较差的情况下,审计师行业专长不能加强外部审计的监督效应,反而提高了客户的避税程度。

公允价值计量层次.审计师行业专长与盈余管理

公允价值计量层次信息越来越受到资本市场投资者的关注。本文利用2007〜2017年金融类上市公司公允价值计量层次数据,考察了公允价值计量层次对盈余管理的影响,并进一步检验了审计师行业专长对公允价值计量层次与盈余管理关系的调节效应。研究发现,公允价值计量资产和负债的比例越高,上市公司进行盈余管理的程度越大;使用第三层次公允价值计量比第一、二层次公允价值计量对盈余管理的正向影响更大;进一步研究还发现,审计师行业专长并不能有效的抑制上市公司通过运用公允价值计量进行盈余管理的行为。本文研究结论拓展了公允价值会计准则实施的经济后果与盈余管理文献,所提出的政策建议对我国公允价值会计准则和审计准则的完善和进一步鼓励会计师事务所做大做强、发挥行业专长具有一定的借鉴意义。

盈余管理和审计师行业专长

以2001年-2012年的A股上市银行为研究样本,检验审计师行业专长对贷款损失准备的影响,结果发现：税收和贷款损失准备前利润与贷款损失准备呈显著正相关关系,表明我国银行业存在利润平滑现象;行业专长与税收和贷款损失准备前利润的交乘项与贷款损失准备呈显著负相关关系,表明审计师行业专长减少了银行管理层的利润平滑。进一步研究发现,审计师行业专长有效约束了收益增加型盈余管理与收益减少型盈余管理。使用倾向得分匹配法控制自选择问题以及减少样本规模检验样本量影响问题,得到的实证结果均与上述结论一致,表明行业专长对银行管理层会计政策选择的自由裁量权进行了有效监督。

控股股东股权质押、审计师行业专长与财务报告可比性

以2007—2017年我国A股上市公司为研究对象,实证检验控股股东股权质押是否会影响上市公司财务报告可比性。研究发现,控股股东进行了股权质押的上市公司其财务报告可比性更低,且当审计师行业专长较低时这一现象更为显著。进一步分析发现,在股权质押背景下,控股股东在短期内为规避行业监管,维持股价稳定而操纵盈余是其股权质押降低财务报告可比性的内在动机,但这仅是其在股权质押期间的权宜之策。结合两类代理问题,在第一类代理问题较少、第二类代理问题较多时,控股股东股权质押对财务报告可比性的负向作用更为显著。本文结论丰富了控股股东股权质押的经济后果以及财务报告可比性的影响因素研究,为政府及监管层制定相关政策提供了理论参考与经验证据。

审计师行业专长与企业创新——基于管理层信息环境视角的分析

创新是企业实现高质量发展的关键驱动力,而企业创新的积极性及有效性离不开管理层良好的信息环境。为考察审计师个体对管理层信息环境的外部性作用,本文以2007~2016年我国A股上市公司为研究对象,利用多元回归模型实证检验了审计师个体层面行业专长与企业创新的关系。研究发现审计师行业专长有助于提高被审计单位的创新投资水平,促进企业有效创新,且管理层信息环境改善是这一作用的潜在影响机制。经过一系列稳健性检验和缓解内生性问题后上述结论仍然成立。进一步分析发现,审计师行业专长的行业经验越丰富、审计客户越重要并且客户关系越稳定时,审计师个体行业专长对企业创新的正向影响越显著。研究结论拓展了审计师行业专长的正外部性研究,对理解企业创新活动有一定的参考价值。

审计师客户不匹配关系如何影响资本市场信息环境?--基于关键审计事项披露视角

新审计报告准则增加了披露关键审计事项的要求,以2016-2020年的关键审计事项文本数据为研究对象,考察了审计师客户不匹配关系对关键审计事项披露的影响。研究发现,向上的审计师客户不匹配关系显著提升了关键审计事项可读性、详细程度和数量,有助于优化资本市场信息环境;向下的审计师客户不匹配关系显著降低了关键审计事项可读性、详细程度和数量,无益于资本市场信息环境的改善。进一步分析发现,在向上的审计师客户不匹配关系中,审计师更倾向于清晰说明关键审计事项的披露原因,给出结论性评价,并且会披露更多的行业共性风险事项和公司特性风险事项。研究结论为完善关键审计事项披露制度、持续优化资本市场信息环境提供了有益借鉴。

行业专长机构投资者与行业专长审计师:替代抑或互补

实证研究发现,行业专长机构投资者和行业专长审计师之间存在微妙的相互作用关系。研究证实一方面作为信息中介的行业专长审计师具有显著的治理效应且行业专长机构投资者有助于强化该治理功效,另一方面也揭示了行业专长审计师的介入对行业专长机构投资者的治理功能存在一定的挤出效应。

审计师行业专长与公司特质信息

过去的文献研究了审计师行业专长与公司盈余质量的关系，对了解审计师行业专长在审计质量中的独特作用具有重要意义，然而审计师行业专长是否对公司特质信息产生影响尚未可知。文章采用中国2007～2011年A股上市公司作为研究样本，分析了审计师行业专长与公司特质信息之间的关系，在控制多种因素影响后，经验结果发现，审计师的行业专长与公司特质信息正相关，即有着行业专长的审计师能够促使上市公司披露更多的公司特质信息，在进行多个稳健性检验后，这一结果仍然显著。这一研究结论说明，审计师的行业专长对提高公司特质信息披露水平有重要影响，更好地诠释了审计师行业专长的特殊作用。

管理者过度自信、审计师行业专长与盈余质量

高层梯队理论认为管理者特质影响着企业行为。基于2013-2017年我国沪深两市A股上市公司数据,检验过度自信的管理者是否引致上市公司更深程度的盈余管理行为,以及该行为过程中审计师的治理效应。结果发现:过度自信的管理者较高的风险偏好伴随着上市公司更深程度的盈余管理行为,在区分盈余管理的方向后,过度自信的管理者无论与正向还是负向盈余管理行为都有显著的正相关性,而审计师行业专长能在一定程度上抑制该行为。说明具备行业专长的审计师可以有效识别过度自信管理者所传递的高风险,规范其盈余管理行为。

审计师行业专长能够降低公司被监管问询的概率吗--基于年报问询函的证据

本文以我国2014-2019年A股上市公司为样本,研究审计师行业专长对公司收到年报问询函概率的影响。结果表明,审计师行业专长能够降低公司收到年报问询函的概率,这一结论在考虑内生性问题和稳健性检验之后依然成立。审计师行业专长每提高一个单位,公司收到年报问询函的概率下降约13.08%。此外,审计师行业专长与公司收函概率之间的负向关系在内部治理水平较低的公司更加显著。聘用行业专长较低事务所的公司收到问询函后发生财务重述的概率更高。整体而言,审计师行业专长能够发挥外部公司治理的作用,减少公司被监管问询的概率。本文研究结论对于上市公司选择审计师类型、会计师事务所发展行业专长以及监管机构确定监管重点具有借鉴意义。

签字会计师执业能力与审计质量:基于中国证券市场的研究

本文以2010-2015年间沪深A股所有提供了签字会计师签名信息的上市公司为样本,采用经调整后的分行业、分年度Jones模型,研究签字会计师签字经验、行业专长对审计质量的影响。以签字年度距离首次签字年度的签字间隔来衡量签字经验,以签字会计师在特定行业中的市场份额衡量行业专长,同时研究二者共同影响审计质量的情况。研究发现:签字会计师个人行业专长与审计质量正相关,且二者对审计质量的共同影响显著,但可能随签字经验的增加而有所减弱。综合以上结论,本文认为,应从现行审计模式的完善、审计人员的细分、复核工作的落实和个人追责机制的建立几方面来使审计人员的执业过程更加规范,使审计质量得到显著提高。

审计师行业专长、产权性质与投资效率

投资决策与企业的生存和发展息息相关,如何提高投资效率一直是重要的研究话题。本文以我国2013~2017年A股上市公司为样本,检验了具有行业专长的审计师作为客户外部信息来源对客户投资效率的影响以及产权性质的调节作用。研究发现,具有行业专长的审计师能够作为客户外部信息来源,给客户带来有价值的增量信息,并起到提高客户投资效率的作用。并且,在国有企业中,具有行业专长的审计师作为客户外部信息来源提高投资效率的作用更明显,而在非国有企业中,具有行业专长的审计师作为客户外部信息来源提高投资效率的作用不明显。使用Heckman两阶段模型控制内生性问题后,上述结论依然稳健。本研究拓展了企业提高投资效率的渠道,对管理层和审计师有一定的参考价值。