家族企业传承与家族信托——基于特步公司的分析

改革开放以来,民营经济逐渐发展起来。随着年龄增大许多企业创始人开始考虑家族企业的传承问题。从我国现行法律和财富管理的发展现状来看,家族信托已经成为家族企业传承的一个可选工具。本文通过分析特步公司的经营状况,对其家族信托设立前后的持股方式、权力分配、薪酬水平等方面进行对比分析,探讨引入家族信托对特步家族企业管理和传承的影响,并针对性地提出发展家族信托的建议,帮助家族企业辩证看待、合理运用信托工具,实现企业的长久可持续发展,为我国家族企业的管理与传承提供借鉴。

家族信托的法律困境与发展

2013年年初首个家族信托案例在中国大陆出现,受到了媒体和学界的关注.家族信托这个源自于英国的法律制度已经在世界很多国家长期承担着税务安排和家庭成员照料等功能,但我国法律界对其还没有深入研究.信托在我国现在还主是一种融资手段,并没有承担起财产管理的传统任务,所以对家族信托这种财产管理型信托的研究,有助于我国信托制度的整体发展和转型.本文考察了现有家族信托的形式和内容,研究了家族信托在传统和现代的功能,并分析了我国现有法律制度下,家族信托的立法空白和限制,在此基础上,结合我国家族信托的生长环境提出了改革的方向.

民间财富传承的制度变迁:从继承到寿险和信托

在经济社会不断跃进的时代背景下,民间财富传承的制度变迁经历了从继承到寿险再到信托的过程。继承制度表现了民间财富传承的原始愿望,遗赠扶养协议制度则是中华民族智慧的结晶。寿险、信托两种新型财富传承工具的出现,实质上是社会分工的精细化体现。而保险机构和信托机构作为第三方得以"染指"被继承人的遗产,又是对传统中国文化中"财不外露"思想的突破和革新。民众的财富不断累积,财富的种类更是随着技术的突飞猛进轻而易举地便能拥有崭新的面貌。民间财富传承是一个复杂宏大又跟每一个人息息相关的议题,需要我们用发展的眼光去对待,财富传承的体系化规范也应当尽快建立并完善。

当前遗产继承制度下的家族信托发展探讨

在东方,人的生老病死一直被视为一种神秘而忌讳的话题,在生前很不愿意被提及。然而在自然的法则面前,我们不得不面对生老病死的轮回,在中国这样一个拥有上下五千年历史的文明大国中,对于财富的传承又有着特殊的情怀。探讨一种积极的,又能够被高净值人群接受的财富传承方式具有重要的社会现实意义。遗产继承的方式众多,有家族企业继承、遗嘱、保险、家族信托等,比较家族信托和遗嘱或赠与的方式传承财富,家族信托能够避免在财富的传承中涉及的税收、风险隔离、隐私保密等问题,具有明显优势。

国内家族信托的市场潜力预估与制度机制完善

对应于集合信托的家族信托具有风险隔离、财富传承以及税收筹划等综合性功能,在西方整个信托市场中占比高达70%以上。我国个人持有投资资产规模过去3年中保持了7%的快速增长,高净值人群的比例越来越大,从而为家族信托创造了丰沛的“蓄水池”。但是,目前国内家族信托存在着制度不完善、产品品种单一以及市场经营主体动能不足等系列短板,需要在制度机制建设、政策门槛调整以及经营主体业务转型等领域进行全方位与大尺码的创新。

财产保护类家族信托模式及其产品设计

信托制度在实现财产保护的目标过程中发挥了至关重要的作用,已经成为高端财富管理领域不可或缺的工具之一。随着国内家族资产传承和保值增值需求的日益明显,家族信托越来越多地受到人们的重视。按照信托的目的不同,国外一般将家族信托产品分为财产传承类、财富积累类和财产保护类三类信托产品。针对其中在我国刚刚起步的财产保护类家族信托的业务模式进行探讨,并对其产品设计的要点进行了阐述,以期为相关的研究以及各信托公司的相关产品设计提供相应的思路。

试论我国家族慈善信托制度的建构

伴随着国内高净值人群对财富传承及慈善公益的需求,在《慈善法》颁布施行的背景下,信托公司努力探求慈善信托与家族信托的结合点,打造财富传承的升级版——家族慈善信托。实践中,已有信托公司运用该种模式为客户提供服务,但目前我国由于对税收、监管的立法政策不够明晰,制约了家族慈善信托的发展。英国的信托已有千年历史,实践中也有许多家族慈善信托的案例运用。英国慈善委员会一元化的全面管理已成为其特色,而美国慈善信托的监管机关主要为州检察长。英国和美国同样采用优厚的税收优惠政策,积极推动家族慈善信托事业的发展。我国应在借鉴他国经验的基础上,结合自身实际情况,尽快制定详实的税收优惠政策以推动家族慈善信托的发展,同时完善监管方面的法律制度以保障家族慈善信托的健康发展。

我国股权家族信托制度的完善路径

股权家族信托是高净值家庭实现“家企分治”、财富保全与传承、家族慈善等多重目的的必由之路。但我国股权家族信托发展面临信托法律制度不完善、信托税收制度缺失、专业服务体系不健全等诸多问题,应当在我国信托实践和信托理论的基础上,结合各法域的经验教训,完善我国的股权家族信托制度,明确信托财产归属于受托人以及信托登记的效力、实质和程序,确立“导管理论”为主“实体理论”为辅的信托税制原则,并建立信托设立、运行、纠纷解决的保障机制。

股权类家族信托的法律分析——基于家族企业传承视角

传统的财富传承类家族信托难以实现家族企业传承的需求,家族企业传承不仅涉及财富传承更涉及家族控制权的维系、企业的稳定与企业的传承。股权类家族信托恰恰通过股权的信托实现家族企业传承的需求。然而,由于家族信托在我国起步较晚,股权类家族信托的实施受到来自法律、家族、信托机构自身等多个方面的影响。为了完善股权类家族信托的适用环境,笔者提出完善税法、明确受托人注意义务、设立信托监察人制度以及设立受托人委员会等措施。

我国婚姻财富移转与代际关系法律问题研究——以福建地区为例

以福建地区婚姻家庭财富代际移转模式为研究对象,选取目前最具代表性的地区婚嫁模式、婚嫁消费习惯和家族企业财产移转方式进行重点研究。我国婚姻家庭财富移转过程中的法律风险主要体现在婚姻变动、财产混淆等方面,当前政策法规与婚姻财富移转产生冲突,现有法律制度在传统亲子关系与新型养老模式需要协调,为减轻政府养老压力,实现家庭财富移转和增值提供可行性法律路径。

论家庭信托的历史发展及其当代价值

家庭信托是最早的一种信托形式,是人们运用用益方法处分土地这种家庭财产的产物。在用益制的结构中,委托人、受托人和受益人三者之间关联互动,构成土地用益关系的基本要素。在用益制发展的早期,普通法只承认委托人与受托人之间土地转让行为的法律效力,但受益人与受托人之间的用益关系仍属道德调整的范畴。衡平法兴起之后,才逐渐将受托人与受益人之间的关系界定为法律关系,后又以判例形式确认了"双重用益"的有效性,家庭信托由此产生。基于信托的财产隔离功能,设立家庭信托的家庭财产与委托人、受托人和受益人的其他财产相区隔,避免了财产混同和损失。家庭信托早期主要用于家庭财产安排,而在当今社会的价值则体现在家族财富和事业的传承上。土地财产管理是家庭信托的一种原始基础功能,信托机构可将其应用于我国家庭土地财产的管理。

产品族选择价值、相容性配置与顾客忠诚

拥有忠诚的顾客群体是保持产品族生命力的关键。选择价值与相容性配置是制造商迎合顾客偏好的主要手段,也是产品族架构的重点。引入顾客满意与顾客信任作为中介变量,通过构建结构方程模型与问卷开发,对选择价值、相容性配置与顾客忠诚之间的作用机制进行分析。研究结果表明,在产品族成为企业产品开发基本单元的背景下,顾客满意、顾客信任的提升对于培育顾客忠诚具有积极作用。选择价值的实现过程中,产品族复杂性的增加容易引发信息过量,进而形成选择困惑,制约顾客忠诚的改善。相容性配置,尤其是产品特例的功能相容性水平,显著地影响着消费者忠诚态度的变化。

《民法典》规定的遗产信托的罗马法起源、比较法状况和我国适用

《民法典》第1133条第4款对于遗产信托做了简单规定。如何适用这一规定?第一种思路是按《信托法》关于信托的定义适用。但如此会排斥在大陆法系国家民法典中存活的"二传手"型信托、以后位继承的名义存在的家人遗产信托以及信托替补,造成法律资源的损失,也无视了我国基本上是个大陆法系国家的现实。遗嘱信托的概念搬用于《信托法》,但制定该法时我国学界和立法界对信托的认识水平较低,造成了信托概念涵盖面的狭窄。法律一旦诞生,就具有了自己的生命,所以,遗产信托概念进入《民法典》就具有了独立性,可以赋予它新的含义,甚至反过来以此等新认识更新《信托法》中的老概念。所以,应超越《信托法》制定者对遗嘱信托的理解适用《民法典》规定的遗嘱信托,认定其适用有"二传手"型、后位继承型、信托替补型。甚至于长子继承制型的遗产信托,在我国摆脱独生子女时代后,也不排斥有适用的空间。另外,英美法中的荣誉信托在大陆法中表现为以动物和遗嘱人亡魂为受益人的信托,它们存在于我国的生活实践中,符合民情风俗,也可考虑为《民法典》规定的遗产信托制度的适用形式。