Research on the Influence of Interest Rate Liberalization on Commercial Banks' Profitability in China

In order to explore the influence of interest rate liberalization on profitability,an empirical analysis is carried out with the panel data of commercial banks in China from 2009 to 2019.Then,the heterogeneity of the impact is studied among different banks.The results show that,first,interest rate liberalization and commercial banks'profitability have an inverted U-shaped relationship,whereby interest rate liberalization would increase the profitability of banks in the early stage but would reduce the profitability after reaching a peak inflection point at the later stage.Secondly,the impact varies among different banks,being more significant in urban commercial banks and large state-owned banks.

农村商业银行支农力度对其盈利能力的影响研究

基于2014-2021年我国59家农村商业银行的面板数据,运用固定效应模型分析农村商业银行加大支农力度对其盈利能力的影响及其异质性,并使用调节效应模型探讨利率市场化在这两者间的作用。研究结果显示,农村商业银行加大支农力度能够提高其盈利能力,且这种正面效应存在明显的规模异质性和地区异质性,在较大规模的农商行或东部地区的农商行中这种效应更加显著;利率市场化的加深在农村商业银行支农力度促进其盈利能力的过程中具有正向调节作用。

商业银行影子银行业务发展影响因素研究

本研究基于2009-2021年30家上市商业银行面板数据,利用GMM模型进行实证分析,研究商业银行影子银行业务发展的影响因素。研究发现:第一,利率市场化对商业银行影子银行业务规模扩张具有抑制作用,即随着利率市场化改革进程的推进,将吸引存款回流至商业银行传统存贷款业务规模板块,会遏制商业银行影子银行业务规模的快速扩张;第二,商业银行不良贷款率、资本充足率等内部因素也会影响其影子银行业务规模的发展;第三,不同性质的商业银行,其影子银行业务受影响程度不同。国有银行影子银行业务规模受影响变动程度要小于股份制商业银行和城市商业银行。

商业银行利率市场化风险分析——以5家股份制商业银行为例

利率升高和利率作不规则的波动是商业银行利率市场化的主要风险。本文用实证方法,选取了我国5家股份制商业银行,从资本充足率、资产负债率、利息收入占营业收入比率3个关键指标来分析商业银行的利率风险。分析表明,我国的商业银行处于高风险状态。本文最后指出了利率风险的防范和规避的途径。

利率市场化背景下的商业银行个人理财产品

目前我国商业银行个人理财产品层出不穷,但是就产品种类而言,缺乏突破,原因在于利率没有完全放开,金融风险因子不够丰富,商业银行无法为客户提供风险梯度完整的产品,也无法有效进行套期操作保值。利率市场化的深入将有助于解决这些问题。同时,商业银行个人理财产品将逐步替代部分银行存款,从而有助于放开银行存款利率,实现利率市场化。

利率市场化对商业银行效率的影响:研究进展与启示

2015年存款利率上限的取消,标志着始于1996年以放松利率行政管制为主要内容的利率市场化改革的基本完成。利率市场化改革对商业银行效率从多方面产生了深远的影响。通过对现有文献的全面回顾与梳理,总结利率市场化对商业银行效率的影响、影响机制以及商业银行提高效率的应对策略,结果发现:利率市场化从缩窄存贷利差、加剧竞争、增加风险三个方面对商业银行效率产生了影响;在利率市场化背景下,建立多元化经营模式,提升风险管理能力,实现差异化发展,是商业银行提高效率、实现可持续发展的必由之路。

利率市场化背景下商业银行利差影响因素研究

2015年10月,央行放开存款利率上限,标志着中国利率市场化改革已基本完成,市场竞争加剧,影响商业银行净利差的因素因此也发生变化。基于此背景,运用银行公司微观模型推导不同类型商业银行的净利差影响因素,并根据中国28家商业银行2010—2014年的面板数据进行实证检验,研究发现:运营成本和市场集中度是影响净利差的主要因素;流动性风险和信贷风险对净利差也有显著影响;不同类型银行的净利差影响因素有所不同。

地方经济增长对中国城市商业银行绩效影响研究

本文探讨了中国地方经济增长对城市商业银行绩效的影响。我们选取了城市商业银行的ROA和ROE作为被解释变量,地方GDP增长率作为解释变量,运用面板数据混合模型和个体随机和固定效应模型对两者相关性进行了检验。研究结果证明,地方经济增长率对城商行的绩效有显著的正相关性。这一发现表明,地方经济增长会提升城市商业银行的绩效,从而促进地方的金融发展,反过来金融发展也可以促进经济增长,形成良性循环。

利率市场化与商业银行系统性风险——基于银行业竞争的视角

利用垄断竞争期限平滑模型和动态面板模型检验利率市场化对商业银行经营行为特别是系统性风险变动的影响。结论表明,利率市场化改革背景下商业银行在贷款市场和投资市场的竞争加剧会显著增加系统性风险。一方面,利率市场化导致的利差收窄造成了商业银行贷款市场的竞争加剧,在挤压了商业银行盈利空间的同时,也驱使其降低信贷审核标准,形成违约风险与系统性风险积累。另一方面,存贷利差收窄也促使商业银行拓展非息收入业务,但商业银行的多元化投资存在典型的盲目性和负外部性,在过度竞争的激励下,多元化投资虽然不会放大个体风险,但却会导致银行系统性风险水平的上升,从而衍生个体理性决策下的整体非理性行为。此外,更好的经济增长能够通过增量进行商业银行风险释放,而通胀的上升则会形成较强的价格冲击,导致商业银行风险的持续积累。因此,商业银行应将提升客户黏性的着力点从价格向服务转移,调整零和博弈的价格竞争策略;监管部门要进一步完善不当竞争监督、机构整合重组和系统性风险监测机制。

存款利率市场化对银行创新能力的影响研究——基于股权结构与区域差异视角

选取40家城市商业银行2008—2014年度数据建立非平衡面板进行OLS回归检验,研究了存款利率市场化与银行创新能力之间的关系效应,并从股权结构和区域差异视角分析了存款利率市场化对银行创新能力的影响效果。研究表明:(1)存款利率市场化对银行创新能力具有显著的正向影响,即存款利率市场化能够对银行的金融创新行为形成"倒逼机制";(2)在存款利率市场化进程中,国有控股城商行的创新能力高于民营控股的城商行,同时存在境外投资者持股的城商行创新能力高于没有外资持股的城商行;(3)较东部地区来说,存款利率市场化对城商行创新能力的"倒逼"激励作用在中西部地区更为显著。

利率市场化改革背景下商业银行中间业务发展

随着利率市场化改革深入发展,存贷利差减小,我国商业银行依靠传统的资产负债业务获取利润的空间大大减小,中间业务对商业银行而言就变得很重要。但是我国商业银行中间业务收入在营业收入中所占的比例仍然偏低,中间业务发展存在结构不合理、规模小、发展不平衡等问题。对此,要改变传统观念,加强中间业务品种的研发,通过多种渠道做好产品营销;建立合理化的中间业务收费政策;加强对中间业务的监管,从而推动我国中间业务的稳健发展。

我国城市商业银行效率的区域差异及其影响因素研究

选取我国59家城市商业银行2008—2014年的面板数据,运用SFA测度及Tobit回归分析研究城商行效率的区域差异及其影响因素,结果表明:城商行效率呈现出中西部强于东部地区的特征;影响城商行效率的区域因素包括政府干预程度、企业经营状况、金融竞争程度等,且影响程度存在区域差异;此外,银行自身的规模、不良贷款率和净利差对城商行效率的影响也存在区域差异性。因此,城商行应结合自身所处的区域环境特征制定发展战略和经营策略。

我国利率市场化的路径选择

利率市场化路径的选择受到多种条件的制约,其选择必然影响到利率市场化改革的成败。从产权经济学的角度分析我国利率市场化改革的难点,以及改革的突破点,试图找到一条较合理的改革途径。

余额宝、存款利率市场化与商业银行盈利

选取2013年第二季度到2014年第四季度余额宝与商业银行的数据,通过构建回归模型,说明余额宝发展与商业银行盈利是负相关的。余额宝带动了互联网金融的发展,商业银行融资成本却被动提高。分析余额宝对商业银行负债的影响,提出商业银行传统业务创新与转型的建议。

利率市场化下“三方机制”探析——基于商业银行、农信社、民间金融三元结构

我国的金融抑制决定了利率市场化的制度变迁路径,正规金融制度的信用渗透力不足,无法满足中小企业的融资需求"诱导"了民间金融的兴起。本文从我国金融市场的诱导性制度变迁角度,分析了我国的商业银行、农信社、民间金融三元并立的结构,并提出只有商业银行、农信社、民间金融之间的"三方机制"协调发展,才能使我国利率市场化改革顺利进行。

我国商业银行利率风险管理的现状及对策

随着我国利率市场化的稳步推进,利率风险将逐渐成为商业银行的主要风险之一。然而长期以来的利率管制造成了我国商业银行对利率变动不敏感,利率风险管理严重滞后。因此,商业银行如何防范和化解利率风险,有效地进行利率风险管理,成为了商业银行急待解决的重大问题。

利率市场化对商业银行存贷款利差的影响研究——基于价格型与数量型货币政策环境

将利率市场化引入做市商模型,分析银行存贷款利差的主要影响因素,并选取2006-2016中国银行业年度数据对利率市场化对银行存贷款利差的影响进行实证分析。结果显示:利率市场化与银行存贷款利差之间呈现倒U型关系,当利率市场化指数达到58.07的临界值时,银行存贷款利差将达到最大值10.61%;利率市场化对银行存贷款利差的影响存在异质性特征,其对股份制银行、国有银行与城商行的影响力度依次递减;货币政策对利率市场化存在反向抑制效应,这是由货币政策逆周期调控功能所决定的,相对于数量型货币政策,价格型货币政策的长期影响力度提高了1.508倍,短期影响力度提高了1.605倍;价格型货币政策对国有银行、城商行与股份制银行的影响力度依次递减,数量型货币政策对股份制银行、国有银行与城商行的影响力度依次递减。

利率衍生工具降低银行业系统性风险了吗?——基于面板变系数模型的实证分析

本文使用面板变系数回归模型,实证分析利率衍生产品对银行业系统性风险的影响。研究结果表明:第一,当总体名义价值变化率、互换类利率衍生产品名义价值变化率、期权类利率衍生产品名义价值变化率增加时,商业银行系统性风险贡献度整体降低,但各个商业银行表现出较强的异质性;第二,总体利率衍生产品资产方公允价值变化率、互换类利率衍生产品资产方公允价值变化率增加时,各家商业银行的对冲交易所造成交易方向的一致性会导致整体系统性风险的增加;第三,负债方总体公允价值变化率、互换类利率衍生产品负债方公允价值变化率和期权类利率衍生产品负债方公允价值变化率增加时,整体上会导致商业银行系统性风险贡献度的增加,且商业银行个体层面表现出较强的异质性特征。本文认为,使用衍生金融工具的公允价值计价方式能够有效反映市场对未来资产状况的预期和评估。

我国商业银行利差容忍度测度

文章假定我国商业银行贷款实际利率等于市场利率,模拟存款利率上限放开情境,选择2005年到2010年作为研究区间,对我国10家商业银行的利差容忍度进行测度。结果显示,2005年到2010年,随着我国商业银行,尤其是国有大型商业银行,经营效率的不断提高,对利差缩小的容忍能力显著增强,并且中型规模商业银行对利率市场化改革过程中利差缩小的容忍能力普遍强于国有大型商业银行,国有大型商业银行强于小型股份制银行。

利率市场化进程中城商行利率风险度量及应对——以浙江省为例

城商行的资产负债配置在利率对称调整的情况下具有一定的抗风险能力,但在利率非对称调整条件下,其净利息收入将受到重大冲击。新兴金融业务应成为城商行的转型着力点,可选择适合的业务发展方式和经营模式,并借助地方政府的支持。加强对存贷款定价机制的研究,采用总行集中的模式构建内部资金转移定价体系,为内部资金的合理定价和有效资产配置奠定基础。发挥城商行服务中小企业的优势,走差异化的特色发展道路。提高利率风险管理意识,投入研发银行账户利率风险管理系统,建立完善的账户利率风险管理机制,合理预测利率变化,提前安排自身的资产负债结构,有效规避风险,并运用多种利率衍生工具规避利率风险。