内部控制缺陷对会计信息价值相关性的影响——针对中国股票市场的经验研究

以2007-2008年中国A股上市公司为研究对象,以净利润和账面价值与股票价格之间的关系定义价值相关性,研究了财务报告内部控制缺陷对会计信息价值相关性的影响。研究发现,当公司存在财务报告内部控制缺陷时,其净利润的价值相关性下降,投资者在确定股票价格时会更多的参考账面价值,同时,其净利润和账面价值对股票价格的总体解释能力下降。

环境不确定性、财务报告透明度和股价暴跌风险

选取2008年至2013年A股上市公司数据,从市场信息的角度,通过考察公司微观环境不确定性如何影响公司的披露策略及两者的交互作用对股价暴跌风险的影响,探索微观环境不确定性与信息环境之间的互动关系。研究结果表明,环境不确定性与公司股价暴跌风险显著正相关,财务报告透明度对环境不确定性与股价暴跌风险之间的关系具有调节作用,高财务报告透明度可以降低环境不确定性对股价暴跌风险的影响。进一步研究发现,随着环境不确定性的增加,公司财务报告透明度呈现先降后升的趋势。

基于财务报告的内部控制对会计信息质量的影响--来自深交所上市公司的经验证据

本研究以深圳证券交易所2008-2011年主板上市公司为基本研究样本，采用多重线性回归模型，实证检验了基于财务报告内部控制对会计信息质量的影响。研究发现，存在基于财务报告内部控制缺陷的上市公司，将呈现出较低的会计信息质量，而对外披露内部控制自我评价报告和内部控制审计报告的上市公司，将呈现出较高的会计信息质量。

自我感知的内部控制缺陷间的关系——基于问卷调查的路径分析

内部控制缺陷是内部控制预期目标没有实现的缺憾。正是因为内部控制各目标之间是相互关联的,因此缺陷间也彼此联系。本文构造了内部控制缺陷间关系的理论模型,并以问卷调查的方式进行实证检验。实证研究结果表明:被调查单位内部控制普遍存在一定缺陷;资产安全、合法合规和报告控制缺陷之间高度关联;报告缺陷对经营控制缺陷有着显著的影响;战略控制缺陷则主要受经营控制缺陷的影响。该结果从另一个角度反映出报告控制是整个内部控制体系的核心和关键。并且,在发现和纠正内部控制缺陷的过程中应当贯彻系统的理念。

内部控制信息披露经济后果实证研究

2002年《萨班斯法案》颁布实施以来,内部控制信息披露作为预防舞弊保护投资者利益的重要制度安排,受到世界各国证券监管部门的重视。我国要求2011年起境内外同时上市公司全面披露内部控制信息,2012年起两大交易所主板上市公司强制披露内控信息。研究发现披露内部控制鉴证报告的样本公司支付的审计费用更高,而是否披露内部控制自我评价报告及是否披露内部控制缺陷与审计费用变化不存在显著关系。研究结论提供了我国内部控制信息披露制度在审计领域引发经济效果的客观证据,同时发现与验证了新制度环境下影响上市公司支付审计费用变化的新的重要影响因素。

非财务报告内部控制缺陷披露具有盈余信息含量吗?——基于投资者信任视角的理论分析

文章以2008-2016年沪深A股披露内控自我评价报告的上市公司为研究对象,基于信任产生与决策机制,考察了非财务报告内部控制缺陷披露的盈余信息含量。实证结果发现,非财务报告内部控制缺陷的披露降低了投资者对盈余信息的信任程度,从而降低了盈余信息含量。在控制内生性后,我们的结论仍然成立。进一步研究发现,在信任环境良好地区或经高质量内控审计师审计的上市公司,其披露非财务报告内部控制缺陷并未显著降低盈余信息含量。研究结论为我国更严厉的内部控制监管规则的建立具有决策相关性提供支撑。

内部控制缺陷认定标准研究

内部控制缺陷的认定标准是否恰当是内控自我评价、内控审计中评价内控是否有效不可忽略的一项重要因素,我国在内部控制缺陷的认定上还存在着许多制度层面和操作层面上的不完善之处。鉴于此,本文在分析并发现了内部控制缺陷认定标准界定不清的问题之后,提出了一种解决内部控制缺陷认定标准界定不清问题的新方法,即站在投资者的角度上,只针对财务报告可靠性相关的内部控制进行评价,在此基础上以一种新的思路架构出内部控制缺陷认定标准的理论方法。

非重大缺陷披露与内部控制评价报告的信息含量

本文以2015~2020年A股上市公司为样本对内部控制评价报告中不同重要性内部控制缺陷所产生的信息含量进行研究,结果显示,在披露了重大缺陷的情况下,既披露重大缺陷又披露非重大缺陷的内部控制评价报告与仅披露重大缺陷的报告不存在显著信息含量差异。但在没有重大缺陷披露的情况下,仅披露了非重大缺陷的内部控制评价报告比没有披露内控缺陷的评价报告更具信息含量,且重大缺陷认定标准越宽松,披露非重大缺陷对内部控制评价报告信息含量影响越大。进一步研究发现,在分析师关注度高和投资者关注度高的情况下,上述关系更显著。研究结论表明,披露内部控制非重大缺陷是有信息含量的,也是必要的。

基于财务报告的内部控制缺陷影响因素研究

以2007、2008沪深两市2195家上市公司为研究样本,构建了一个关于内部控制缺陷影响因素的概念模型,使用Logit回归分析验证内部控制缺陷的影响因素。把影响内部控制缺陷的因素分为经营复杂性、会计风险和内部控制建设三个方面。在控制上市公司是否为国有和是否为ST或*ST后,发现存在内部控制缺陷的公司一般经营更加复杂,存在的会计风险更高,内部控制建设相对更不完善。

财务报告内部控制缺陷披露影响因素研究——基于深市上市公司的实证分析

本文对2008年深市公司披露内部控制缺陷的情况进行实证研究,分析影响企业内控缺陷披露的经济因素以及管理者发现和披露内控缺陷的动机。研究发现,相对于没有披露内控缺陷的企业,披露内控缺陷的企业经营更加复杂,上市时间更短,近期经历了兼并重组或注册会计师变更,对内部控制建设投入的资源更少。同时发现,披露内部控制缺陷的企业更多的经历了财务报告重述,聘请的外部审计师的质量更低。

实际控制人对内部控制信息披露的影响——基于2009～2010年深圳主板A股上市公司的实证研究

基于实际控制人视角,以2009～2010年深圳主板A股非金融类上市公司为样本,实证检验了实际控制人对内部控制信息披露的影响。研究发现,中央政府控制的公司,披露内部控制缺陷的可能性较小,披露内部控制鉴证报告的可能性很大;地方政府控制的公司,披露内部控制缺陷的可能性较小且下一年改进内部控制缺陷的可能性较大,披露内部控制鉴证报告的可能性也较大但显著性低于中央政府控制的公司;自然人控制的公司,披露内部控制缺陷的可能性较大,但下一年改进内部控制缺陷的可能性较小,且不愿意披露内部控制鉴证报告。