披露内部控制自我评价与鉴证报告会降低资本成本吗?——来自中国A股上市公司的经验证据

管理层对内部控制的自我评价能够释放企业内部控制有效性的信息,有助于企业外部利益相关者的决策;而由审计师出具的内控鉴证报告则是对管理层所披露的内控信息公允性的鉴证。本文以2007至2010年期间沪深主板上市的A股公司年度报告或独立公告中披露的内部控制自我评价和鉴证报告为对象,研究其披露是否会降低企业资本成本。研究表明,在控制其他因素的情况下,披露内控自我评价报告的公司资本成本相对较低,且进一步披露内控鉴证报告的公司资本成本更低。这一结论对于国有和非国有控股公司同样成立。本文的结论对政策制定者进一步推进内控披露制度具有一定参考价值,同时为公司管理层的内控披露决策提供支持依据。

内部控制审计鉴证对财务分析师盈利预测误差的影响

就目前的现状而言,上市公司披露内部控制审计鉴证报告降低了分析师的盈利预测误差,深入研究还发现,内部控制审计鉴证对承销商与非承销商分析师盈利预测误差的影响存在差异,主要体现为降低了承销商分析师盈利预测误差,而对于降低非承销商分析师盈利预测误差则没有显著影响。使用内部控制审计鉴证报告作为内部控制信息披露市场含量的代理变量,不仅从预测价值视角拓展了内部控制经济后果的研究,还丰富了财务分析师预测影响因素的文献,为进一步完善内部控制建设提供经验证据。

农业上市公司内部控制信息披露的现状、问题及建议

以深圳证券交易所和上海证券交易所45家农、林、牧、渔类农业上市公司为研究对象,以2010年和2011年农业上市公司的内部控制自我评价报告、年度报告、内部控制鉴证报告和内部控制核查意见等为主要资料来源,对比分析了农业上市公司内部控制信息披露的现状,指出该类公司内部控制信息披露存在的问题并提出了改进建议。

内部控制信息披露质量对股价同步性的影响——基于深市主板上市公司的实证研究

文章以深圳主板市场披露的2010年度和2011年度内部控制自我评价报告为主要研究对象,构建了基于熵模型的内部控制信息披露质量指数,并检验了内部控制信息披露质量与股价同步性之间的关系。实证结果表明,内部控制信息披露质量越高,股价同步性越低。进一步研究显示,内部控制自我评价报告中披露的内部控制相关性信息质量指数与股价同步性显著负相关,而从内部控制自我评价报告之外获取的反映内部控制信息可靠性的信息质量指数与股价同步性的关系并不显著。研究表明内部控制信息披露具有一定的信息含量与决策有用性。

上市银行内部控制自我评价报告和审计报告分析——基于2006～2011年的时间序列数据

随着《企业内部控制基本规范》及企业内部控制配套指引的实施,上市公司内部控制自我评价和审计已从自愿性行为转变为强制性要求,上市公司和审计师是否为此做好准备了呢?银行作为具有特殊监管要求的行业,内部控制自我评价和审计的要求也更为严格。本文以上市银行为例,运用2006年至2011年内部控制自我评价报告和审计报告的时间序列数据,对上市银行内部控制自我评价和审计进行实证分析。研究结果发现,随着时间的推移,披露自我评价报告和审计报告的上市银行越来越多,报告的内容也越来越规范,但是,报告还存在较多的不足。因此,需要采取相应的措施完善上市公司内部控制自我评价和审计,具体包括:细化内部控制的标准;制定内部控制缺陷评价体系;增强上市公司内部控制信息披露意识;加强虚假内部控制报告的惩戒措施。

内部控制自我评价报告披露研究的文献综述

内部控制自我评价报告不仅是对企业财务报告有效性的反映,更是对企业实施内部控制全过程的评价,对内部控制制度的完善和执行具有决定性的作用。文章对内部控制自我评价报告在自愿披露和强制披露两种不同背景下的文献进行了梳理和归纳,将相关研究分为内部控制自我评价报告披露的影响因素和经济后果两个层面,并分析了未来的研究方向及其对我国的启示。

深市上市公司内控信息披露现状、问题及改进建议

通过分析2015年深市上市公司内控信息的披露情况,发现内控信息披露存在一些亮点,如创业板约六成公司自愿披露内控审计报告、部分公司主动聘请内控咨询机构加强内控建设等。但是也存在披露依据的规则不统一、内控自评报告中整改措施披露质量参差不齐、部分公司未对财务报告内控有效性给出明确结论等问题。为此,就统一规则、加强培训、改善内控重大缺陷公司整改信息披露质量,以及鼓励公司自愿披露内控审计报告等方面提出改进建议。

上市公司内部控制信息披露现状与对策——以江苏省上市公司为例

以江苏省上市公司2015年两份内部控制报告为例,对这些上市公司内部控制信息披露的现状进行分析,探讨其存在的问题。在此基础上,从独立董事与监事、企业股权和违规惩戒力度三方面提出相应的对策。

代理成本与内部控制自我评价报告的自愿披露——基于2010年沪市A股上市公司数据

使用2010年沪市A股公司数据,对代理成本与内部控制自我评价报告自愿披露的关系进行实证分析,结果表明内部控制自我评价报告的自愿披露水平与管理费用率负相关,与总资产周转率显著正相关。此外,公司的规模显著正向影响自愿披露水平,资产负债率与公司上市年限显著负向影响自愿披露水平。因此,监管部门有必要强制要求上市公司披露内部控制自我评价报告。

内部控制自我评价报告质量测度研究

以2011~2013年沪市A股上市公司为样本,对公司内控自评报告的质量与影响因素之间的关系进行了实证研究。研究发现,我国上市公司内控自评报告的披露比例、披露质量在逐年提升,但总体上仍未达到令人满意的水平。此外,非财务性变量如公司规模、独立董事比例、上市时间、股权集中度、机构投资者持股比例、控股股东性质以及财务性变量盈余质量等对内控自评报告质量的影响非常显著,这些变量可以用来判断内控自评报告的质量。

深市主板上市公司内部控制自我评价报告披露研究

本文对深市主板上市公司2008年度的内部控制自我评价报告进行统计分析后发现,内部控制信息披露的强行性规则未得到全面有效执行,报告还存在格式不规范、信息含量低等问题,披露质量需进一步提高,针对存在的问题笔者提出了相关的建议。

内部审计在公司治理、风险和控制中的作用研究

内部审计发展简介。内部审计定义的诠释。公司治理和风险管理中需要内部审计。内部审计的范围包括对组织内部控制系统的适当性和有效性,以及在完成指定的责任过程中的工作效果所进行的检查和评价。内部审计目的是帮助组织的管理层和董事会成员有效地履行他们的职责。为了达到此目的,内部审计为他们提供了与检查活动相关的分析、评价、建议、忠告和信息。内部审计人员必须确保高风险得到高级管理层的注意。但内部审计不起管理决策作用。内部审计发挥适当作用的条件:独立性与客观性。

江苏省上市公司内部控制自评报告披露现状的实证分析

利用江苏省上市公司2008—2010年的相关资料,对上市公司内部控制自评报告披露现状进行了研究。通过分析发现,在披露比例上,深市已经达到100%,但沪市仍然有一半左右没有披露;在披露形式上,两市均有许多不一致的地方;在披露内容上,在风险评估方面显得不够深入。对此,监管部门还应进一步加强对内部控制自评报告信息披露的监管力度,规范内部控制自评报告的披露形式,重视风险评估并加强对风险的管理,落实责任追究制度。

广东省创业板企业内部控制自我评价报告分析

内部控制自我评价报告是企业内部控制信息披露的重要载体,通过内部控制自我评价报告,可以了解企业内部控制制度建立的合规性和执行的有效性.本文以广东省创业板企业的内部控制自我评价报告为研究对象,通过描述性分析,发现企业披露内部控制信息的态度是积极的,但存在内部控制评价内容不完整,缺乏对"短处"披露的勇气,内部控制制度描述性内容远多于评价性内容等质量问题,最后提出相应建议.

我国上市公司内部控制信息披露存在的问题及完善

探讨我国上市公司内部控制信息披露存在的问题,并从公司内外部两方面对影响我国内部控制信息披露额度的原因进行了分析,在此基础上建议从内控环境建设、风险评估、加强监督和内控等方面构建一个更加完善的内部控制信息披露机制。

由萨班斯法案引发的思考

尽管内部控制在西方已有较长的演进历史,且其理论研究比较成熟,但公司欺诈舞弊的行为依然时有发生,资本市场的诚信不断受到挑战。直至《萨班斯法案》出台后,内部控制的发展开始步入一个崭新的监控时代。它使得内部控制的理论得以拓展,内部控制的执行得以有效保障。我国正处于内部控制发展与完善的关键时期,更应密切关注新的控制思想和新的控制理论,并在此基础上结合我国现实情况,以理论研究为支撑,政府组织适度监控为关键,加快推进这项系统工程的建设。

上市公司内控信息披露的研究——以山东好当家海洋发展股份有限公司为例

作为信息公开的经营实体,上市公司受到社会各界广泛关注,作为投资者,股东希望公司能合法经营,同时能保障效益、持续增长,实现战略目标。因此需要关注公司的各种报告,了解公司的经营业绩及内部控制运行状况。从2001年开始,上市公司信用遭到广泛质疑,披露内部控制就显得尤为重要。对此,美国出台了SOX法案,随后,我国沪深两所也颁布了《上市公司内部控制指引》。本文针对境内上市的、非国有控制的、规模中等的山东好当家海洋发展股份有限公司在《指引》发布前后内部控制披露与内部控制自我评价方面的情况进行对比分析,得出相关结论。

基于年报重述视角的内部控制报告可靠性研究

内部控制对提高公司治理水平、降低风险损失、增强财务报告的可靠性具有重要作用。作为最主要的非财务信息,内部控制信息对财务信息发挥着重要的填补作用,但是内部控制信息由公司管理层编制并披露,在客观环境下很容易流于形式,造成上市公司所披露的内部控制自评报告可靠性没有达到预期的情况。本文基于2014-2016年公司年报重述的视角,研究内蒙古上市公司内部控制报告的可靠性,通过分析内蒙古上市公司内部控制报告信息披露的现状,找出存在的问题并提出对策。

内控报告与会计信息质量及企业价值——基于沪市A股的经验研究

本文利用我国沪市A股上市公司2008～2010年相关数据,研究内控自我评估报告、内控审计报告的披露与会计信息质量、企业价值及经营业绩之间的关系。对会计信息质量的度量,本文采用盈余的反向指标作为会计信息的质量指标,并在Jones模型的基础上,考虑了公司业绩的影响。对于内控评估报告及内控审计报告,由于国内有关数据库没有内控评估报告及内控审计报告披露的相关信息资料,本文通过阅读2157份公司年报手工搜集。另外,为了准确反映内部控制信息披露对公司绩效及会计信息质量的影响,本文加入了股权集中度、公司规模、成长能力和资产负债率作为控制变量。本文还设置了年度虚拟变量作为控制变量,以控制年度宏观经济环境的影响。本文通过实证研究发现,自愿披露内部控制自我评估报告及内控审计报告的公司,会计信息质量、企业价值、经营业绩高于未披露的公司并在1%水平上显著。本文的研究有利于上市公司加强内部控制,提高会计信息质量,有利于上市公司提高经营绩效,有利于中小投资者判断上市公司的价值,从长远角度看,将有利于我国股票市场的持续健康发展。

内部控制评价报告真的有用吗——基于会计信息质量、资源配置效率视角的研究

从会计信息稳健性、可操控应计利润和资源配置效率三个方面,考察了内部控制评价报告的作用。通过应用Basu模型、Jones模型、Richardson模型的截面、差分和混合数据分析,发现内部控制评价报告的披露与审核对会计信息稳健性、可操控应计利润和资源配置效率的促进作用不显著,自我评价报告的自愿性披露与审核没有显著地提高内部控制的效率。我国的内部控制自我评价缺乏强制性的规定,需要对内部控制自我评价报告的披露和审核设立规范的标准和程序。