The “productivity paradox” of Chinese export firms: Review and assessment

This paper represents an attempt to test the relationship between the exports and productivity of Chinese firms using the data set of nearly 3 million industrial firms in 20 industrial sectors over the period 1998-2007. Our test finds that non-export firms were more productive than export firms, and exports were negatively related to productivity-namely that the lower the productivity of a firm, the higher its exports. This finding is in contradiction with the hypothesis of new-new trade theory. The contradiction is referred to as the "productivity paradox" in this paper. Further tests find that firm size is a key factor affecting firm exports, but the impact of exports on firm productivity is insignif icant. This paper reckons that the "productivity paradox" of Chinese export firms may be attributed to the disproportionate share of processing trade in export trade.

异质性企业、产品生命周期与企业动态国际化战略选择

基于Uppsala动态企业国际化理论与实践,从产品生命周期这一视角入手,构建能够内生异质性企业多阶段、渐进式、多样化动态国际化战略选择过程的一般均衡模型。企业动态国际化成长的实质是企业能力的分阶段、渐进性、多样性国际化成长。其背后的微观实现机制是,在充分考虑自身差异化产品生命周期内各个阶段技术创新过程不同特点的基础上,为了应对外部市场信息的不对称,在实现其在自身产品生命周期内企业价值最大化目标下,企业做出理性现实选择。就产业内贸易模式而言,当企业选择"外向型成长模式Ⅰ"时,两国之间的产业内贸易模式属于垂直型和水平型共存模式;当企业选择"外向型成长模式Ⅱ"时,两国之间的贸易模式是纯水平型产业内贸易。就二元边际贸易结构而言,就"产品广度"而言,当企业选择"外向型成长模式Ⅰ"时,两国之间国际经济活动的增长主要是通过"产品广度"增长来实现的;就"产品深度"而言,当企业选择"外向型成长模式Ⅱ"时,两国之间的国际经济活动的增加主要通过"产品深度"增长来实现的。

国际直接投资理论前沿进展——基于企业行为的视角

从企业行为视角出发,对国际直接投资理论的前沿进展进行了梳理,回答了企业开展国际直接投资的三个关键行为选择问题:为何开展对外直接投资,到哪里去投资与如何开展投资或投资什么环节,分别对应着企业开展对外直接投资的动因、区位选择与投资模式选择。基于综述可知,国际直接投资理论是与国际贸易理论齐头并进发展的,从新古典国际直接投资理论到新新国际直接投资理论并非断代跃迁,而是兼容并包一脉相承的发展过程。从近十年前沿进展来看,以价值链分析为代表的国际组织生产结构内生化和动态化也正被纳入国际直接投资理论框架中。

中国出口企业“生产率悖论”之谜——基于成本加成率视角

中国出口企业具有不同于异质性企业贸易理论的特殊性质。在De Loecker(2012)分析框架基础之上,引入工具变量控制模型的内生性问题,运用GMM2S、2SLS和LIML方法计算不同类型企业的成本加成率,从成本加成率角度考察了中国出口企业的异质性。实证研究发现:出口企业的成本加成率总体上大于非出口企业;综合考虑企业进出口状态时,进出口企业成本加成率最大,只出口企业成本加成率最小,这也意味着进出口企业生产率最高,只出口企业生产率最低。不同进出口状态企业的成本加成率存在巨大差异,这很可能是导致中国出口企业出现"生产率悖论"的主要原因。

企业异质性与贸易中介理论研究新进展

新新贸易理论诞生近十年来,贸易理论家围绕企业异质性假定进行了细致而富有成效的拓展研究。其中引人注目的是融入贸易中介的分析,打破了已有研究关于直接出口的局限,并分别基于异质性和企业内生边界视角,解释了中介技术和不完全合约对企业直接出口和中介出口等不同出口决策及福利分配的影响。本文梳理了国外最新文献中企业异质性与贸易中介理论的研究进展,解析了将贸易中介引入新新贸易理论的微观机理,并展望了其未来的发展方向。

微观国际贸易学初探

为了满足外贸厂商的实际需要，有必要建立一门“微观国际贸易学”的分支学科。与国际经济学的微观分析及国际商务一类著作不同，它具有独特的研究视角，并在理论、政策和业务运作等方面着力于分析思路和应对之策的阐述发挥。

国际贸易与多产品企业行为、绩效研究

多产品企业贡献了绝大部分的产出额和贸易额,产品范围和产品组合决策关系到企业内资源配置效率和企业总体生产率。系统梳理和评述了多产品企业国际贸易理论研究文献、多产品企业国际贸易行为与绩效典型事实的经验研究文献和国际贸易影响多产品企业行为与绩效的经验文献。研究认为,多产品企业国际贸易理论由跨国企业具体化模型演变为基于Melitz异质性企业理论的一般化模型,此后从研发投入、管理效率、劳动力技能等企业异质性和可变成本加成、质量差异等产品异质性维度进行了拓展和深化。研究还认为,多产品企业出口产品静态分布偏向于出口额高的产品,出口产品动态转换频繁且贡献绝大部分出口额;进口(出口)贸易自由化、进口产品转换、出口目的地竞争程度、出口状态和汇率等国际贸易相关因素显著影响多产品企业行为和绩效。

2018年国外国际贸易学术研究前沿

基于八份国外最具影响力的经济学和国际经济期刊,对2018年国外国际贸易学术研究前沿进行系统分析发现,2018年该领域的研究主要集中在六个方面,分别是异质性企业贸易、全球生产组织与全球价值链、世界贸易组织与贸易规则、贸易与宏观经济、贸易成本以及其他领域。其中,异质性企业贸易研究主要关注贸易模式与行为选择、贸易行为的经济效应、外生变量变动的影响等;全球生产组织与全球价值链研究主要关注微观企业全球生产组织选择、动因及价值链形成机制和全球价值链背景下贸易政策的影响;世界贸易组织与贸易规则研究主要关注世界贸易组织多边贸易谈判原则与机制、原产地规则效应;贸易与宏观经济研究主要关注贸易与增长、全要素生产率和宏观经济三者之间的关系;贸易成本研究主要关注基础设施建设、运输模式选择和信息技术对贸易成本的影响;其他领域研究涉及传统贸易理论扩展、贸易与劳动力市场、新兴贸易问题等三个方面。研究还发现,异质性企业贸易方面的研究最多,在国际贸易研究中依然居主导地位;全球价值链是当前全球生产组织模式的体现,在国际贸易诸多研究领域,传统贸易模式下的相关机制研究已经推进到全球价值链生产模式下;国际贸易研究对多边贸易体制改革、贸易与就业、贸易失衡、贸易冲突等重大现实问题也有一定关注。但在当前全球贸易治理剧烈变革、全球贸易体制面临冲击的情况下,国际贸易研究仍需围绕这些问题进行更加深入的研究。

国际贸易与收入不平等研究

全球经济日益呈现两个明显的趋势:各国经济互联互通更加紧密,同时各国收入不平等现象也在加剧。为分析经济全球化和收入不平等之间的因果关系,回顾近年来关于此类问题的相关文献,从H-O模型、企业异质性、外包和企业的技术选择4个方面进行了文献梳理。研究认为,经典的H-O模型存在着很大的局限性,企业异质性通过与有效工资、劳动匹配和劳动力市场摩擦的结合对工人的收入产生影响;不同禀赋结构的国家之间外包会对异质性工人的收入产生不同的影响,而技术选择会通过贸易提高工人的技能工资溢价。研究表明,全球化对于异质性工人的收入差异显著影响不大甚至没有显著影响,贸易壁垒对于企业技术创新、技能工资溢价有显著的削弱作用,因此发展自由贸易、加深全球经贸合作、不断扩大对外开放,能促进产业创新、提高技能工资溢价,能实现企业与劳动者的进一步"现代化"。

异质性企业贸易理论的起源与发展

本文旨在系统性地探究异质性企业贸易理论的起源与发展过程。首先对促使该理论诞生的实证挑战从企业的选择性出口、市场进入成本、资源再分配三个方面进行了综述;然后指出该理论发展的两条脉络和各自的理论基础,并在此基础上从平均生产率和贸易利得两个角度阐述了异质性企业贸易理论和新贸易理论之间的紧密联系,二者最大的差别便在于对边际生产成本的处理上,前者以边际成本的异质性替代企业的异质性,后者则忽略了企业之间的异质性。同时,针对国内学者的一些认识,本文也提出了自己的看法。

汇率波动对国际贸易的影响综述

自布雷顿森林体系瓦解以来,在国际贸易领域关于汇率波动对进出口贸易影响这一问题的讨论始终没有停止。然而以往文献过多关注汇率水平的影响,忽视汇率波动的影响。为此,将汇率波动对进出口贸易的影响分理论层面和实证层面两个部分对文献进行梳理和总结,通过对已有文献的总结和评述,指出国内关于汇率波动对国际贸易影响研究中的不足以及今后的研究方向。

新新贸易理论框架下的FDI理论述评

在国际直接投资快速发展的背景下,传统的FDI理论已经不能很好地解释跨国公司国际直接投资领域的新现象和新趋势。新新贸易理论框架下的FDI理论从微观企业的视角出发,对跨国公司国际投资战略和行为提供了新的理论阐释和实证考察,成为国际经济学研究的前沿领域之一。异质性企业FDI路径选择理论探讨了企业在FDI、出口和国内市场之间的选择,并深入分析了异质性企业FDI的区位选择,相关实证研究很好地支持了理论研究;异质性企业国际生产组织模式选择理论则从不完全契约和交易成本的视角探讨了企业生产组织模式的国际安排。

异质性企业、国际贸易与技术扩散

文章在Melitz(2003)基础上构建了一个一般均衡的异质性企业技术扩散模型,研究表明,生产率水平较低且没有采用新技术的企业会被挤出市场,而生产率水平相对较高的企业先采用新技术,其市场份额会扩大,从而逐步实现技术扩散。与以往文献不同的是,企业的生产率异质性和采用成本的逐渐下降一起导致了技术扩散过程,且技术扩散过程与资源再配置过程同步进行。研究认为资源再配置障碍也是影响发展中国家技术扩散的重要因素,国际贸易带来的竞争效应会改善资源配置,从而加快技术扩散。

国际经贸新规则与中国企业贸易边际——基于异质性企业贸易模型的再思考

积极参与制定国际经贸新规则是我国对外贸易新战略的重要内容。本文首先梳理了国际经贸新规则的主要内容及其典型特征,随后基于四个代表性异质性企业贸易模型,分析了国际经贸新规则对中国企业贸易边际的影响机制及其福利效应。研究发现:(1)零关税、贸易便利化和"竞争中立"原则可以改善中国企业贸易边际,进而提高社会福利。(2)高标准原产地、劳工、环境和知识产权保护新规则将通过改变企业贸易边际减少行业内层面社会福利,但可能会增进行业间社会福利。(3)"一带一路"倡议会通过贸易便利化的推进和进口竞争的加剧改善中国企业贸易边际、提升社会福利水平。基于分析结论,本文认为政府应采取落实"一带一路"倡议和WTO《贸易便利化协定》等举措辅助中国外贸企业转型升级,并通过推进"一带一路"倡议参与国际经贸新规则的制定。

企业异质性与服务贸易保护水平的决定——基于中国数据的实证检验

笔者从政治经济学的分析视角,运用博弈论的分析方法,对企业异质性和服务贸易保护水平的相关性进行了理论分析,并结合中国服务部门的数据进行实证检验。结果表明:一个服务部门的产业集中度越高,劳动生产率越低,资本密集度越低,其贸易保护水平也越高。此外,中国所有制结构的特殊性赋予企业异质性更多的内涵,在一个服务部门内,国有企业的比重越大,贸易保护水平也越高。

国际贸易中的产品质量研究:一个综述

近年来国际贸易研究领域关于产品质量的研究逐渐兴起。文章从理论和实证两个方面梳理了国际贸易研究中关于产品质量的相关研究。理论上,产品质量既对消费者的消费决策产生影响,又是企业利润最大化决策的重要部分;实证上,利用理论模型,研究者通过将不可观测的产品质量表示为可观测变量的函数,利用贸易数据对贸易产品质量进行测算和推断,并研究识别贸易自由化等冲击对于进出口产品质量的影响。未来的相关研究应从理论和实证两方面,将企业微观层面产品质量的测算方法和影响因素与企业的特征联系起来。

中国企业出口的偏年效应及其异质性表现

偏年效应是指同一年进入(出口)市场的企业,因为进入市场的月份不同,导致以传统的日历年统计的产值(出口额)不同。偏年效应会导致新进入(出口)市场企业第一年的出口额被低估,第二年的出口增速被高估。为此,首次利用海关企业月度数据对中国企业出口的偏年效应进行系统的经验分析。结果表明,偏年效应导致中国新进入(出口)市场企业第一年的出口额被低估66.68%,第二年的出口增速被高估239.61个百分点。在剔除偏年效应之后,企业进入和退出对出口的重要性大幅提升,广度边际对中国出口增长的贡献率提升58.84%。基于企业所有制类型、贸易方式、产品类型、出口目的地和国内不同地区研究偏年效应的异质性表现发现,不同类型企业的偏年效应存在差异,广度边际对出口增长贡献率的影响也不相同。因此,政府部门在政策制定过程中应该不仅基于传统的日历年数据认识企业行为,也要考虑偏年效应的影响。

基于企业异质性的出口自选择行为研究综述

近年来,国际贸易理论的研究经历了一个革命性的变化,学者们开始运用企业层面的微观数据分析出口行为和生产力之间的关系,并提出了出口的自选择假说和学习效应假说。文章对这一领域截至目前的理论和实证文献进行了梳理和总结,并展望了未来的研究前景。

国际贸易领域中的多产品企业研究述评

产业组织领域对多产品企业的研究已经趋于成熟,但是在国际贸易领域才刚刚开始。最近几年,国际贸易学者开始借鉴新新贸易理论的成果研究全球经济中的多产品企业,本文旨在介绍这一国际贸易领域的最新研究进展,在回顾国际贸易中关于多产品企业经验研究和理论研究文献的基础上,总结并评述现有的研究成果。最后指出这一分支有待研究的问题及进一步的研究方向。

基于新新贸易理论的浙江境外投资选择研究

近年来,越来越多的浙江企业开始进行对外投资,对外投资已经成为浙江境外投资的＂一架马车＂。究竟怎样的企业会选择对外投资？本文在新新贸易理论的基础上,采用异质性的企业选择理论模型,将企业的生产率、出口、对外直接投资三个方向联系起来,匹配工业企业数据与对外投资数据,建立二值选择模型,以面板回归实证数据加以验证。结论显示,生产率较高的企业会进行对外投资,表现为时间越长,工业增加值、资产总计、营业费用越高的企业越倾向于对外投资。