中小商业银行数字化转型对风险承担的影响研究——基于资本约束视角

在数字技术快速发展的背景下,中小商业银行的风险承担再次成为焦点。以2010—2021年186家中小商业银行作为研究样本,实证分析中小商业银行数字化转型对风险承担的影响及其作用机制。结果表明:中小商业银行数字化转型对降低风险承担有显著影响;中小商业银行数字化转型通过提高经营效率和优化贷款结构,进而降低风险承担;资本约束对数字化转型降低风险承担的影响有显著正向调节作用。经过一系列稳健性测试,研究结果仍然成立。

互联网贷款助力解决中小微企业融资难问题

互联网贷款具有渠道、效率、成本和信息四方面优势,与中小微企业具有天然的协同合作优势。基于“长尾”理论的基础,通过对互联网这一中介缓解中小微企业融资难题的可行性进行分析,可以得到:中小微企业作为融资的长尾,互联网的存在就成了中小微企业融资难的救星。但是,互联网贷款的发展也存在技术风险、信用风险、法律风险等传统风险,这就需要通过创新管控技术提升风控的能力和建立征信系统,提高服务效率等多措并举,切实帮助中小微企业解决融资难题。

城市商业银行合并重组和小企业贷款

合并重组是处置城市商业银行风险常用的政策手段,然而规模扩大后城市商业银行是否会背离服务小企业的政策定位?基于2006—2011年《中国银行业农村金融服务分布图集》数据,本文实证研究发现:(1)合并重组总体上使被重组银行小企业贷款占比下降9.6%;(2)存在效率机制和信息机制两种截然不同的影响渠道,即合并重组既会提高城市商业银行经营效率,也会削弱城市商业银行利用软信息发放小企业贷款的激励,但总体信息机制占优。本研究表明通过合并重组方式化解中小银行金融风险的代价是减少小企业贷款可得性,维持金融稳定和改善小企业贷款环境两个政策目标存在“鱼与熊掌”不可兼得的矛盾。

商业银行发票贷的风险管理及决策支持模型研究

由于中小微企业目前面临着融资难与资金短缺的巨大矛盾,缓解银行和中小微企业之间信息不对称的问题对企业健康稳定成长、对国民经济高质量发展至关重要。以“发票贷”为研究对象,建立能够充分挖掘中小微企业发票信息的指标体系,并采用二元Logistic回归模型对企业的违约概率进行计算和预测。同时,针对贷款定价,在引入RAROC定价模型确定基准利率的基础上,考虑贷款额度带来的风险溢价,分析利率与额度之间的关系。兼顾银行最大化收益和最小化风险的目标,以组合风险价值VaR为约束条件建立多目标规划模型,并采用Python Geatpy库中的遗传算法进行求解。实证研究表明:此模型满足了商业银行对不同目标排序的动态需求,具有科学性和可推广性,可以较好地满足实践需要。

基于logit模型的中小微企业融资渠道偏好研究——南京和苏州1217份调查问卷

为研究江苏省中小微企业融资渠道偏好,结合南京和苏州的1217份中小微企业实地调研数据,构建多项logit模型估计中小微企业融资渠道偏好的影响因素和不同融资渠道偏好种类之间的相对风险比。结果表明:相对选择内源融资而言,资产总额越高、融资需求越旺盛、融资成本低、创新活动较少的中小微企业倾向于通过银行贷款获得资金支持;资产总额越高、成立年限越长、融资需求越旺盛的中小微企业倾向于通过非银行贷款的外源融资。

直接融资发展、金融脱媒与农村商业银行回归本源

随着我国资本市场的发展,直接融资占社会融资规模比重不断攀升,挤压了农村商业银行(简称农商行)的对公信贷业务。为应对直接融资的发展,农商行会否回归本源,增加对农户和中小企业的信贷供给?借助1020家农商行的样本数据,研究发现:直接融资发展显著促进了农商行回归本源,增加对农户和中小企业的金融支持。其作用机制为,直接融资发展加剧了金融脱媒,促使农商行调整信贷结构,更多地服务农户和中小企业。异质性分析表明,农商行市场份额越大、所在地区土地确权进度越快,直接融资发展对农商行回归本源的促进作用越大。大力发展直接融资,优化直接融资与间接融资比重,对提升金融服务实体经济质效、完善普惠金融体系具有重要作用。

中小商业银行的异地扩张与企业贷款—— 来自工业企业的经验证据

2006年以来,随着市场准入政策的调整,中小商业银行迎来规模较大的异地扩张进程。论文利用国家统计局工业企业数据,考察了中小商业银行异地扩张对企业信贷融资的影响。研究发现,平均而言,中小商业银行进入异地市场,对当地企业的贷款可获得性和贷款规模均有促进作用。但异质性分析表明,中小商业银行进入异地市场,对当地企业贷款规模的正向影响,在大企业、国有企业、外部融资依赖度更高的行业中表现得更加明显。特别地,中小商业银行异地扩张对中小企业贷款并无显著的提升作用。论文为准确认识中小商业银行异地扩张在信贷资源配置中的作用提供了实证基础,也为制定更具针对性的中小企业融资支持政策提供了参考依据。

审计、信息透明度与银行贷款利率

审计在银行贷款利率的决定过程中是否具有价值呢?本文通过考察银行贷款利率与借款企业的审计特征(审计意见和审计师规模)和信息透明度之间的关系来进行分析。我们发现,银行的贷款利率无论长期还是短期都与借款企业的审计特征(审计意见和审计师规模)有关,而与信息透明度之间的关系并不明显。说明审计在银行贷款利率的决定过程中能发挥一定的作用。

微型金融机构使命偏移研究

文章针对微型金融机构在商业化进程中出现的"使命偏移"现象,以及由此引发的关于商业化和减贫目标如何实现双赢的争论,试图回答使命偏移产生的原因;使命偏移判断的标准。运用扩展的信贷配给模型阐释交易费用在使命偏移现象中的作用,然后对世界其他地区以及中国云南的使命偏移现象进行分析,说明仅用平均贷款规模来判断使命偏移是不够的,还需要其他信息,最主要的是微型金融机构是否触及最贫困人口。

积极的小微企业信贷政策研究

小微企业占我国企业群体的绝大部分,是社会财富的主要创造者,也是吸纳就业的主渠道,在我国国民经济中占有重要地位,但小微企业贷款难问题突出。小微企业贷款难,既有企业自身和商业银行方面的原因,更有存款准备金率政策对小银行存在歧视、资本占用系数的规定缺乏支持小微企业贷款的充分安排、贷款指标没有充分向小微企业倾斜等信贷政策方面的原因。因此,应牢固树立"小微企业贷款≠高风险贷款"的理念,将主营小微企业贷款的小银行当作发展小微企业的战略重点,降低小银行的存款准备金率,降低小企业贷款的风险权重和资本匹配系数,信贷指标分配向小微企业贷款倾斜,实施积极宽松的小微企业信贷政策。

中国资本监管对银行信贷规模的影响分析——基于动态面板模型的GMM估计

采用国内12家上市银行2004～2010年的面板数据,建立贷款增长率的动态面板模型,运用GMM估计方法,揭示当前中国资本监管对银行信贷规模产生的影响。估计结果显示,当前中国资本监管的政策效应并不明显,仍然需要进一步提高资本充足率监管标准,抑制银行放款冲动;建立动态拨备制度,以免经济下行时侵蚀资本;建立杠杆率监管标准,防止资本充足率与杠杆率出现监管目标背离。

准备金率和资本充足率影响商业银行贷款规模的机制分析

货币银行传统理论认为:货币当局以准备金率控制贷款规模,以资本充足率控制贷款风险。本文从分析准备金与资本充足率对贷款规模的约束机制入手,引入银行资产负债表模型,证明银行贷款规模主要受资本充足率影响。研究结论是:准备金率对贷款规模的控制作用已经弱化,资本充足率对贷款规模的控制作用趋强。

以征信平台推动商业银行的中小企业融资业务——关于延伸与追踪中小企业信用记录的方案思考

本文分析了国内商业银行的中小企业融资环境方面的问题,并从个人征信和中小企业征信相互参考的思路上,提出了改进征信结构的建议。本文阐述了改进方案的可行性和必要性,提出了具体的改进方法,并对不同方法以及商业银行的应用方式进行了具体分析。本文提出的对征信平台改进的方法,可以在不改变现有征信数据源的情况下,在时间上充分延伸中小企业的信用参考信息,提高商业银行对中小企业信用的辨识能力,在一定程度上,可以弥补现有法规、担保体系的不足,推动商业银行中小企业融资业务的开展。

银行中小企业贷款的效益与风险分析

中小企业贷款具有“信息不对称”和“小、急、频”等特点,这增大了商业银行的审查监督成本,降低了银行在中小企业贷款方面的积极性。对此,已有文献提出组建民营银行专门为中小企业服务、国有银行民营化、设立银行中小企业贷款最低比例限制等解决方案。本文认为,讨论中小企业银行融资难问题的解决,首先要解决银行发放中小企业贷款的风险与收益是否能够平衡的问题。为此,本文对目前我国中小企业银行融资的风险与收益的结构进行了剖析,研究了中小企业贷款利率水平与成本及风险调整后收益的关系,提出了中小企业贷款成本及风险调整后收益不低于其他优质贷款的建议利率水平。

企业资产规模、信贷市场结构与中小企业融资

对企业可抵押资产规模、信贷市场类型与中小企业融资的关系问题进行了研究.在道德风险框架下,考虑到企业可抵押资产规模,针对垄断性和竞争性借贷市场分别构建了相应的抵押贷款模型,并刻画了最优合约的特征.结果表明,银行收益不仅受信息结构的影响,同时还受到企业可抵押资产规模与信贷市场结构的制约.进一步地,在垄断性借贷市场中,可抵押资产存在一个临界阈值,低于该阈值的企业将面临信贷配给.而在竞争性借贷市场,银行会降低对于企业的抵押品要求,从而使中小企业融资难问题得到缓解.最后,对于当前中小企业融资难问题提供了理论解释和启示.

中小企业贷款利率定价研究——基于银行竞争视角

优质中小企业贷款逐渐成为国有银行和中小银行价格竞争的主要空间,明晰国有银行与中小银行价格竞争策略对解决中小企业融资贵问题有重要意义。文章构建商业银行价格竞争的演化博弈模型并进行数值仿真研究,针对中小企业贷款利率定价探究中小银行与国有银行竞争策略的演化轨迹及内外部影响因素。结果表明:在价格竞争视角下,异质性银行竞争对中小企业贷款利率的作用机制主要是通过博弈双方的利益均衡来实现的;提高中小银行软信息分析能力和贷款市场竞争,能够促进中小银行与国有银行实现动态博弈均衡,推动博弈稳定策略向兼顾自主定价与低利率的理想区间转化,一定程度上有助于降低中小企业贷款利率,解决融资贵的难题。

基于TRIZ原理的农村中小企业贷款难解决方案研究

本文基于TRIZ创新理论,利用系统分析、三轴分析和矛盾分析方法对我国农村中小企业贷款难的问题进行了剖析,指出了信息不对称是引发中小涉农企业贷款失灵的根源,提出了利用信息化技术构建中小企业综合金融网络服务平台,利用政、银、企、中介等多方力量来共同改善农村中小企业贷款的思路与设计。

商业银行不愿意介入小额信贷业务的原因探析——基于成本收益视角的理论分析

作为缓解农村资金约束的小额信贷业务,近年来的发展一直不尽如人意,其原因主要在于:开展此项新业务成本较高,不确定性因素较多;现有商业银行激励机制不足;国家政策的制约;对小额信贷的风险认识和成本控制存在误区等。小额信贷业务的风险在不断降低,商业银行在进入成本上具有比较优势,进一步开展业务的机会成本较低。因此,通过明晰产权,建立有效的治理结构和与之配套的激励约束机制,商业银行完全可以实现小额信贷业务的可持续发展。

中小金融机构研究:基于小额贷款公司发展的实践分析

市场化中小金融机构是解决我国中小企业融资困难的关键。小额贷款公司是内生于我国民营经济的市场化中小金融机构,它标志着我国金融业对内进一步开放。小额贷款公司有利于中小企业融资多元化,有利于完善我国金融市场的功能。

农民资金互助合作社规模与风险关系研究——基于江苏省盐城市阜宁县的调查

为解决农民贷款难的问题,农民资金互助合作社应运而生,但其发展面临着信用、流动性等风险。基于江苏省盐城市阜宁县18家农民资金互助合作社的实地调研结果,以农民资金互助合作社的贷款规模为核心解释变量,以信用风险、流动性风险为被解释变量,运用随机影响变截距模型分析贷款规模对信用风险和流动性风险的影响。研究发现:农民资金互助合作社的信用风险与贷款规模呈U型关系;农民资金互助合作社的流动性风险与贷款规模呈倒U型关系;发起人股金占社员股金比重对信用风险没有显著影响,对流动性风险有显著影响。