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题名O-U过程模型下一种回望型重置期权的定价
被引量:7
- 1
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作者
刘邵容
杨向群
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机构
湖南师范大学数学与计算机科学学院
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出处
《湖南师范大学自然科学学报》
CAS
北大核心
2007年第4期23-26,共4页
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基金
国家自然科学基金项目(10571051)
教育部高校博士点专项科研基金项目(20040542006)
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文摘
将回望期权与重置期权结合,设计了一种特殊的路径依赖型欧式期权——回望型重置期权.在标的资产的价格服从O-U过程的假设下,利用Girsanov定理,进行概率测试变换,得到了回望型重置看涨期权的显式定价公式.
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关键词
O-U过程
回望型重置期权
GIRSANOV定理
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Keywords
O-U process
looking back-reset option
Girsanov's theory
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
O211.63
[理学—概率论与数理统计]
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题名流动性的期权定价方法
被引量:8
- 2
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作者
梁朝晖
张维
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机构
天津大学系统工程研究所
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出处
《北京航空航天大学学报(社会科学版)》
2005年第3期8-11,共4页
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文摘
通过对中国封闭式基金流动性折扣的实证研究,介绍了证券流动性折扣的期权定价方法,即用一个回望期权分析流动性成本的上限。这种方法提供了一个尺度去评估由于销售性限制和市场流动性不足而带来的潜在成本。
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关键词
回望期权
上限
销售性限制
流动性不足
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Keywords
back-looking option
upper boundary
non-marketability
thinly-traded
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名欧式回望期权的对偶鞅模型
被引量:1
- 3
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作者
胡之英
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机构
西安翻译学院工程技术学院
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出处
《云南师范大学学报(自然科学版)》
2022年第6期20-23,28,共5页
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基金
陕西省教育厅专项基金资助项目(20JK0641)。
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文摘
应用对偶鞅测度和随机微分方程等数学知识,探讨了回望期权的定价问题.由对偶鞅方法得出股票价格服从维纳过程的回望期权的定价模型,进一步推广了回望期权的定价公式.
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关键词
回望期权
对偶鞅测度
期权定价
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Keywords
looking back option
Dual martingale measure
option pricing
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分类号
O211.63
[理学—概率论与数理统计]
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题名多因素回望期权的三叉树解法
被引量:1
- 4
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作者
乔克林
曹振江
乔小宁
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机构
延安大学数学与计算机科学学院
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出处
《延安大学学报(自然科学版)》
2013年第4期12-14,共3页
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基金
陕西省教育厅自然科学基金(2013JK0576)
陕西省高水平大学建设专项资金资助项目(2012SXTS07)
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文摘
讨论了有交易费用下且在CEV和B&P共同作用下回望期权模型定价公式的数值解的参数取法,在新型二叉树定价模型的基础上利用原点矩和中心矩的关系得出新型三叉树定价模型数值解的参数取法,用不同种方法得出参数,利于分析数值解的准确性。
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关键词
回望期权
参数
三叉树
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Keywords
look back options
parameters
trigeminal tree
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名一种回望重置看跌期权在O-U过程下的定价
被引量:1
- 5
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作者
刘邵容
杨向群
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机构
湖南师范大学数学与计算机科学学院
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出处
《邵阳学院学报(自然科学版)》
2008年第1期6-8,共3页
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基金
国家自然科学基金项目(10571051)
教育部高校博士点专项科研基金项目(20040542006)
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文摘
结合回望期权卖出按高价与重置期权在特定重置条款下能重新设置期权敲定价的特点,对传统重置期权进行创新,设计了一种新型期权——回望重置看跌期权,在标的资产价格服从O-U过程模型下,利用期权定价的鞅方法,推导出了该种期权的显式定价公式。
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关键词
O-U过程
回望型重置期权
看跌期权
GIRSANOV定理
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Keywords
O-U process
looking back-reset option
put option
Girsanov's theory
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
O211.63
[理学—概率论与数理统计]
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题名多因素回望期权模型的数值解
- 6
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作者
乔克林
曹振江
乔小宁
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机构
延安大学数学与计算机科学学院
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出处
《应用数学与计算数学学报》
2015年第1期94-100,共7页
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基金
陕西省教育厅自然科学基金资助项目(2013JK0576)
陕西省高水平大学建设专项资金资助项目(2012SXTS07)
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文摘
研究了在布朗过程和泊松过程共同作用下,股票价格具有弹性且带有交易费用的回望期权的数值解问题.首先,讨论了二叉树法下参数确定的两种方法;然后,给出该模型下回望期权在有效期内标的股票最大值的确定法;最后,通过一个例子验证该方法的有效性.该研究拓广了期权定价的应用范围,具有一定的理论与实际意义.
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关键词
回望期权
二叉树法
数值解
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Keywords
look-back option
binary tree
numerical solution
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分类号
F830.91
[经济管理—金融学]
F224
[经济管理—国民经济]
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题名基于鞅方法下分数布朗运动欧式回望期权的定价
- 7
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作者
桑利恒
杜雪樵
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机构
滁州学院数学科学学院
合肥工业大学数学学院
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出处
《大学数学》
2012年第2期50-53,共4页
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文摘
利用分数布朗运动研究了一种强路径依赖型期权—回望期权的定价问题.首先列出了有关的定义和引理;其次利用该定义和引理建立了分数布朗运动情况下的价格模型,通过鞅方法,得到了回望期权价格所满足的方程;最后分别给出了看跌回望期权和看涨回望期权的定价公式的显式解.
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关键词
分数布朗运动
鞅方法
回望期权
-
Keywords
fractional brown motion
martingale methods
look-back option
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分类号
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
F830.9
[经济管理—金融学]
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题名半浮动敲定价的回望期权定价与仿真
- 8
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作者
徐静
陈琦
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机构
重庆大学经济与工商管理学院
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出处
《科技与管理》
2017年第5期94-101,共8页
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基金
教育部人文社科基金面上项目(14YJAZH091)
重庆市基础与前沿研究计划项目(cstc2014jcyjA00031)
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文摘
回望期权作为1种重要的路径依赖期权,在金融市场的发展过程中起到了重要的作用,但其价格过高的缺点制约了该期权的流动性。本文改进了标准回望期权,以期权合约有效期内标的资产最低价格加上一个固定值k为期权行权价格,但该期权不能用标准回望期权的定价方法进行定价,本文给出了改进的回望期权即半浮动定价的回望期权的价格,并基于计算机仿真得到了该价格对参数的敏感性,给出了这种新型回望期权相对于标准回望期权的优点。
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关键词
回望期权
半浮动敲定价
期权仿真
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Keywords
look back option
semi floating price
simulation of the option
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分类号
F276.3
[经济管理—企业管理]
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题名带障碍的回望重置期权的定价
- 9
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作者
石伟
刘丽霞
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机构
河北师范大学数学与信息科学学院
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出处
《河北师范大学学报(自然科学版)》
CAS
2016年第2期106-111,共6页
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基金
国家自然科学基金(11501164)
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文摘
标准的重置期权给予投资者在一个或者几个时间点将执行价格重置的权利,随着市场需要,越来越多的创新型重置期权被定义出来.定义了一种带障碍的回望重置期权,在风险中性测度下,利用等价鞅测度变换和Girsanov定理得到了带常数股息的股票上的此种新型重置期权精确的定价公式,推广了已有的结果.
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关键词
回望重置期权
测度变换
GIRSANOV定理
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Keywords
looking back-reset option
change of measure
Girsanov theorem
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分类号
O211.6
[理学—概率论与数理统计]
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题名期现套利中超额保证金的最优管理
- 10
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作者
孙守东
栾长福
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机构
华南理工大学数学科学学院
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出处
《科学技术与工程》
2008年第8期2152-2154,共3页
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基金
国家自然科学基金项目(10771075)资助
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文摘
在期现套利过程中,为了防范被强制平仓和爆仓,必须预留足够的超额准备金。采用沪深300指数期货2007年一年的仿真交易数据,利用极大似然估计来估算股指期货价格波动率,然后分别利用回望期权模型和Var模型来估算超额保证金。
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关键词
期现套利
超额保证金
极大似然估计
回望期权模型
VAR模型
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Keywords
arbitrage excess margin estimation method of parameters look back option model
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分类号
O29
[理学—应用数学]
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题名次扩散过程驱动下的回望期权定价
被引量:2
- 11
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作者
王欣怡
郭志东
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机构
安庆师范大学数理学院
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出处
《安庆师范大学学报(自然科学版)》
2022年第3期59-62,共4页
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基金
安徽省自然科学青年基金项目(1908085QA29)。
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文摘
期权定价是金融数学中的重要问题之一,回望期权是一种重要的新型期权。在已有的期权定价模型中,标的资产价格变化的随机驱动源通常为布朗运动和分数布朗运动,它们无法刻画标的资产常值周期性的特征。本文主要把标的资产常值周期性的特征纳入到期权定价模型中,建立了次扩散机制下回望期权的定价模型。运用Δ对冲技巧得到了回望期权在次扩散机制下满足的偏微分方程,进一步利用有限差分法给出了模型下回望期权定价的数值计算结果。结果表明,回望期权价格在次扩散参数取不同值下会随着股票价格的增加而减小,差分时间段取值越大,回望期权价格与真实值越接近。
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关键词
次扩散过程
Itô公式
回望期权
数值模拟
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Keywords
sub-diffusive process
Itô formula
look-back options
numerical simulation
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分类号
F830.9
[经济管理—金融学]
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