考虑多能源同台竞价的电力中长期融合交易机制设计与实践

新能源的入市可加速新型电力系统建设,针对新能源发电的随机性和波动性而导致上网电量与市场交易电量偏差较大的问题,设计了一种多能源同台竞价的融合交易机制。通过设计融合交易机制的组织流程与出清方式构建了新能源发电商(NEP)在不同交易模式下的结算模型,以江西电力中长期市场为背景设置算例参数,对NEP在几种交易模式下的收益进行分析,并对采用融合交易机制的江西电力中长期市场运行情况进行了对比分析。结果显示所提交易机制能促进新NEP达成交易,明显提升NEP的经济效益,有效推动新能源的入市进程并显著减少交易偏差率。

兼顾激励相容的水电富集电网中长期电力市场交易模型

针对我国水电富集地区梯级电站上下游中标电量与发电水量不匹配导致弃水和违约等问题,借鉴巴西电力市场中长期交易模式,提出兼顾激励相容的水电富集电网中长期交易模型。该模型以个体发电效益最大和电网侧购电成本最小作为激励相容的双重目标。首先以最小出力最大为目标对水电站群进行优化调度,所得各水电站每月发电量定义为其该月保证电量,并将保证电量拆分成基础电量、省内电量和西电东送电量。然后建立各级市场交易方法,基础电量按相似来水频率的历年平均电价收购,省内电量参与两轮拍卖,西电东送电量按剩余电量比重排序依次收购,采用强化学习确定各发电商份额和电价。最后利用改进的电量再分配机制对联盟内各水电站实发电量进行再分配。云南省5个流域52座电站群实例结果表明,所提模型能有效缓解当前梯级上下游电站弃水和违约等问题,促进了水电市场合理竞争和水资源充分利用。

考虑电力中长期及现货市场衔接的月内融合交易模式及统一限价研究

在电力市场“中长期+现货”背景下,针对电力中长期与现货衔接问题,探寻高比例新能源入市下月内融合交易市场边界,研究统一限价对社会福利与曲线分解的影响,分析月内融合交易模式对市场衔接的作用。首先,考虑市场中存在的问题,探讨可行的解决方式。其次基于市场预测,构建市场主体的报价与目标函数,结合不平衡电量,构建社会福利最大化市场出清模型,采用A-NSGA-Ⅲ算法进行求解,得到市场出清情况与对应的最优限价范围。最后通过算例验证了统一限价与细分时段的优势,给出了统一限价设定的市场化途径,同时保证了市场主体利益与市场活力,表明了统一限价模式下月内融合交易市场有利于市场主体灵活交易,促进了中长期与现货市场的衔接。

战略性新兴企业ESG表现、中长期信贷与企业绩效——基于杠杆率的门槛效应

基于2019-2021年A股上市战略性新兴企业面板数据,对战略性新兴企业ESG表现、企业中长期信贷与企业绩效之间基于杠杆率的门槛效应的关系进行了分析。研究表明:①当战略性新兴企业ESG表现越好,其在追求利润的同时越注重环境社会责任担当,能够长期可持续性发展可能性越高,从而企业能从信贷类金融机构获取更多的中长期信贷越多,缓解战略性新兴企业融资困境;②战略性新兴企业获取中长期信贷后更能对周期较长的研发投产创造产能绩效,进一步提高企业高质量创新发展能力,同时中长期信贷过多会导致企业杠杆率过高,企业还债能力不足的情况下会导致企业绩效持续下降。进而找寻到一个适度杠杆阈值来约束企业杠杆率增减,使得企业在此参考杠杆阈值内将企业中长期信贷作用最大化,以此获得企业绩效最大化。

中国电力中长期市场交易机制分析与建议

中国电力中长期市场经过多年建设取得了良好成效。但随着新型电力系统建设,整体市场形态发生改变,中长期交易在实现市场衔接与融合、支撑新能源入市与消纳等方面面临新的挑战。文中首先梳理了现阶段下中长期市场的建设关键要点。然后,从交易规则差异性、与现货市场衔接、两级市场协同以及绿电市场运营4个方面对当前中长期市场的交易机制进行回顾与评述。最后,从市场统一与绿色发展的角度对未来中长期市场的建设方向提出建议。

区域中长期合约电量输电路径优化对省内现货市场出清的影响

区域中长期电力市场是区域电力市场的主要研究对象之一,为提高合约电量利用率,降低交易电量因传输通道未被充分利用或线路过载而被削减的可能性,基于目前的区域中长期合约定价机制,以“点对点”交易方式为基础,结合电网各类分布因子,以区域中长期合约电量线损量最小为目标函数,对区域中长期合约电量传输路径进行优化,并将新的优化路径作为省内现货出清的约束条件,研究区域中长期合约电量路径优化对省内现货出清结果的影响,以及对降低省内线路潮流量的效果。为此,分别建立省内现货出清模型和区域中长期路径优化模型,找到两者的约束耦合关系。最后,利用IEEE 30节点系统进行算例仿真,分析区域中长期合约路径优化对降低其合约能量损耗和降低省内现货出清线路潮流的可能性。

考虑电碳协同的火电发电商中长期交易策略

随着碳市场和电力市场的日益发展与不断推进,发电商准确把握自身的碳-电耦合特性,并基于此在电力交易和碳交易中竞价将会显著提升自身收益。重点关注在中长期交易尺度下考虑碳-电联合的发电商竞价策略模型,提出了火电发电商的中长期碳-电联合竞价模型。此外,为应对中长期时间尺度造成的预测误差,提出了一种滚动优化方法,在竞价过程中定期修正实际碳排放量和碳配额余量的偏差。算例结果验证了该模型和策略的有效性,考虑碳-电联合优化会大幅度降低竞价发电商的碳配额购买成本,提升企业利润。

电力市场环境下独立储能多阶段协同交易策略研究

在新能源渗透率不断提高的背景下,储能等灵活性资源是构建新型电力系统的重要支撑。基于安徽电力市场建设现状,提出一种独立储能参与电力市场的多阶段协同交易策略。首先,提出了中长期交易结算模式。然后,针对电价和功率预测的不确定性,建立了多概率场景表征的日前电能量-备用辅助服务联合出清模型,并在此基础上建立了日内偏差量单独交易模型。其次,分析了储能老化成本对收益的影响。最后,以独立储能收益最大化为目标进行仿真,结果表明所提机制能有效提升独立储能市场收益,以期为电力市场建设提供参考。

广东电力市场下的气电企业交易策略研究

在发展较为成熟的南方(以广东起步)电力市场环境下,制定较好的交易策略对于发电企业参与电力现货市场交易具有重要的指导作用。本文提出了一种更适用于气电机组的结算模式,从该种结算模式出发,分别剖析中长期交易和现货交易的主要影响因素,并分析了这些因素对于中长期交易和现货交易产生的具体影响。同时基于中长期交易的三要素、日前报价的两大要素来进行中长期交易和现货交易策略分析,并提出相应的交易决策建议。在制定中长期交易策略时,气电企业可以依据具体交易上限、交易需求、预测节点电价、燃料价格和天然气签约量来调整中长期合约中的电量、电价和分解曲线;在制定现货交易策略时,可以依据预测节点电价和燃料成本来调整日前报价中的申报电价和申报容量,以期优化中长期和现货交易策略,增加中长期价差收益和现货收益,提升气电机组在电力现货市场中的竞争力。

东北区域市场中长期交易安全校核改进方法

以东北区域电力市场年度合同交易、月度合同交易为背景,研究了这2种交易的安全校核和阻塞管理问题。针对当前方法的不足,结合中长期交易的特点,提出了采用线性优化模型对中长期交易进行安全校核。将断面输电电量作为优化变量,结合竞价优化目标,建立含安全约束的购电优化模型,在确定中标电量的同时进行安全校核和阻塞管理。针对线性优化模型无解的情况,提出二次优化的概念,第1次优化得到可行解域的优化模型,第2次优化采用第1次优化得到的优化解域获得最优解。从而保证了该方法可以在工程领域实际应用。

我国科技创新融资支持的实证分析

科技创新是一个昂贵的过程,需要大量资金投入.文章运用计量模型,采用1987—2009年相关统计数据对我国科技创新融资支持进行了实证分析.检验结果显示,我国金融机构的中长期信贷和政府的财政拨款对科技创新的支持作用巨大,但证券市场筹资的支持作用却十分有限.进一步的分析发现,中长期信贷的支持作用持久且递增,财政拨款的短期促进效果显著而长期作用递减,证券市场发展相对不充分及存在的结构问题是导致对科技创新支持不力的主要原因.

银行间市场中期票据信用利差的影响因素研究

基于Longstaff和Schwartz的公司债定价模型,从信用风险度量的角度对我国中期票据信用利差的影响因素进行实证分析,回归结果表明:股票市场波动率、无风险利率、利率期限结构的斜率等结构化模型变量对中期票据信用利差产生显著的影响,但基于低频数据的流动性衡量指标在模型中不显著。引入宏观、发行主体和债券构成要素等因子后的回归结果表明:产出指标、债券评级与信用利差负相关;债券新增供给量、久期及发行主体的权益乘数与中期票据的信用利差正相关。

利用系统剩余容量评估电力市场中长期金融风险

电力市场中的中长期金融风险由于时间跨度较长,可能给市场参与者带来更为严重的损失,因此对其准确评估具有重要的现实意义。但是电价和供求这两个风险因子之间的强相关性使得蒙特卡罗方法无法直接应用于电力市场风险计算。系统剩余容量百分比反映了系统的电力供求状况,能够较好地解决相关性问题。本文引入剩余容量百分比与电价的关系曲线,以周数据为基础,应用蒙特卡罗方法,建立了月份、季度等中长期金融风险的评估模型,并结合浙江电力市场运行数据进行评估。计算结果表明该模型是有效的,预测结果和实际情况比较吻合。本文建立的模型具有较好的实用性,对防范和控制电力市场中长期金融风险具有参考价值。

基于标准能量块合约的电力中长期市场连续运营方案设计

随着我国电力市场改革的深入推进,中长期交易向更加精细化转变,因此需要建立更为高效的连续运营的中长期市场,以满足未来新型电力系统多能互补、多态融合、多元互动的特性。基于此,亟需研究并设计兼顾多元化和标准化的电力市场机制,实现化繁为简,便于各类市场主体积极参与电力市场交易。按照平稳起步、有序衔接、便于操作的思路,引入最小块的概念,提出了适应我国国情的能量块交易品种,并设计了各交易周期下的标准能量块合约,构建了基于标准能量块合约的电力中长期市场连续运营典型方案。案例分析结果表明,所提方案既适用于现货试点省份,也适用于非现货试点省份,能够规范合同履约、激发市场活力、提高市场效率,从而有效引领电力市场体系建设。

中远期大宗农产品交易规则的缺陷剖析

中远期大宗农产品电子交易制度能够发挥便利交易、发现价格和引导订单农业等先进功能,但是在实际运作过程中,由于交易制度设计缺陷和监管缺失,演绎为变相的期货交易模式,实物交割率非常低。在多空双方博弈下,大宗产品价格不再由供求关系决定,反而由投机决定背离了市场服务大宗农产品交易的设立初衷。本文以某花生电子交易市场为例,在交易制度设计层面进行剖析,为中远期市场建设提供一些改进思路。

电力市场环境下梯级水库中长期发电优化调度研究

针对差分进化算法在进化过程中适应度的进化模式未考虑进化的外部环境与进化成分间的内在联系问题,结合电力市场环境下梯级水库中长期发电优化调度的特点,借鉴生态学对个体生存环境与种群竞争的关系,提出了协同差分演化算法在电力市场环境下梯级水库中长期发电优化调度中的应用。实例验证结果表明,该算法可靠、合理,计算精度与计算效率高,为求解电力市场环境下高维、复杂的梯级水库中长期发电优化调度模型提供了一种新途径。

上海市猪肉市场供需分析及中长期展望

"猪粮安天下",上海作为中国特大城市,猪肉市场供需和价格水平一直备受农业管理部门和城乡居民高度关注,生猪产业成为上海都市现代农业的重要组成部分。本研究在回顾和分析上海畜牧业特别是生猪产业的发展现状及存在问题的基础上,深入分析了上海猪肉市场供需变化情况,采用自主研发的上海农业展望模型,对"十四五"及2027年上海猪肉生产、消费、价格等进行了基线预测。最后,根据上海猪肉未来供需趋势,提出提质增效转方式、不断延伸产业链条、完善埠外生猪供沪体系、加强生猪产业监测预警与信息服务4个方面的应对策略,为完善上海大城市生猪产业发展政策支持体系提供基础数据支撑和决策依据。

计及风险的电网企业代理购电中长期分时段滚动交易决策方法

我国推动全体工商业用户进入电力市场,电网企业成为代理暂未进入电力市场用户参与交易的核心主体。考虑代理用户需求电量与市场价格的不确定性,在多时间尺度、多品种的中长期交易中合理分配购电比例,有效降低综合购电成本是电网企业提高其营销服务能力的核心策略。基于与现货市场有效衔接的中长期分时段交易机制,建立了包括年度、月度、月内的电网企业中长期交易滚动优化决策模型;考虑多时间尺度交易数据频次的差异性,通过混频波动预测模型确定交易量、价预测偏差的波动率,并借助蒙特卡洛模拟进行多场景抽样求解,以寻求电网企业参与中长期交易过程中风险与成本的合理决策。最后通过算例分析验证了所建模型与方法的有效性,为电网企业降低交易风险、制定多市场组合交易策略提供了有效的参考。

中国汽车市场的中长期增长潜力及区域特征

在中国汽车市场面临需求阶段和制度双重转变期的背景下,通过对中国汽车需求增长的主要影响因素分析,发现中国汽车需求中长期增长的前景与区域分布将呈现如下特征:三大沿海经济区依然是全国汽车保有量最集中的区域,但增长速度将会明显回落,其中东部沿海地区增速回落最明显;黄河中游和长江中游经济区保有量也相对较高,但增速也将呈现回落,但回落幅度会小于沿海地区,并且长江中游经济区保有量增速将在2016年前后超过黄河中游经济区。东北和西北经济区保有量规模在全国依然较小,但增速下降不明显。

利率衍生品对银行信贷的影响实证研究

随着我国利率衍生品市场的快速发展,其对银行信贷的影响日益凸现。对我国16家上市银行2006—2011年的数据进行分析,结果表明,利率衍生品的使用对传统信贷活动产生了显著的替代效应,银行持有利率衍生品名义本金占总资产比重提高1%会导致信贷下降0.4%,而持有利率衍生品名义本金占信贷总额的比重提高1%则使信贷下降0.26%。利率衍生品对银行传统信贷业务的替代效应有利于优化我国的金融结构,进而推进金融体系的健康发展。因此,应积极发展我国利率衍生品市场,并可以运用利率衍生品来完善货币政策。