新《证券法》与审计治理:基于审计意见购买的抑制效应

新《证券法》对审计师责任风险的加大和审计市场结构的调整影响审计师客户资源配置。从审计师客户资源配置的视角,考察审计师客户关系不匹配对审计意见购买的影响,及新《证券法》对审计师客户关系与审计意见购买之间的审计治理机制。研究发现:审计师客户关系向下不匹配加剧审计意见购买,而审计师客户关系向上不匹配则抑制审计意见购买;新《证券法》改善了审计师客户资源配置的匹配度,抑制审计师客户关系不匹配对审计意见购买的影响,提升了审计质量。该研究有助于决策部门评估新《证券法》的实施效果,对审计师客户资源配置和审计意见购买监管治理具有一定的参考价值。

审计师客户不匹配关系如何影响资本市场信息环境?--基于关键审计事项披露视角

新审计报告准则增加了披露关键审计事项的要求,以2016-2020年的关键审计事项文本数据为研究对象,考察了审计师客户不匹配关系对关键审计事项披露的影响。研究发现,向上的审计师客户不匹配关系显著提升了关键审计事项可读性、详细程度和数量,有助于优化资本市场信息环境;向下的审计师客户不匹配关系显著降低了关键审计事项可读性、详细程度和数量,无益于资本市场信息环境的改善。进一步分析发现,在向上的审计师客户不匹配关系中,审计师更倾向于清晰说明关键审计事项的披露原因,给出结论性评价,并且会披露更多的行业共性风险事项和公司特性风险事项。研究结论为完善关键审计事项披露制度、持续优化资本市场信息环境提供了有益借鉴。

客户—审计师不匹配关系与真实盈余管理——基于机构投资者的调节视角

基于审计服务供求双方博弈的视角,采用2013—2019年深沪非金融类A股上市公司的数据分析了客户—审计师不匹配关系对企业进行真实盈余管理行为的影响。研究发现当存在向上不匹配关系时会抑制企业真实盈余管理行为的发生;相反,向下不匹配关系则会加剧真实盈余管理的发生。然而机构投资者持股比例对客户与审计师不匹配关系和真实盈余管理之间的影响起到了一定调节作用,结果表明机构投资者持股比例越高,对其削弱力度越强。进一步研究还发现,产权性质会影响客户与审计师不匹配关系所导致的不同审计监督效应。本文拓展了审计相关研究,为我国市场监管部门和投资者从审计师和客户聘用关系视角来防范企业发生真实盈余管理的风险提供实证支持。

审计师与客户不匹配关系、内部控制与商誉减值

审计师与客户不匹配关系在审计领域的研究比较深入,但学者对审计师与客户不匹配关系在资本市场领域的研究关注较少。以2010—2018年我国A股上市公司为研究样本,实证检验审计师与客户不匹配关系对商誉减值的影响以及内部控制对两者关系的调节作用。进一步分析发现,内部控制五要素中信息与沟通、内部监督能显著抑制审计师与客户不匹配关系对商誉减值的正向影响。研究结论丰富了审计师与客户不匹配关系与商誉减值领域的相关文献,不仅拓展了审计师与客户不匹配关系经济后果的理论边界,而且也强调了建立良好的内部控制制度的现实意义。