财税政策对充电设施企业技术创新的影响研究--来自中国A股上市企业的证据

双碳背景下,充分释放财税政策的创新激励效应对于促进充电设施企业高质量发展具有重要意义。基于此,选取2015—2020年91家充电设施概念上市企业作为研究样本,实证分析财税政策对其企业技术创新的影响。研究结果表明:(1)相较于税收优惠,财政补贴能够更显著地促进充电设施企业的技术创新,且主要通过增加研发投入和人力资本的方法来促进企业的技术创新;(2)财政补贴、税收优惠作用于非国有充电设施企业技术创新的效果要显著于国有企业;(3)财政补贴作用于非东部地区的充电设施企业以及充电设施产业链中下游企业的技术创新效果要显著于东部地区和产业链上游企业,但税收优惠作用效果略显不足。上述结论将为政府促进充电设施产业高质量发展与落实“双碳”战略提供重要的参考依据。

结构性货币政策工具对科技创新型企业融资的影响

近年来,货币政策工具在发挥总量调节功能的同时,也有力地支持了经济结构调整和转型升级。2013年起,为加强对“三农”、小微等重点领域及薄弱环节的金融信贷支持,中国人民银行创设了常备借贷便利、抵押补充贷款、定向降准等结构性货币政策工具,向实体经济精准释放流动性,以期达到优化调节经济结构的政策目的。本文从结构性货币政策工具与科技创新型企业融资间的关系出发,尝试对结构性货币政策工具支持科技创新型企业的效果进行评价,认为结构性货币政策工具能够促进科技创新型企业融资,且在不良贷款率较低、地区GDP增长率较高的金融机构中具有更强的政策传导效应,更能促进科技创新型企业贷款增量扩面。在此基础上,提出应从加强结构性货币政策工具支持力度,完善结构性货币政策工具设计,加强货币、财政、产业政策协调配合三个方面改善结构性货币政策工具传导效能。

税收优惠政策对企业自主创新影响的效用评估方法研究

随着经济的不断增长,我国中小企业数量越来越多。为扶持各企业的发展,我国提出了多项税收优惠政策。在企业竞争背景下,各企业均积极自主创新,传统企业自主创新效用评估方法产出评估指标与实际评估情况差异较大,影响企业自主创新影响的效用评估的有效性。因此,在税收优惠政策实施背景下,本文设计新的企业自主创新效用评估方法:分析了企业自主创新效用评估影响因素;在税收优惠政策下构建企业效用评估体系;确定了企业自主创新影响效用评估权重,实现了企业自主创新效用评估。实验结果表明:设计的企业自主创新影响效用评估方法的评估指标与实际评估效果相拟合,准确性较好,具有一定应用价值,可作为后续企业发展的参考。

支持雄安新区企业科技创新的政策现状、问题与建议

[研究目的]设立河北雄安新区是我国的重大战略部署。研究和推进支持雄安新区高标准建设、高质量发展的政策举措,具有十分重要的战略意义。作为市场经济的基本单元,企业不仅是经济活动的主要参与者,也是技术进步的主要推动者。在新的全球化背景下,企业是科技创新的主体,企业科技创新能力已经成为国家(或区域)竞争力的核心要素之一。因此,分析和研究当前支持雄安新区企业科技创新的有关政策,对于高标准推进雄安新区建设和高质量发展具有十分重要的现实指导价值。[研究方法]基于政策文本,从财政政策、金融政策、税收政策、科技政策和人才政策五个方面对目前支持雄安新区企业科技创新的政策现状和问题进行了系统的分析。[研究结论]概括主要存在的问题包括:财政和金融政策多、税收等长期政策少;对企业基础研究缺乏明确的支持政策;人才政策有待优化。面向未来,提出了进一步支持雄安新区企业科技创新的政策建议:加大科技政策的支持力度,不断完善财政政策,进一步深化税收政策,统筹协调金融政策及大力发展社会研发机构。

刍议税收优惠政策对高新技术企业研发投入的影响——以海南自贸港X公司为例

国际竞争激烈程度不断加剧,从根本上来说竞争的核心就在于科技创新,对科技创新来说,全球产业布局规划和国家经济结构对其提出的要求也在不断提高。所以,企业若想持续健康发展,在研发领域投入的资金和精力必然要增加。现阶段,外部环境和经济下行对企业发展的影响非常大,政府发布各种“减税降费”等扶持性政策,以促使企业在高新技术研发方面更有动力,也为企业竞争力提升和企业价值提高奠定有力基础。

高新技术企业税收优惠政策实施效应及影响因素研究

采用问卷调查和实地调研相结合方法,对高新技术企业税收优惠政策实施效应和影响因素进行了实证研究。得出结论:现行高新技术企业税收优惠政策对企业自主创新能力没有激励效应,不同税收优惠政策对同一行业持续成长能力作用效应各不相同;企业对税收政策的满意度、税务部门服务满意度、企业规模、已认定高新技术企业时间都会影响优惠政策的实施效果。

税收规避能够提升企业价值吗?——基于货币政策视角的研究

基于我国特殊制度环境,本文考察了不同货币政策下企业税收规避对其价值的影响机理。研究发现:不同的外部经济政策环境会改变企业税收规避影响企业价值的作用途径。具体而言,货币政策宽松时期,投资者将企业税收规避行为视为存在代理问题的信号,由此对企业价值给予较低评价;货币政策紧缩期,合理的税收规避行为可作为一种替代性的内源融资方式缓解企业潜在的融资约束问题,并且投资者将实际税负的降低解读为一种企业价值增加的信号;进一步的分析表明货币政策通过影响企业融资约束程度进而影响企业税收规避和企业价值的关系。

政府补贴、税收与企业研发创新绩效关系研究——基于深圳中小板上市企业的经验证据

在市场机制不完善的新兴市场经济国家,中小企业研发创新中政府的引导作用十分必要。选取2007-2012年深市进行研发创新的中小企业作为分析对象,利用多元回归模型研究了政府科技政策对中小企业研发创新的影响。实证结果表明:政府创新补贴和税收支持在促进中小企业研发创新方面起到了积极作用;与国有企业相比,政府补贴对中小企业研发创新的促进效应更大。最后,针对这些问题,进一步分析了原因并提出了相应的对策。

税收政策对企业技术创新的激励效应——基于异质性企业的实证分析

本文以2007~2015年沪深A股上市公司的数据作为研究样本,从企业技术创新投入及技术创新产出两个维度,就税收政策对企业技术创新的激励效应进行实证检验。结果显示,所得税优惠与流转税优惠对企业技术创新投入有显著的激励效应,对企业技术创新产出的激励效应则不明显。基于企业所有权性质与技术密集程度异质性的分组进一步分析发现,在企业技术创新投入方面,所得税优惠对所有组别均有显著的激励效应,流转税优惠对除去属于非高新技术行业企业组以外其他组别的激励效应均是显著的;在企业技术创新产出方面,只有流转税优惠在国有企业组和属于非高新技术行业企业组的激励效应是显著的。因此,以激励企业技术创新产出为政策导向,优化现行税制结构,强化税收政策的针对性,同时应加强国有企业绩效考核,使税收政策向民营企业倾斜以及调整高新技术企业的认定标准,是提高税收政策对企业技术创新激励效应的关键所在。

货币、税收政策对企业R&D投入的影响

本文以2007—2014年期间在深交所上市的公司为样本，研究发现货币政策不影响国有企业的R＆D投入，但会通过降低民营企业的创新投资一现金流敏感性促进它们的R＆D投入；税收优惠政策同样对国有企业的创新投资没有影响，而对民营企业的R＆D投资产生显著的影响。这个结果表明，融资约束是制约民营企业创新投资的重要因素，货币政策通过降低民营企业的融资约束而促进其创新投资；针对创新的直接财政税收政策对于民营企业也有显著的效果。国有企业可能是因为代理成本高、激励机制落后而对货币政策和财税政策不敏感。

战略性新兴企业自主创新的税收政策有效性评价研究

税收政策作为中国创新政策体系的必要组成部分,对提高企业自主创新积极性、加大研发投入力度、促进科技成果转化都具有重要作用。结合中国战略性新兴企业自主创新特点与需求,从税收政策布局合理性、政策工具科学性、政策柔性以及政策实施等方面构建企业自主创新的税收政策有效性评价指标体系,结合模糊Borda数方法设计基于规则的政策有效性评价方法,对中国现行税收政策促进战略性新兴企业自主创新的有效性进行评价,为政府部门优化现行税收政策体系,以推动战略性新兴产业创新发展提供方法支持和决策借鉴。

企业行为约束下技术创新所得税激励政策效应研究

技术创新所得税激励政策效应的发挥不但取决于政策本身的制度设计,还取决于企业投资行为对税收政策的敏感性。技术创新所得税激励政策作为制度驱动,既受到企业自身行为的约束,又与企业内部研发驱动机制相互作用。在企业行为理论框架下,运用随机效应模型,以2009—2013年中国A股上市公司数据为样本,对企业行为约束下中国技术创新所得税激励政策效应进行了理论分析和实证检验。结果发现,税收优惠政策形成的税收补贴通过转化为企业内部资源、降低研发投资风险,使得企业内部驱动机制对研发支出的积极作用增强;所得税激励政策本身并未对企业技术创新活动产生显著的激励作用。

个人所得税激励与企业创新

如何精准挖掘企业创新的关键影响因素,对于切实发挥创新驱动经济的引擎作用至关重要。本文以2006-2017年沪深A股上市公司为研究对象,采用双重差分法实证检验了地方个人所得税优惠政策于企业创新活动的影响。研究结果表明,地方个人所得税优惠政策的实施主要通过“促进人才引进”和“提高员工忠诚”显著提升当地上市公司的创新产出。进一步研究表明,该提升作用主要体现在发明专利与实用新型专利中。此外,当地方个人所得税优惠政策面向创新人员时,相关优惠政策对企业创新产出的促进作用更为明显。本文从宏观税收政策视角拓展了企业创新影响因素的研究范畴,为政策制定者完善创新支持政策提供了有益参考。

促进科技社团发展的税收支持政策创新

作为公益性社团组织的重要组成部分和科技自主创新的重要推动力量,科技社团的发展需要国家税收政策的支持。然而,我国促进科技社团发展的税收政策体系尚未完善,现行税收支持政策还存在着诸多局限和不足。因此,借鉴国际经验,进一步完善我国科技社团发展的税收政策,疏通和拓展税收政策的支持通道,已成为促进我国科技社团发展的理性选择。

自主创新科技政策在河北省的实施效果评价

自主创新科技政策是以促进企业成为技术创新主体为重点的。本文以河北省具有较强研发能力的规模以上企业为研究对象,通过问卷调查的形式获取基础数据,从总体情况和描述性统计分析两方面研究政策的实施效果,并利用灰色关联度分析政策对企业创新的影响,总结自主创新科技政策实施的基本特点,提出对策建议。

企业技术创新中的政府科技投入影响效应

本文基于中国科技数据,利用面板数据模型对企业技术创新中的政府科技投入影响效应进行实证研究。文章分析了政府工业与公共研发投入、企业内部与外部研发投入等基本因素,提出理论假设,构建产业-时期面板数据模型并进行验证。结果表明,吸收政府工业研发投入和政府公共研发投入分别对企业研发投入和内部研发投入具有直接激励效应,对企业新产品收入分别具有综合和间接促进效应;企业内部研发投入具有关键中介效应。

完善支持企业自主创新的税收政策探讨

依据外部效应理论,面对国家竞争力和企业自主创新能力严重不足的现实,税收政策应积极支持企业自主创新。然而,我国支持企业自主创新的税收政策对支持谁、支持什么、怎么支持等方面规定含糊不清,有必要按照歧视原则和非歧视原则,明确规定企业自主创新的税收政策,支持积极开展自主创新活动或取得自主创新成果的内资企业或"三资"企业中的内资部分及其自主创新直接参与人,并以此完善相关税收政策。

企业金融化、融资约束与企业创新——货币政策的调节作用

选取2009—2018年中国2319家上市公司年度数据,从金融资产持有与金融渠道获利双重视角,对企业金融化对企业创新的影响以及融资约束的中介作用与货币政策的调节作用进行了实证分析。研究表明:(1)企业通过金融资产持有与金融渠道获利双重路径实现金融化。企业金融化对企业创新存在抑制作用促使企业“脱实向虚”,降低无形资产研发创新投入,从而抑制企业创新。(2)金融资产持有下的企业金融化对具有高股权集中度、高资产负债率、高成长性等微观特征企业创新的抑制作用更大。金融渠道获利下的企业金融化仅对具有高股权集中度、高资产负债率、低成长性等微观特征企业创新存在抑制作用。(3)融资约束在企业金融化抑制企业创新中的中介作用显著。相对于企业从金融渠道获利,融资约束在企业金融资产持有抑制企业创新中的中介作用更为明显。相对于国有企业,融资约束在非国有企业金融化抑制企业创新中的中介作用更为明显。(4)货币政策对企业金融化抑制企业创新中具有调节作用,宽松的货币政策会加剧企业金融化对企业创新的抑制作用。在企业金融化抑制企业创新的作用机制中,融资约束的中介作用部分对冲了货币政策的调节作用。

促进战略性新兴企业自主创新的税收优惠政策重要性排序——基于企业调查问卷的实证研究

有效税收优惠政策是加快战略性新兴企业自主创新的有力保证。为此,从现行的促进企业创新的税收政策体系框架出发,充分考虑战略性新兴企业自主创新需要,基于392份企业税收优惠政策需求调查问卷,通过回归分析对促进战略性新兴企业自主创新的税收优惠政策重要性进行排序,并提出针对性的税收政策改进建议。

激励企业技术创新的税收政策研究

近年来我国税收政策在激励企业技术创新方面发挥了重要作用,但仍存一些不足之处。完善企业技术创新税收激励机制的思路为:重新定位税收优惠政策目标,加大间接优惠比例,税收优惠政策向中小企业倾斜,加大对创新人力资本的优惠力度以及增强政策执行效果。