老旧小区改造项目优先级评价研究

为解决城镇老旧小区改造因资金短缺和改造效率低下等原因导致的改造工作停滞等问题,从多要素、多群体、多目标角度入手,基于组合赋权和TOPSIS法对老旧小区改造项目择优选择。从项目实施条件、实施风险、产生影响和项目协同性4个维度建立改造项目优先级评价指标体系;建立基于TOPSIS法的改造项目优先级评价模型,选取北京市某区10个改造项目进行实证研究;为实现资源高效配置,提出建立老旧小区改造项目储备库制度、鼓励多元主体参与、推进连片改造等优化建议。

基于半绝对偏差的全部贷款组合区间优化模型

我国商业银行的利润主要来源于贷款业务,贷款配置的合理与否对银行经营业绩有着直接的影响。本文通过以区间数表示的贷款组合风险最小为目标函数,以区间数表示的目标收益率满足水平为约束条件,建立区间规划模型,对包括存量和增量在内的全部贷款组合的风险进行约束,求解贷款的最优配置。本文的创新与特色:一是基于组合半绝对偏差风险函数来描述组合的风险区间,考虑了多笔贷款收益率之间的相关性,改变了现有线性区间型算法忽略各笔贷款之间的相关性从而夸大组合风险的弊端。二是以全部贷款组合半绝对偏差区间中点m(σtotal)最小为目标来控制风险的大小,以全部贷款组合半绝对偏差区间的半径w(σ^(total))最小为目标来控制风险变动的范围,通过多目标规划来兼控"存量组合+增量组合"的全部贷款风险的大小和变动范围。改变了现有研究忽略控制风险区间范围的不足,完善了现有的区间型规划仅仅立足于增量资产配置、忽略巨额存量风险的弊端。三是基于模糊两阶段算法来求解多目标规划模型,解决了多目标线性加权求法加权系数确定不合理,从而导致无法真正实现对两目标同时控制的问题。

基于稳定分布的多目标全部贷款组合优化模型

贷款业务是商业银行最主要的资产业务,其利息收入是商业银行最重要的利润来源,而贷款利息收入水平取决于商业银行贷款配置的合理性.本文针对贷款收益率具有的偏态、过度峰态及厚尾特性,建立了基于稳定分布的多目标全部贷款组合优化模型.本文的创新与特色一是在稳定分布情况下考虑收益和尺度参数的基础上,通过追求贷款组合的偏斜指数最大使分布向大于收益率均值方向偏斜来提高贷款组合的超额收益,弥补了现有研究忽略偏度的弊端.二是同时考虑了包括存量与增量在内的全部贷款组合的风险,改变了流行的现有研究对于巨额存量贷款风险缺少控制可能引发重大损失的弊端.三是将现有研究在主观给定贷款组合收益下单纯地控制贷款组合风险完善为同时控制贷款组合风险和收益的均值-尺度参数-偏斜指数多目标全部贷款组合优化模型,满足了银行对风险和收益的不同偏好,达到了既控制风险、又追求效益的风险与收益兼顾的目的.

基于全部组合收益概率最大的最优新增组合套期比率

提出了全部资产组合收益大于0概率最大原理,以全部资产组合单位风险期望收益最大为目标函数,以全部资产组合期望收益大于0为约束条件,建立了基于收益概率最大的新旧两组套期保值决策模型.该模型的特色与创新一是通过中心极限定理分析得到了在套期保值过程中使全部资产组合收益大于0的概率最大的两个基本条件:全部资产单位风险的收益最大和全部资产组合收益大于0;二是通过确定新增资产组合的套期保值比率使全部资产套期保值的组合收益大于0的概率最大.解决了在旧组合套期保值比率不可调整时,如何确定新组合的套期保值比率,使全部资产整体收益大于0的概率值最大的问题;三是通过建立新、旧两个套期保值资产组合风险非线性叠加的函数表达式,解决了在新增一组套期保值资产时,如何确定全部资产组合风险的问题;四是最优套期保值比率的优化目标同时兼顾收益和风险因素.