基于驾驶行为的UBI车险定价模型

【目的/意义】随着5G时代的到来,更多地基于驾驶行为而非行驶里程定价将成为车险定价的关键。合理的UBI车险定价不仅有助于精算公平,更有利于UBI车险的普及推广。【设计/方法】基于UBI被保险人驾驶行为数据,构建了索赔次数影响因素的有序分类logistic模型。【结论/发现】实证结果表明,高速行驶、急加速、违章次数和行驶里程数对出险索赔有显著的正向影响;急刹车和急转弯对出险索赔次数存在不显著的影响,其中急刹车将降低而急转弯则将提高出险次数。基于logistic模型所预测的被保险人在各索赔水平上的概率分布,可获得消除了运气扰动的期望索赔次数,以具体被保险人的期望索赔次数与全体被保险人平均索赔次数的比值为权重,可对车险实施较现行NCD定价更优的基于驾驶行为的定价。

三因素作用下的工期索赔

索赔是一种经济补偿行为,是承包商和业主之间承担风险比例的合理再分配,按索赔目的不同可以将索赔分为工期索赔和费用索赔。文章着重研究工期索赔的计算方法,将引起工期索赔的原因分为业主原因、承包商原因和不可抗力原因。通过算例研究三因素共同作用下的工期索赔问题,提出了计算方法,建立了数学模型。该方法可以使业主与承包商更加合理地分配不可抗力风险。

有关“债转股”若干问题的思考

在市场经济制度下，债权与股权的产生具有必然性。实施“债转股”方案的直接原因是降低国有企业的负债率及国有银行的不良贷款比率。推行“债转股”可以让企业选择更多的融资方式，为企业创造更为公平的竞争环境， 为推进国有银行的改革赢得宝贵时间等， 但其在既定条件下的局限性也应引起足够重视。在“债转股”实施过程中应当把握好“度”。

汽车零部件集中采购决策矩阵

对汽车制造商集中采购和资源分配中出现的问题进行了分析,提出了以价格—索赔率矩阵进行优选供应商、集中采购的方法,解决了如何与供应商实现双赢问题。

保险经营中的盈亏预警系统构建方法探讨

经营效益是每个保险公司都关心的问题,保险经营盈亏的关键是赔付率指标。目前各保险公司普遍使用收付实现制下的赔付率,它受业务增长率、费用率及分保状况等多种因素影响。保险业应研究它们相互间的关系,并建立起保险盈亏预警系统,以方便各级保险机构于日常并年底对自身经营状况及险种经营状况进行测算,及时调整经营政策,取得最佳经营效益。

Rectangularisation Issues in Health Economics &Insurance: Measures and Mitigations

Aim: Actuaries are financial engineers who construct arrays of risk models combining mathematical techniques in order to carry out required actuarial calculations, such as reserve valuation and pricing. The main purpose is to identify some reliable models which price risk factors embedded in insurance products. Health insurance products which are very different in nature from life insurance products must be examined and priced carefully. This paper discusses predominantly two risks. Excess claims ratio and Rectangularisation risks. Background: The first author, Dr. S. Jayaprakash was responsible for Enterprise Risk Management with MetLife India. He was earlier associated with Life Insurance Corporation of India & Oracle Financial Services. Dr. P. K. Dinakar, the second author, qualified as Fellow of the Institute of Actuaries of India, was Chief Actuary of MetLife India Insurance. He was earlier associated with Life Insurance Corporation of India & Birla Sunlife. The third author, Dr. Michael Ha, FSA, MAAA, CFA, CPA (Australia), FRM, PRM, LLM, was Vice President of Strategic Business Initiatives Units at ING Life Insurance in its Taiwan operation. He started his actuarial career at MetLife, Canada. Earlier, the first and third authors worked on a research paper titled “Modeling Policyholder Behavior through Insurance Resonant Marts for Pricing Options and Guarantees” [1] which was presented at the 5th World Congress on Engineering and Technology. The seven authors decided to collaborate on the current research paper for health insurance design and financing purposes.

基于效用理论的未定权益最优套期保值策略

基于投资者对风险的偏好差异视角,首先,把效用函数与风险厌恶系数相结合,构建不同风险偏好行为人的风险规避目标函数;然后,借助动态规划原理,提出未定权益套期保值策略的构造方法,计算不同时刻的最优套期保值比;最后,证明了在市场无套利的情况下,均方效用、幂效用目标下的最优套期保值比与风险规避系数无关,两者有相同的最优套期保值比。

基于二维保修数据的汽车索赔及保修费用预测方法

为了提高汽车索赔率预测精度并准确预测车企在未来时段的保修费用,考虑二维保修数据的删失特性和汽车的过保情形,提出了基于在保率修正的汽车索赔率计算方法。鉴于汽车保修时零件维修和更换两种模式下保修费用的差异,提出了基于索赔率和维修更换率的保修费用预测方法。结合某品牌汽车的实际二维保修数据,预测了车企未来一个季度的保修费用。结果表明:预测的保修费用与实际保修费用的相对误差在6.5%以内;相较于不考虑汽车在保率的方法,所提保修费用预测方法的预测精度提高了4.5%以上,可以为车企保修策略制定、产品定价及保修准备金规划等提供支撑。

对预期赔付率假设合理性问题研究

根根《保险公司非寿险业务准备金管理办法》规定,保险公司在评估非寿险业务未到期责任准备金、未决赔款准备金时,需确定合理的预期赔付率假设。针对在实务中预期赔付率评估假设所存在的问题,本文从精算原理出发,分析未到期责任准备金预期赔付率假设与未决赔款准备金预期赔付率假设之间的数理关系,讨论这两类预期赔付率假设之间互相推算的方法,并提出两个评估优度指标。相关结论为进一步完善我国精算师行业的实务指引,规范各保险公司的准备金负债评估行为,提高保险公司财务报表的可比性提供建议。

测度上市银行之“问题”风险

本文对A股16家上市银行的"问题"债权情况进行了测算,结果显示,截至2016年底,上市银行"问题"债权规模为5.34万亿元,占同期上市银行资产规模的4.01%。虽然2016年"问题"债权规模较2015年有所下降,但2017年下半年经济增速放缓的压力凸显,金融市场违约事件发生的概率提高,防范债务风险的压力加大。

基于双边投资组合模型的保险资金投资策略研究

考虑到保险资金可分为赔付准备金和投资资金两部分,投资标的物可分为无风险资产和风险资产两类别,本文从构建风险投资资金池和制定风险投资资金投资组合策略出发,建立了保险资金运用的双边投资组合模型。采用随机模拟、神经网络和遗传算法相结合的方法,讨论了给定足额赔付概率下的赔付准备金和风险资产投资资金池的确定方法,基于均值-方差模型探讨了风险资产投资资金的有效投资组合方案。最后,本文给出了提高投资效率和优化监管措施两方面的建议。

机动车辆险赔付率高的原因分析

车险保费收入占产险保费收入比例一直维持在60%以上,是财产保险的一大支柱险种,但是自2000年以来,车险赔付率一直居高不下,其利润贡献度与其保费占比严重不匹配,车险"高保费、高赔付、低效益"的经营现状,直接影响到整体产险业务的健康、可持续发展。为此,如何在机动车辆保险业务中,坚持速度与效益并重,加强经营管理,降低车险赔付率,既保持良好的发展速度,又不断地提高自身的经济效益,正越来越引起各家财产保险公司的高度关注与重视。本文通过分析机动车辆险赔付率高的现状和原因,提出降低车险赔付率的对策和措施。

Tail asymptotic expansions for L-statistics

We derive higher-order expansions of L-statistics of independent risks X1,..., Xn under conditions on the underlying distribution function F. The new results are applied to derive the asymptotic expansions of ratios of two kinds of risk measures, stop-loss premium and excess return on capital, respectively. Several examples and a Monte Carlo simulation study show the efficiency of our novel asymptotic expansions. Keywords smoothly varying condition, second-order regular variation, tail asymptotics, value-at-risk, con- ditional tail expectation, largest claims reinsurance, ratio of risk measure, excess return on capital

良质保单是寿险永续经营的基础

良质保单是寿险永续经营的基础，是使寿险业务经营良性循环的关键。良质保单就是能切实给客户带来他所需要的保障、易于服务、不存在误导的保险契约。只有努力提高承保质量、改善契约品质，使寿险契约成为良质保单，才能使寿险行业的经营走上良性循环之路。寿险公司承保的业务契约品质是否优良，取决于营销人员的展业行为是否规范；营销人员的展业行为是否规范，则取决于寿险公司的教育、培训及管理。为此，寿险公司应加强对营销队伍进行职业道德教育与契约品质重要性的教育；加强对营销队伍的专业知识培训；针对极个别品质不良人员的故意误导及违规行为，加大管理力度。