期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
11
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
一种无风险利率时变条件下的Black-Scholes期权定价模型
被引量:
9
1
作者
任智格
何朗
黄樟灿
《数学杂志》
CSCD
北大核心
2015年第1期203-206,共4页
本文研究了无风险利率改进的Black-Scholes期权定价模型问题.利用指数函数和Ito公式的方法,获得了一种改进的Black-Scholes期权定价模型,推广了现有Black-Scholes期权定价模型的结果.
关键词
BLACK-SCHOLES模型
期权定价
无风险利率
看涨期权
下载PDF
职称材料
无风险利率变化时的实物期权定价方法研究
被引量:
7
2
作者
扈文秀
刘相芳
《管理工程学报》
CSSCI
2006年第3期46-51,共6页
在现有的实物期权定价模型中,作为折现率的无风险利率被视为常数不发生变化,但实际上由于实物期权的到期时间较长而且不一定固定不变,作为折现率的无风险利率也并不总是固定的,而有可能发生变化。因此,研究无风险利率变化时的实物期权...
在现有的实物期权定价模型中,作为折现率的无风险利率被视为常数不发生变化,但实际上由于实物期权的到期时间较长而且不一定固定不变,作为折现率的无风险利率也并不总是固定的,而有可能发生变化。因此,研究无风险利率变化时的实物期权定价方法具有重要的理论意义和现实意义。本文正是考虑到这一点,首先假设无风险利率的变化服从Ornstein-Uhlenbeck随机过程,得到无风险利率变化时的实物期权定价公式,然后放松假设条件用Cox的利率均衡模型重新描述无风险利率的运动形式后,又对上述定价公式进行了修正,在此基础上本文给出一个数字实例对传统实物期权定价方法和考虑无风险利率变化时的实物期权定价方法进行比较。
展开更多
关键词
财务管理
期权定价方法
无风险利率
实物期权
均值回复随机过程
下载PDF
职称材料
无风险利率和折现率变化时的R&D投资实物期权方法(英文)
3
作者
何启志
何建敏
《Journal of Southeast University(English Edition)》
EI
CAS
2008年第1期119-123,共5页
研究了利率期限结构静态模型中的多项式样条模型,并在此基础上得到折现率估计模型,从而对项目各期现金流进行相对准确的折现计算.研究了利率期限结构动态模型中的一个简单的基本模型,并将其纳入到期权定价公式中,得到利率动态变化下的...
研究了利率期限结构静态模型中的多项式样条模型,并在此基础上得到折现率估计模型,从而对项目各期现金流进行相对准确的折现计算.研究了利率期限结构动态模型中的一个简单的基本模型,并将其纳入到期权定价公式中,得到利率动态变化下的期权定价公式.分别利用我国银行间回购利率数据、上海证券交易所数据估计出我国利率动态基本模型和静态多项式样条模型,给出一个实例对传统实物期权定价方法和考虑无风险利率、折现率变化时的实物期权定价方法进行了比较.
展开更多
关键词
无风险利率
折现率
多项式样条
实物期权
下载PDF
职称材料
应用期权方法构建商业银行贷款利率模型
4
作者
许宝红
《福建行政学院福建经济管理干部学院学报》
2003年第3期22-26,共5页
以分析公司普通股所具有的看涨期权特性为出发点 ,以Black -Scholes看涨期权定价模型为基础 ,根据不同企业资本结构和资产回报风险的差别 ,构造了一个商业银行基本贷款利率模型。从期权角度来设计贷款利率模型 ,除考虑了企业的经营风险...
以分析公司普通股所具有的看涨期权特性为出发点 ,以Black -Scholes看涨期权定价模型为基础 ,根据不同企业资本结构和资产回报风险的差别 ,构造了一个商业银行基本贷款利率模型。从期权角度来设计贷款利率模型 ,除考虑了企业的经营风险因素外 ,还同时考虑了企业融资结构所带来的财务风险 。
展开更多
关键词
商业银行
贷款利率
期权
经营风险
财务风险
看涨期权
下载PDF
职称材料
运用Matlab基于LSM方法对美式期权定价的新探究
5
作者
刘海永
严红
《金融发展研究》
2013年第12期20-24,共5页
传统期权定价方法是通过主观假定初始价格、执行价格、期限、波动率、无风险利率等条件来对期权进行定价,很少联系实际的期权市场报价对期权进行定价。本文根据股票期权市场报价,通过Matlab快速方便地求解出隐含的波动率和无风险利率,...
传统期权定价方法是通过主观假定初始价格、执行价格、期限、波动率、无风险利率等条件来对期权进行定价,很少联系实际的期权市场报价对期权进行定价。本文根据股票期权市场报价,通过Matlab快速方便地求解出隐含的波动率和无风险利率,并在此基础上运用Matlab基于最小二乘蒙特卡洛模拟(LSM)方法对该股票的美式期权进行定价。本文揭示了如何根据期权市场报价实现隐含波动率和无风险利率的求解,进而结合LSM方法对美式期权进行定价的一种新方法。此外,本文对LSM方法的改进技术也进行了探讨。
展开更多
关键词
LSM方法
美式期权定价
隐含波动率
无风险利率
下载PDF
职称材料
住房激励期权价值的定价
6
作者
李瑞风
《沈阳工业学院学报》
2004年第4期90-92,共3页
把住房资源激励机制转化成住房价格指数期权问题,给出了住房激励期权价值的一般性计算方法,并在给出住房价格动力学模型的前提下,分析了无风险利率为常数时的住房激励期权价值.
关键词
激励期权
定价方法
动力学模型
无风险利率
货币分房制度
房地产市场
下载PDF
职称材料
利率变化时的因果复合实物期权定价分析
7
作者
姚梅
《重庆工学院学报(自然科学版)》
2009年第10期168-171,180,共5页
在假设无风险利率的变化服从Ornstein-Uhlenbeck随机过程的前提下,对存在资产价值漏损的因果复合实物期权的定价模型进行了探讨.最后对含有多个标的变量和多个不确定性来源的因果复合实物期权的投资项目的价值进行评价.
关键词
因果复合实物期权
价值漏损
无风险利率
均值回复过程
下载PDF
职称材料
用期权定价原理分析抵押贷款的信用风险
被引量:
22
8
作者
王志诚
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2004年第4期95-105,共11页
本文应用期权定价理论,通过抵押品的市场价值变化信息给出了抵押品所具有抵偿贷款信用风险的抵押率及其与贷款利率之间的关系。采用迭代方法给出了选定信用差水平下的平价抵押率。通过1997-2001年上海和深圳证券交易所的A股交易数据对...
本文应用期权定价理论,通过抵押品的市场价值变化信息给出了抵押品所具有抵偿贷款信用风险的抵押率及其与贷款利率之间的关系。采用迭代方法给出了选定信用差水平下的平价抵押率。通过1997-2001年上海和深圳证券交易所的A股交易数据对本文提出的平价抵押率模型进行实证;验证了不同贷款利率下,平价抵押率不仅能够补偿抵押贷款的违约损失,还含有风险回报的成分。
展开更多
关键词
期权定价
抵押贷款
抵押率
信用风险
原文传递
住房抵押贷款的提前支付特性及其定价
被引量:
14
9
作者
戴建国
黄培清
《系统工程理论方法应用》
2001年第2期121-124,130,共5页
住房抵押贷款定价是住房抵押贷款证券化的核心问题。带有提前支付特性的期权定价方程无法直接求出解析解 ,而传统的近似方法有其局限性。本文在充分研究住房抵押贷款价格函数对于提前支付行为的二阶性质的基础上 ,确定了有关提前支付的...
住房抵押贷款定价是住房抵押贷款证券化的核心问题。带有提前支付特性的期权定价方程无法直接求出解析解 ,而传统的近似方法有其局限性。本文在充分研究住房抵押贷款价格函数对于提前支付行为的二阶性质的基础上 ,确定了有关提前支付的无风险利率临界条件 ,得到了提前支付概率的精确公式和住房抵押贷款定价的期望值模型。
展开更多
关键词
住房抵押贷款
提前支付
无风险利率
期权定价
价格函数
期望值模型
证券化
原文传递
可回售贷款转让权力的定价研究
10
作者
王海成
吴冲锋
+1 位作者
程鹏
宋军
《系统工程理论方法应用》
1999年第3期1-8,共8页
本文以浮动利率贷款和固定利率贷款为例研究了国内第一个贷款转让权力的定价问题;给出了考虑到回售条款的贷款转让权力的一般性定价方法;利用上海证券交易所交易的4 周国债回购利率对Vasicek 方程进行显著性实证检验,并计算...
本文以浮动利率贷款和固定利率贷款为例研究了国内第一个贷款转让权力的定价问题;给出了考虑到回售条款的贷款转让权力的一般性定价方法;利用上海证券交易所交易的4 周国债回购利率对Vasicek 方程进行显著性实证检验,并计算得到了方程中的有关参数k,r和σr 的估计值;以剩余期限为4年期的贷款为例,对各种转让方案下的转让价格进行了定价分析。
展开更多
关键词
可回售贷款
无风险利率
利率期权
转让权
定价
原文传递
无风险利率影响担保市场交易结构的效应研究
被引量:
5
11
作者
冷奥琳
王梦迪
贾明
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2019年第7期1635-1642,共8页
担保市场交易结构是参与主体行为的分布格局,取决于担保人、债权人和债务人三方签署担保契约协议的执行结果.无风险利率是调控金融市场的政策工具,但对担保市场交易结构的影响机理和效应的研究被忽视.基于担保人资本结构本文构建担保市...
担保市场交易结构是参与主体行为的分布格局,取决于担保人、债权人和债务人三方签署担保契约协议的执行结果.无风险利率是调控金融市场的政策工具,但对担保市场交易结构的影响机理和效应的研究被忽视.基于担保人资本结构本文构建担保市场均衡理论模型,推理给出无风险利率变化影响担保市场交易结构的机理假设是:随着无风险利率增高,偿付率高的优质担保人会提高其定价,压缩债务人购买担保获得的收益,但对偿付率低的劣质担保人不会产生影响,造成偿付率高的优质担保人从市场中退出,整体担保市场中优质担保人构成减少,增加担保市场的风险.同时利用我国2007-2016年上市公司提供担保实际数据进行实证检验,结果支持了假设的有效性,为我国有效防范担保市场风险的形成和演化提供了理论和实际依据.
展开更多
关键词
担保市场
无风险利率
均衡模型
原文传递
题名
一种无风险利率时变条件下的Black-Scholes期权定价模型
被引量:
9
1
作者
任智格
何朗
黄樟灿
机构
武汉理工大学理学院
出处
《数学杂志》
CSCD
北大核心
2015年第1期203-206,共4页
基金
"十二五"国家基金项目:建筑室外环境舒适度改善模拟与评价研究基金资助(2013BAJ02B00)
创新项目基金基金资助(2013-Ia-008)
文摘
本文研究了无风险利率改进的Black-Scholes期权定价模型问题.利用指数函数和Ito公式的方法,获得了一种改进的Black-Scholes期权定价模型,推广了现有Black-Scholes期权定价模型的结果.
关键词
BLACK-SCHOLES模型
期权定价
无风险利率
看涨期权
Keywords
Black-Scholes model
option
pricing
risk
-
free
rate
call
option
s
分类号
O213 [理学—概率论与数理统计]
下载PDF
职称材料
题名
无风险利率变化时的实物期权定价方法研究
被引量:
7
2
作者
扈文秀
刘相芳
机构
西安理工大学工商管理学院
出处
《管理工程学报》
CSSCI
2006年第3期46-51,共6页
基金
国家自然科学基金资助项目(70371021)
西安理工大学科技创新基金资助项目(107-210302)
文摘
在现有的实物期权定价模型中,作为折现率的无风险利率被视为常数不发生变化,但实际上由于实物期权的到期时间较长而且不一定固定不变,作为折现率的无风险利率也并不总是固定的,而有可能发生变化。因此,研究无风险利率变化时的实物期权定价方法具有重要的理论意义和现实意义。本文正是考虑到这一点,首先假设无风险利率的变化服从Ornstein-Uhlenbeck随机过程,得到无风险利率变化时的实物期权定价公式,然后放松假设条件用Cox的利率均衡模型重新描述无风险利率的运动形式后,又对上述定价公式进行了修正,在此基础上本文给出一个数字实例对传统实物期权定价方法和考虑无风险利率变化时的实物期权定价方法进行比较。
关键词
财务管理
期权定价方法
无风险利率
实物期权
均值回复随机过程
Keywords
financial management
option
pricing method
risk
-
free
interest
rate
real
option
mean reverting stochastic process
分类号
F830.59 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
无风险利率和折现率变化时的R&D投资实物期权方法(英文)
3
作者
何启志
何建敏
机构
东南大学经济管理学院
出处
《Journal of Southeast University(English Edition)》
EI
CAS
2008年第1期119-123,共5页
基金
The Achievements of Young Fund Project of Humanitiesand Social Science of Ministry of Education(No.07JC790028)
the NationalNatural Science Foundation of China (No.70671025).
文摘
研究了利率期限结构静态模型中的多项式样条模型,并在此基础上得到折现率估计模型,从而对项目各期现金流进行相对准确的折现计算.研究了利率期限结构动态模型中的一个简单的基本模型,并将其纳入到期权定价公式中,得到利率动态变化下的期权定价公式.分别利用我国银行间回购利率数据、上海证券交易所数据估计出我国利率动态基本模型和静态多项式样条模型,给出一个实例对传统实物期权定价方法和考虑无风险利率、折现率变化时的实物期权定价方法进行了比较.
关键词
无风险利率
折现率
多项式样条
实物期权
Keywords
risk
-
free
interest
rate
discount
rate
polynomial spline
real
option
分类号
F830 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
应用期权方法构建商业银行贷款利率模型
4
作者
许宝红
机构
上海财经大学会计学院
出处
《福建行政学院福建经济管理干部学院学报》
2003年第3期22-26,共5页
文摘
以分析公司普通股所具有的看涨期权特性为出发点 ,以Black -Scholes看涨期权定价模型为基础 ,根据不同企业资本结构和资产回报风险的差别 ,构造了一个商业银行基本贷款利率模型。从期权角度来设计贷款利率模型 ,除考虑了企业的经营风险因素外 ,还同时考虑了企业融资结构所带来的财务风险 。
关键词
商业银行
贷款利率
期权
经营风险
财务风险
看涨期权
Keywords
option
s
option
al pricing models
business asset
risk
s
asset liability
loan
interest
rate
分类号
F832.1 [经济管理—金融学]
F832.33 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
运用Matlab基于LSM方法对美式期权定价的新探究
5
作者
刘海永
严红
机构
中共四川省委党校
出处
《金融发展研究》
2013年第12期20-24,共5页
基金
国家社科基金项目<培育西部民族地区内生增长能力的制度安排与路径选择>(批准文号:11xmz059)的阶段性成果
文摘
传统期权定价方法是通过主观假定初始价格、执行价格、期限、波动率、无风险利率等条件来对期权进行定价,很少联系实际的期权市场报价对期权进行定价。本文根据股票期权市场报价,通过Matlab快速方便地求解出隐含的波动率和无风险利率,并在此基础上运用Matlab基于最小二乘蒙特卡洛模拟(LSM)方法对该股票的美式期权进行定价。本文揭示了如何根据期权市场报价实现隐含波动率和无风险利率的求解,进而结合LSM方法对美式期权进行定价的一种新方法。此外,本文对LSM方法的改进技术也进行了探讨。
关键词
LSM方法
美式期权定价
隐含波动率
无风险利率
Keywords
LSM, American
option
pricing, implied volatility,
risk
-
free
interest
rate
分类号
F830.91 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
住房激励期权价值的定价
6
作者
李瑞风
机构
天津大学管理学院
出处
《沈阳工业学院学报》
2004年第4期90-92,共3页
文摘
把住房资源激励机制转化成住房价格指数期权问题,给出了住房激励期权价值的一般性计算方法,并在给出住房价格动力学模型的前提下,分析了无风险利率为常数时的住房激励期权价值.
关键词
激励期权
定价方法
动力学模型
无风险利率
货币分房制度
房地产市场
Keywords
incentive
option
dynamics model
risk
-
free
interest
rate
分类号
F299.233 [经济管理—国民经济]
下载PDF
职称材料
题名
利率变化时的因果复合实物期权定价分析
7
作者
姚梅
机构
重庆大学数理学院
出处
《重庆工学院学报(自然科学版)》
2009年第10期168-171,180,共5页
文摘
在假设无风险利率的变化服从Ornstein-Uhlenbeck随机过程的前提下,对存在资产价值漏损的因果复合实物期权的定价模型进行了探讨.最后对含有多个标的变量和多个不确定性来源的因果复合实物期权的投资项目的价值进行评价.
关键词
因果复合实物期权
价值漏损
无风险利率
均值回复过程
Keywords
compound real
option
value leakage
risk
-
free
interest
rate
mean reverting stochastic process
分类号
O21 [理学—概率论与数理统计]
F830.9 [经济管理—金融学]
下载PDF
职称材料
题名
用期权定价原理分析抵押贷款的信用风险
被引量:
22
8
作者
王志诚
机构
北京大学光华管理学院
出处
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2004年第4期95-105,共11页
文摘
本文应用期权定价理论,通过抵押品的市场价值变化信息给出了抵押品所具有抵偿贷款信用风险的抵押率及其与贷款利率之间的关系。采用迭代方法给出了选定信用差水平下的平价抵押率。通过1997-2001年上海和深圳证券交易所的A股交易数据对本文提出的平价抵押率模型进行实证;验证了不同贷款利率下,平价抵押率不仅能够补偿抵押贷款的违约损失,还含有风险回报的成分。
关键词
期权定价
抵押贷款
抵押率
信用风险
Keywords
option
pricing, mortgage
loan
s, mortgage-
rate
, credit
risk
分类号
F830.5 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
住房抵押贷款的提前支付特性及其定价
被引量:
14
9
作者
戴建国
黄培清
机构
上海交通大学安泰管理学院
出处
《系统工程理论方法应用》
2001年第2期121-124,130,共5页
文摘
住房抵押贷款定价是住房抵押贷款证券化的核心问题。带有提前支付特性的期权定价方程无法直接求出解析解 ,而传统的近似方法有其局限性。本文在充分研究住房抵押贷款价格函数对于提前支付行为的二阶性质的基础上 ,确定了有关提前支付的无风险利率临界条件 ,得到了提前支付概率的精确公式和住房抵押贷款定价的期望值模型。
关键词
住房抵押贷款
提前支付
无风险利率
期权定价
价格函数
期望值模型
证券化
Keywords
mortgage
prepayment
risk
-
free
interest
rate
option
-pricing
分类号
F830.572 [经济管理—金融学]
F830.91 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
可回售贷款转让权力的定价研究
10
作者
王海成
吴冲锋
程鹏
宋军
机构
上海交通大学管理学院
出处
《系统工程理论方法应用》
1999年第3期1-8,共8页
基金
国家自然科学基金!"九五"重大项目"金融数字
金融工程和金融管理(项目编号:79790130)"
上海市"曙光计划"资助
文摘
本文以浮动利率贷款和固定利率贷款为例研究了国内第一个贷款转让权力的定价问题;给出了考虑到回售条款的贷款转让权力的一般性定价方法;利用上海证券交易所交易的4 周国债回购利率对Vasicek 方程进行显著性实证检验,并计算得到了方程中的有关参数k,r和σr 的估计值;以剩余期限为4年期的贷款为例,对各种转让方案下的转让价格进行了定价分析。
关键词
可回售贷款
无风险利率
利率期权
转让权
定价
Keywords
putable loan risk free interest interest rate option
分类号
F713.5 [经济管理—市场营销]
F830.5 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
无风险利率影响担保市场交易结构的效应研究
被引量:
5
11
作者
冷奥琳
王梦迪
贾明
机构
西北工业大学管理学院
西安交通大学管理学院
出处
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2019年第7期1635-1642,共8页
基金
国家自然科学基金(71803151)
中国博士后科学基金(W016310)
+1 种基金
中央高校基本科研业务费(G2017KY0302)
陕西省创新能力支撑计划(2018KRM057)~~
文摘
担保市场交易结构是参与主体行为的分布格局,取决于担保人、债权人和债务人三方签署担保契约协议的执行结果.无风险利率是调控金融市场的政策工具,但对担保市场交易结构的影响机理和效应的研究被忽视.基于担保人资本结构本文构建担保市场均衡理论模型,推理给出无风险利率变化影响担保市场交易结构的机理假设是:随着无风险利率增高,偿付率高的优质担保人会提高其定价,压缩债务人购买担保获得的收益,但对偿付率低的劣质担保人不会产生影响,造成偿付率高的优质担保人从市场中退出,整体担保市场中优质担保人构成减少,增加担保市场的风险.同时利用我国2007-2016年上市公司提供担保实际数据进行实证检验,结果支持了假设的有效性,为我国有效防范担保市场风险的形成和演化提供了理论和实际依据.
关键词
担保市场
无风险利率
均衡模型
Keywords
loan
guarantee market
risk
-
free
rate
equilibrium model
分类号
F275 [经济管理—企业管理]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
一种无风险利率时变条件下的Black-Scholes期权定价模型
任智格
何朗
黄樟灿
《数学杂志》
CSCD
北大核心
2015
9
下载PDF
职称材料
2
无风险利率变化时的实物期权定价方法研究
扈文秀
刘相芳
《管理工程学报》
CSSCI
2006
7
下载PDF
职称材料
3
无风险利率和折现率变化时的R&D投资实物期权方法(英文)
何启志
何建敏
《Journal of Southeast University(English Edition)》
EI
CAS
2008
0
下载PDF
职称材料
4
应用期权方法构建商业银行贷款利率模型
许宝红
《福建行政学院福建经济管理干部学院学报》
2003
0
下载PDF
职称材料
5
运用Matlab基于LSM方法对美式期权定价的新探究
刘海永
严红
《金融发展研究》
2013
0
下载PDF
职称材料
6
住房激励期权价值的定价
李瑞风
《沈阳工业学院学报》
2004
0
下载PDF
职称材料
7
利率变化时的因果复合实物期权定价分析
姚梅
《重庆工学院学报(自然科学版)》
2009
0
下载PDF
职称材料
8
用期权定价原理分析抵押贷款的信用风险
王志诚
《金融研究》
CSSCI
北大核心
2004
22
原文传递
9
住房抵押贷款的提前支付特性及其定价
戴建国
黄培清
《系统工程理论方法应用》
2001
14
原文传递
10
可回售贷款转让权力的定价研究
王海成
吴冲锋
程鹏
宋军
《系统工程理论方法应用》
1999
0
原文传递
11
无风险利率影响担保市场交易结构的效应研究
冷奥琳
王梦迪
贾明
《系统工程理论与实践》
EI
CSSCI
CSCD
北大核心
2019
5
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部