降低实体税负能否遏制制造业企业“脱实向虚”

我国制造业金融化是当下备受关注的热点问题,如何遏制制造业企业'脱实向虚'是防范化解重大金融风险、推动经济高质量发展的关键所在。本文借助2009年增值税转型改革准自然实验捕捉实体税负的外生变化,基于A股上市公司数据实证考察了实体税负与制造业金融化之间的因果关系。研究发现,增值税转型改革引发的实体税负下降显著降低了制造业企业的金融化水平;改革对于重资产企业和融资约束较小的企业影响较大,对于轻资产企业和融资约束较大的企业影响则相对不明显。激励机制检验表明,增值税转型改革相对提高了制造业企业实体资产收益率,并引导企业加大了固定资产投资和研发创新投入。本文将为政府部门制定和实施去金融化的相关税收政策提供有益参考。

我国房地产税税率设计及税负测算分析

要保持税制改革前后总的税负水平基本维持不变,可以将新的房地产税的税率设定为0.6%。运用动态的方法测算房地产税的税率和模拟开征法进行新的房地产税负及效果分析,结论是将新的房地产税税率定为0.6%是合理的。

营改增对房地产业财务绩效影响实证研究

2016年5月1日房地产业正式面临"营改增"。理论上,增值税能够有效的避免营业税重复课税的缺点,但在短时间内基于高税率以及进项税额抵扣机制的双重作用,其最终结果不一定表现为税负下降,企业财务绩效提升。因而文章以房地产上市公司为样本,对2015年-2017年沪深两市的房地产公司的财务数据进行描述性统计分析、面板数据多元回归分析及对比分析,以期得出"营改增"前后企业财务绩效所受影响的波动性,并根据实证结果提出行之有效的建议,旨在帮助企业能在短期内全面应对"营改增"政策带来的变化,改善企业的财务绩效。

论不动产市场税收调控与税负合理分配

目前,不动产市场存在房价大幅上涨和大量不动产空置的双重矛盾。税收是调节不动产市场最有效的经济杠杆之一,现行的调控政策都是从流转环节入手,这样的政策实施的实际效果如何?文章从现行不动产市场的税负分配和税负转嫁的角度进行了分析,得出的结论是:在我国的实践中,应充分考虑现行不动产市场税负分配和整个不动产市场的供求弹性,才能正确找到政策调控的着力点,并提出现行不动产市场税负合理分配的调整思路。

基于税收负担的房产税改革的税率设计分析——以黑龙江省为例

随着房产税在某些房价上涨过快城市率先施行,并将逐步推广至全国,对地方税体系改革有着重大意义,房产税将成为地方税体系的支柱之一。黑龙江省房产税改革中制度设计遵循统一修订的法律法规,但是在具体的征收细则中可以考虑黑龙江省实际情况设置,比如免征额、税率的设定等,从而提出了从税收负担角度对房产税改革的税率设计分析。

中国房地产业税负的实证研究

房地产业在第三产业中占有极为重要的地位,对社会经济发展起到积极、重要的促进作用。而房地产业的发展与税负息息相关,其税收对地方财政的贡献无可替代。通过阐明中国房地产业发展及税负状况,并对32家上市房地产公司进行平均销售收入负税率回归模型分析,得出营改增后房地产业适宜17%增值税税率等结论,并提出了对房地产业降低税负水平、完善营改增政策、加快费改税进程和强化偷逃税治理等规范房地产业税收负担的政策建议,旨在为加快房地产业的快速发展和政府部门决策提供积极的参考。

中国房地产行业的不可能三角问题研究——基于投入产出表的一般均衡分析方法

本文描述了近年来房地产行业的走势,观察了房地产行业的税负状况,提出假设:在我国税收总量不减少的大前提下,是否可以同时实现宏观经济水平提高、房地产行业税收负担降低与保持税收公平效应这三个目标。基于中国投入产出表的一般均衡计算得出,这三个目标如同蒙代尔-克鲁格曼不可能三角一样①,最多同时实现其中两个。最后本文解释了所得结论的现实意义,并结合我国的经济走势及房地产政策变化,提出相关政策建议。

房地产市场税收调控效应及其调整思路——基于税负转嫁与税负合理分配的分析

税收是调节房地产市场最有效的经济杠杆之一,现行的调控政策几乎都是从流转环节入手,导致政策实施的实际效果较差。而从现行房地产市场的税负分配和税负转嫁的角度进行分析可发现:在现行房地产税收调控实践中,只有充分考虑整个房地产市场税负分配及现实中房地产市场的税负转嫁,才能找到政策调控的正确着力点。现行房地产市场税收调控政策的重点应是对空置的房地产征收较重的保有环节的税收,对百姓消费居住的房地产则应实施合理的减免税。

调整房地产开发企业土地增值税税负的方法

增值税为纳税人转让房地产的收入减除《土地增值税暂行条例实施细则》规定的扣除项目金额后的余额。可从确定适当房地产价格、成本换算对象、选择合适的利息扣除方式及运用税收优惠政策等方式调整税负。

公司实际税收负担的财务因素——基于房地产上市公司的经验研究

房地产是高税负行业。1994年到2009年以来平均实际税负高达31.59%。考察跨度16年,样本容量109家上市房地产公司的财务数据,发现净资产收益率、总资产、财务杠杆三个因素和公司实际税负的显著正相关关系以及固定资产占比的抵税效应。

“营改增”对房地产业的影响效应分析——基于某公司的经验数据

房地产业、建筑业、金融业和服务业四大行业正式施行"营改增"税制改革后,对推进房地产业健康发展起到了非常重要的作用。从理论上分析了"营改增"对房地产业的税负、经营风险等方面的影响,并以WK房地产公司为例,用实际数据验证"营改增"的实施对房地产业的利润、税负等影响。企业应重视增值税专用发票的管理,增加能够抵扣的应税项目,健全财税体制。

增值税转型对企业实际税负影响的数理模型

增值税的转型一直是理论界和实务界探讨的焦点 ,面对我国现行生产型增值税暴露出的种种弊端 ,研究增值税的转型 ,以及转型对企业税负的整体影响就具有十分重要的现实意义 .通过公式的推导及量化分析 ,力图从全局而非局部、动态而非静态的角度分析转型对企业实际增值税负担以及考虑折旧避税后企业整体税负的影响 ,从而得出国家若能尽快促成增值税向消费型的转变 ,那么对于企业将极为有利这一结论 .

真实盈余管理动机下的研发投资决策后果——基于创新和税收的分析视角

本文利用我国2007-2013年"微利"和"微增"的A股上市公司数据,考察了盈余管理动机背景下减少研发投入对公司创新产出和税收负担的影响,并进一步检验了这种真实盈余管理行为与公司经营业绩和市场价值的关系,以及这种关系的强弱程度是否会因公司所处行业性质的不同而有所差异。研究发现,上市公司出于真实盈余管理动机削减研发支出,会减少其未来的创新产出并加重税收负担;在此基础上,这种行为会给公司未来经营业绩和市场价值带来负面影响,并且这种影响在高科技公司中更为显著。本研究对于全面深入理解削减研发支出的真实盈余管理行为的经济后果具有重要意义。

我国房地产税税率设计分析——以浙江省为例

我国现行的房地产税制存在着很大的问题,已经与我国的经济运行状况很不适应了。文章在对我国现行房地产税制进行分析的基础上,提出整理与归并现有房地产税制,以建立新的房地产税制的设想。同时,运用定量的方法测算了新的房地产税的税率,从另一个角度检验了该税率的合理性。

上市房地产企业会计稳健性对税负水平的影响研究——以公司治理为调节变量

本文采用2009~2018年我国A股房地产企业数据,构建多元回归模型实证检验会计稳健性对企业税负水平的影响,并创新性地引入代表公司治理综合水平的公司治理得分作为调节变量。发现目前我国上市房地产企业的会计稳健性不高,会计稳健性的增强能够在一定程度上降低房地产企业的税负水平,公司治理对会计稳健性降低税负水平具有正向的调节作用。由此对房地产企业提出建议:增强会计稳健性,提高公司治理水平,从新的角度为减轻企业税负、促进企业实现利益最大化和健康稳定发展提供了参考。

我国当前房地产税费制度存在的问题及改革思路

自1994年税制改革以来,我国房地产税收制度在税种设置、税目税率的调整以及内外税制的统一方面逐步完善,但仍然存在诸多弊端:税制结构不合理、税种功能存在缺陷、内外两套税制、配套措施不完善。同时,我国房地产业的各种规费过多,费挤税现象比较严重。因此,必须改革和完善现行房地产税费制度,为房地产业提供一个良性发展空间。

浅议房地产企业如何应对“营改增”

随着"营业税改征增值税"的推进,房地产企业的税负有可能下降,也可能不降反升。为了顺利迎接即将到来的"营改增",在即将到来的"营改增"中避免企业税负的增加,合法减轻企业税负,企业应认真学习增值税相关规定,优选材料供应商及结算方式,加强增值税发票管理,享受合法的各项税收优惠政策,分析纳税环节降低税负以及混合项目分开核算以适用较低税率。企业通过以上措施,来响应国家号召,执行国家政策,合理降低企业"营改增"之税负。

我国房地产税税率水平的合理确定与实证检验

房地产税税率水平的合理确定是房地产税税率设计的关键。地方财政支出规模、纳税人负担能力、中央政府对税率的限制以及成本——收益的约束等因素对房地产税税率水平的高低起着决定性作用。本文在借鉴国际经验的基础上,结合我国的实际情况,以满足地方政府财政支出需求和不增加纳税人的税收负担为出发点,运用规范分析、逻辑推理和实证检验等基本研究方法,得出了我国房地产税税率水平适用的合理范围。

土地出让金对房地产税法制的影响及改革研究

土地出让金和房地产税制度是一种相容又相克的关系:二者既可相容并存,又是相互制约的。相互制约性突出表现在"税租负担率"方面,加上需对作为生产资料和生活资料的出让土地进行区别对待,二者成为土地出让金制度对房地产税法制的主要影响所在。因此,应根据国情改革土地出让金制度:短期内应建立批租制与房地产税并存,年租制与房地产税并存,新型批租制、年租制及房地产税并存的三轨运行机制;中期内应建立年租制与房地产税并存,新型批租制、年租制及房地产税并存的双轨运行机制;从长远看应主要形成年租制与房地产税并存的格局。