AS/NZS 4360风险管理标准评介

我国风险管理才刚刚起步 ,迫切需要理论的指导和国外的先进经验的帮助。文章介绍了居于世界前沿的澳大利亚 /新西兰风险管理标准的主要内容 ,概括了国际上广泛应用的风险管理方法和程序。

我国保险资金运用中股票组合的风险特征研究

利用现代组合理论和 CAPM 模型对2005年4月8日至2006年10月16日期间我国保险资金运用中股票组合的收益和风险特征进行分析。分析结果表明:保险股票组合分散化效果良好,组合投资大大降低了股票投资的风险;当累计权重达到30%时,保险股票组合总体风险进入稳定状态;保险资金股票投资采用了积极、主动的投资方式,获得了超额收益;保险股票组合总体上呈现低风险、高收益的特征。