涉农贷款如何实现可持续供给——基于利率定价和补偿测算的四维分析框架

农村金融的可持续发展离不开涉农贷款的供给。但涉农贷款具有低收益和高风险并存的特征,防范和化解风险的同时又要激励银行持续支农,因而需要建立完善的风险补偿机制。本文立足于农村金融的供给侧,通过拓展利率定价中的价格领导模型,厘定可识别风险的贷款利率,提出了以此利率为基础的补偿数额测算方法,构建银行“内部收益补偿-外部收益补偿”“内部损失补偿-外部损失补偿”的四维量化分析框架,并以W农村商业银行为例做了具体测算。研究发现:(1)当前风险补偿以银行内部补偿为主,外部补偿力度不足;(2)银行外部补偿过少和内部补偿过多,会加剧其脱农离农倾向和贷款行业的持续分化;(3)相比损失补偿,银行对涉农贷款的收益补偿需求更多。据此,应以银行主要承担损失补偿和政府加大外部收益补偿为思路,进一步优化涉农贷款的补偿机制。

商业银行线上涉农贷款风险及防控策略探究

与线下涉农贷款相比,线上涉农贷款对大数据、移动互联网等新兴科技手段依赖性更强,风险也更加复杂和多样,传统信贷风险防控体系面临较大挑战。基于此,论文从线上与线下涉农贷款共有的诸如信用风险、商业化风险等传统风险,线上涉农贷款表现较为突出的诸如数据风险、技术风险等新兴风险,以及欺诈风险、操作风险在线下、线上涉农贷款上的不同表现形式等角度,系统分析线上涉农贷款所面临的风险类型及具体表现。在此基础之上,提出加强金融风险防范知识宣传、加强"三农"大数据体系建设、加强人工智能算法在风险识别中的应用、加强新兴风险防控等线上涉农贷款风险防控建议。

数字普惠金融发展影响农村商业银行涉农贷款的投放吗?——基于278家农村商业银行的实证研究

近些年来,以蚂蚁金服等为代表的数字普惠金融在农村市场迅猛发展,已经成为农村商业银行重要的竞争对手,进而可能影响其贷款行为,但学界对这种现象研究不多。为此,利用278家农村商业银行2014—2019年的财务数据与北京大学发布的“数字普惠金融指数”匹配,实证检验了数字普惠金融发展对农村商业银行涉农贷款投放的影响及其异质性。研究发现第一,数字普惠金融发展显著降低了农村商业银行涉农贷款的投放水平;第二,数字普惠金融的覆盖广度和使用深度对农村商业银行涉农贷款投放具有显著的抑制作用,但数字化程度的抑制作用不显著;第三,数字普惠金融发展对盈利水平较低、流动性水平较低、“胡焕庸线”西侧区域以及市场化程度较低地区的农村商业银行涉农贷款投放的抑制作用更强。上述实证结论对农村数字普惠金融的发展以及农村商业银行的创新发展均具有重要的启示。

论新时期农业发展银行贷款风险管理

农业发展银行是全国惟一面向“三农”的国有政策性银行,在建设社会主义新农村中将充分体现政策性信贷职能。但长期以来一直困扰农业发展银行的不良贷款以及贷款风险管理问题,在打造农业发展银行现代银行制度中形成“瓶颈”制约。文章拟根据基层分行的实际,就农业发展银行不良贷款的成因、体现及贷款风险管理的措施作粗略探讨。

数字普惠金融、风险承担与涉农企业创新

随着数字经济发展,数字普惠金融资源成为促进涉农企业创新的重要因素。以2011—2020年沪深两市A股涉农上市公司数据为样本,分析数字普惠金融对涉农企业创新的影响,实证检验数字普惠金融、风险承担与涉农企业创新的关系。结果发现:数字普惠金融发展能够有效促进涉农企业创新,在发展广度、深度以及数字化水平维度上均具有显著促进作用;数字普惠金融发展主要通过提高涉农企业风险承担水平促进涉农企业创新水平提升。此外,在经济发展水平较低地区以及成长期企业,数字普惠金融发展对涉农企业创新的促进作用更显著,风险承担的中介效应也更显著。由此,围绕如何促进数字普惠金融发展以及提高涉农企业创新水平提出相应的对策建议。

基于熵值法与生存模型的新冠肺炎疫情时期普惠型涉农贷款违约风险影响因素分析

党的十九大提出实施乡村振兴战略,之后相继出台了多项措施缩小城乡之间的经济差距、加快农村现代化进程。新冠肺炎疫情发生后,国家进一步向传统农业引流注资,相关金融支农措施迅速落地,也要求工作重心在关注普惠型涉农贷款扩大增量、增速的同时完善相关风险防控机制。通过熵值法与生存模型实证分析我国西部某省新冠肺炎疫情时期的贷款数据,筛选出影响普惠型涉农贷款中8个主要的风险影响因素并进行综合权重排名分析,并与新冠肺炎疫情前做对比。结果表明,是否曾出现逾期、农业保险覆盖率、信用评分、销售渠道是权重排名前四位的主要风险影响因素。建议商业银行与监管机构应在完善科技金融体系、持续增强新冠肺炎疫情时期贷款追踪力度、防控关键风险因素等方向加大关注力度。

监管约束下农村中小金融机构的资本调整与风险承担

为探究监管约束下农村中小金融机构的资本调整与风险承担,本文将资本监管分为惩罚监管和预警监管,结合银行涉农贷款构建实证模型,使用2014—2019年我国95家农村中小银行的面板数据进行实证分析。研究发现:(1)资本监管对满足监管要求的农村中小金融机构具有显著的约束效应,而对不满足监管要求的农村中小金融机构的约束效应较弱;(2)由于面临较高的涉农贷款违约风险,农村中小银行的资本缓冲越大,资本调整越谨慎;(3)农村中小银行可通过增加资本储备来降低风险承担,其资本和风险水平均存在内生调整的稳定趋势。(4)惩罚监管约束下农村商业银行和村镇银行的风险变动具有异质性。据此,本文建议监管部门适时出台指引,引导农村中小银行建立内部资本约束机制,增强银行的风险量化管理能力。

普惠金融促进乡村经济振兴研究综述

近年来,党中央、国务院高度重视农村经济发展。2018年中央一号文件指出,实施乡村振兴战略,把更多的金融资源配置到农村经济社会的发展的重点领域和薄弱环节,普惠金融重点要放在乡村。农村是普惠金融的主要阵地,农业是普惠金融的主要产业,农民是普惠金融的主要主题。本文将对国内外普惠金融的研究现状进行综述并进一步探究我国普惠金融促进乡村经济振兴的发展现状。