财政压力与地方政府策略性行为——基于非税收入竞争视角的考察

基于2011—2018年省级面板数据,采用空间杜宾模型(SDM)考察财政压力对地方政府间非税收入竞争策略性行为的影响。结果表明:财政压力的增加显著削弱了地方政府间非税收入竞争的程度;地方政府在应对财政压力时针对不同类别的非税收入采取了差异化的竞争策略;地方政府倾向于通过提高非税收入负担率以应对财政压力的策略性行为不仅扰乱了地区间公平有序的竞争,而且增加了居民与企业的经济负担。提升财政透明度有助于抑制这一现象。

财政竞争策略对企业税负粘性的影响研究

笔者以2008—2020年294个地级市和A股上市公司为研究样本,实证检验了财政竞争策略对企业税负粘性的影响及作用机制。研究发现,税收竞争会缓解企业税负粘性,且这一作用在国有企业和高成长性企业中表现更为明显;财政支出竞争会缓解企业税负粘性,且这一作用在高市场化水平地区、国有企业、高成长性企业中表现更为明显。作用机制表明,税收竞争会通过给予企业税收优惠和降低税收努力的方式降低企业税负粘性;财政支出竞争会通过促进企业融资行为和投资行为的方式降低企业税负粘性,同时会通过提高税收努力来强化企业税负粘性,后者会产生部分遮掩效应。策略互动效应分析表明,财政支出竞争缓解企业税负粘性的作用略大于税收竞争,且两者存在一定的策略替代关系。

地方政府策略性财税竞争与数字核心产业集聚

基于2011-2022年中国省级面板数据,测度数字核心产业人才和企业产值集聚程度,并构建空间杜宾模型考察地方政府财税策略竞争行为对数字核心产业集聚的影响。研究发现:在全国样本层面,财税竞争对数字核心产业企业集聚具有显著正向影响,但对人才集聚影响不显著;地方政府财政支出竞争存在方向为“逐顶竞争”策略模仿形式的策略互动,但税收优惠竞争的策略互动性不明显。东部和中西部各地区内部策略互动竞争表现出明显的异质性,具体为东部地区省际财政支出和税收优惠竞争存在方向为“逐顶竞争”的高强度策略模仿行为,而中西部地区只有税费优惠竞争存在低强度的策略模仿行为。进一步研究发现,全国和中西部地区的财税竞争有利于降低数字资源的空间错配。

市场分割阻碍了税收竞争吗——基于壁垒作用和固化作用的分析

明确税收竞争和市场分割之间的作用机制,有利于提高地区协调化程度和规范地方政府行为。研究发现:市场分割与税收竞争具有互动关系,表现为市场分割通过壁垒作用和固化作用降低地方参与税收竞争的积极性,抑制税收竞争的发挥,而税收竞争加剧了市场分割。异质性分析表明市场分割对税收竞争的抑制效应是稳健的,且对税收竞争条件分布的右端有更强的影响。基于交互作用回归模型的实证分析发现,市场分割不利于改善资源错配,削弱了税收竞争对资源配置的优化作用。

财政分权、纵向财政失衡与地方政府横向税收竞争

基于中国式财政分权体制下的政府间关系,文章使用空间统计方法考察了地方政府间横向税收竞争在整体空间集聚和局部区域分化等方面的特征,在此基础之上,构建不同时期下的空间计量模型探究政府财政结构对于税收竞争的时空影响。研究发现,地方政府在地理和经济空间下均存在“向上竞争”的特点,收支分权及财政自主度不同程度地促进了地方政府税收竞争水平的提高且表现出时期延伸性;纵向财政失衡则起抑制作用,但财政自主度和收支分权分别加剧和削弱了该影响。进一步地,本文使用多门槛模型考察了财政结构对于税收竞争的非线性影响,结果显示,纵向财政失衡对于税收竞争的作用在收支分权和财政自主度下分别表现为单一和双重门槛特征,在收支分权门槛下始终起抑制作用,但逐级削弱;在财政自主度门槛下则经历了“明显促进—影响不明显—明显抑制”的跳跃过程。

税收竞争、地方政府策略互动行为与招商引资

中国地方政府在分权体制和政绩考核压力下,通常都会采取吸引资本的方式来实现短期快速增长的目的。本文基于1994-2014年省级面板数据,应用空间计量模型考察我国地方政府为吸引资本,在税收方面的策略互动行为。主要发现包括:地方政府在主要收入来源的税种上,如增值税、所得税的税负水平表现出显著的空间策略互补特征,证明地方政府通过税收竞争来争夺资源,进行招商引资活动。而营业税表现出显著的空间策略替代特征。怎样规范辖区竞争,改变地方政府减税策略互动行为模式,有效遏制恶性竞争,对地区经济增长至关重要。

我国地方财政策略性行为研究及空间溢出效应估计

本文基于财政学视角,利用中国省际时空面板数据实证分析了中国地方财政策略性行为的结构性特征,空间外溢性。研究显示,我国地区间财政政策相互影响,地方政府在政策选择上存在策略性博弈行为,税收竞争选择物理空间相邻的地区为对象,而支出竞争选择经济发展水平相近的地区为对象,地区政府主动进行税收竞争和基本建设支出竞争,被动接收民生竞争。地区环境与社会等难以观测因素的变化会对临近地区的财政决策产生冲击,同时本文进一步估计了相关解释变量的空间溢出效应,量化了财政外部性。

中国地方政府税收竞争行为特性与激励机制

针对中国财政分权与政治集权共存体制下的地方政府税收竞争问题,利用中国231个地级市的面板数据,通过空间计量分析方法研究了地方政府税收竞争行为的特性与激励机制。研究发现:相较于不同省份的城市,隶属于同一省份的城市在宏观税负、增值税、企业所得税和营业税上始终存在显著的互补性策略互动;而隶属于不同省份的城市各项税收上的策略互动在税改后明显变弱。该结果表明:政绩考核及官员任免制度带来的政治激励是目前我国地方政府财政竞争行为的主要源动力。

县级政府间教育支出的策略互动:标尺竞争机制识别

本文在梳理标尺竞争机制识别潜在干扰性因素的基础上,通过对干扰性因素进行控制,并借助竞争者数量、换届周期、4%任务期三个外生政治因素构建识别策略,对教育支出标尺竞争机制进行识别。利用2007~2011年县级义务教育支出面板数据进行实证检验,发现标尺竞争是县级政府间教育支出策略互动的主要原因。本文的边际贡献在于:一是在多级政府结构中考虑了潜在的干扰性机制和因素;二是结合制度背景识别出教育支出的标尺竞争机制。

中国地方政府税收努力程度的策略互动——基于动态空间面板数据模型的经验研究

文章利用1998~2012年中国省际面板数据估算了省级政府的税收努力程度,用以表征地方政府的实际税率,并基于动态空间面板数据模型检验了地方政府在税收努力上的策略互动。研究结果表明：地方政府间的税收努力程度存在基于经济距离的正向空间溢出,由此验证了地方政府间存在的基于税收努力的策略互动;此外,转移支付既会抑制地方政府的税收努力程度,也能弱化地方政府在税收努力程度上的策略互动。

地方政府间横向税收竞争的策略互动、集聚效应与空间收敛性

以中国省级地方政府间的横向税收竞争为研究对象,通过构建动态空间策略互动及空间收敛等模型并在地理距离和经济距离下分别加权,探究中国地方政府间横向税收竞争的策略互动模式与时空分布动态等方面的特征。研究发现,地方政府税收竞争在经历短期加剧后近年来逐步回落、缓慢向好发展,但区间差异、两极分布等现象仍未得到缓解。这一竞争关系的经济空间相关性相较于地理空间表现更为明显,在区域分布上呈现正向集聚效应,局部来看东部发达省市与中西部地区的竞争水平分化明显。地方政府税收竞争的策略选择受到空间外溢性与时期路径依赖性的影响。空间策略因地理空间和经济空间以及区域位置的不同而表现出差异化特征,在地理距离上表现出全国范围的“策略互补”,经济距离上表现为区域层面的“策略替代”,时间策略都存在基于往期积累的向上调整倾向,但调整幅度在不同地区表现不同。从长期发展来看表现出不同程度的σ收敛、绝对β收敛和条件β收敛性质,其中在全国范围及东部地区收敛趋势最为稳定。

论企业战略性慈善捐赠纳税筹划的弹性限度

税收激励措施促进企业提高慈善事业的热情,同时也刺激企业开始思考如何通过慈善捐赠提高企业无形价值而进行纳税筹划。慈善捐赠的纳税筹划的可行性与可能性一定程度成为企业价值创造的动力,免税的可行性成为企业降低成本提升核心竞争力的重要方法。因此,慈善捐赠战略性规划就不可避免。但如何把握价值创造尺度、如何掌握纳税筹划的法规弹性也就成为理论界讨论的重点。

混改背景下地方政府竞争对股东网络关系生成的影响研究

以2010—2019年沪深A股上市公司为样本,研究我国地方政府竞争对股东网络关系生成的影响。实证研究发现:地方政府竞争与股东网络关系显著相关,财税竞争、标尺竞争促进股东网络关系的生成,而制度竞争阻碍股东网络关系的生成。调节效应研究发现:制度竞争、标尺竞争对财税竞争与股东网络关系之间关系具有调节效应;不同地区下,制度竞争、标尺竞争对财税竞争与股东网络关系之间关系的调节效应不同。研究主要从外部宏观环境分析了股东网络的生成,拓展了企业网络的研究维度,发现了不同于西方经济社会环境下股东网络关系生成的因素。

地方政府的税收竞争和标杆竞争——基于地市级数据的实证研究

以我国的财税体制和政治体制为依据,本文利用税收类别、换届周期、行政级别等因素构建识别策略,在此基础上建立面板空间计量模型,并使用2005—2011年地市级数据检验地方政府间税收策略互动的成因。结果发现,标杆竞争是导致地方政府间税收策略互动的主要原因,税收竞争是相对次要的原因。本文的边际贡献体现在两个方面:一是基于制度背景考察地方政府税收策略互动的成因;二是发现地方政府间的标杆竞争是引发税收策略互动的主要原因。

中国式分权下地方政府FDI税收竞争的策略性及其经济增长效应

中国式分权机制下,政治和经济双重激励使地方政府竞相降低税率吸引FDI流入,本文考察了这种税收竞争的策略性及其对FDI经济增长效应的影响。模型表明地区间策略性税收竞争将通过降低外资质量影响FDI经济增长效应。使用1999-2006年省级面板数据进行实证分析,回归结果表明,经济发展水平相近的地区间外资企业实际所得税率具有显著的空间正相关性;税收优惠对FDI经济增长效应具有明显的阻碍作用;并且税收优惠幅度越大,阻碍作用越强。因此,我国需要加大对地方政府招商引资行为的监督和约束,以使地方政府放弃对FDI的盲目追捧,转而注重FDI质量,提高FDI对国民福利的促进作用。

同行业间避税与企业的战略反应——来自我国A股上市公司的经验证据

本文运用2007-2016年中国A股上市公司数据,引入同行业竞争者的股票异常回报作为工具变量,研究同行业竞争者避税行为对企业战略反应的影响。研究发现,相比国有企业,民营企业的同行业竞争者避税行为与企业避税存在战略互补效应,即同行业竞争者的避税行为越激进,企业会选择更加激进的避税策略。探究可能影响这种战略互补效应的机制,结果显示民营企业很可能会模仿同行业领导者等被认为避税行为更有效合理的竞争对手制定避税策略。进一步发现地理距离衰减有利于降低同行业信息收集成本,导致同行业间战略互补反应更显著,即同行业避税政策模仿具有"本土偏好"。本文提供了同行业竞争对企业避税影响的因果关系证据,揭示了同行业竞争者避税行为是企业避税行为的重要影响因素。

财政竞争、预算软约束与企业税负

财税体制的不断优化以及地方政府财政竞争的不断规范是降低企业税收负担的重要因素。本文探究现行财政分权体制下地方政府财政竞争、不同预算软约束表现形式及两者之间的交互效应对微观企业税负的影响。实证结果发现:税收竞争显著降低企业税负,而财政支出竞争显著提升企业税负,税收竞争的影响力度和显著性大于财政支出竞争。转移支付对企业税负的影响具有不确定性,而土地出让收入和融资平台债务能够显著降低企业税负。交互效应显示,转移支付会弱化财政竞争对企业税负的作用,而土地出让收入和融资平台债务均会强化财政竞争对企业税负的作用。异质性分析还发现,税收竞争和财政支出竞争对企业税负的作用,转移支付、土地出让收入和融资平台债务及其与财政竞争的交互效应对企业税负的影响都存在较大的地区差异。地方政府间财政竞争行为对不同产权性质企业税负的影响存在差异。本文研究对于规范地方政府财政竞争行为,出台公平合理的税收政策,设计差异化的财政政策具有借鉴意义。

A contract theory analysis to fiscal relations between the central and local governments in China

We use a contract theory/mechanism design framework to analyse the fiscal relations and reforms between the central and local governments in China,which are said to have made great contributions to economic growth since the‘economic reform’.First,we present the mechanism(a fiscal incentive contract model),which has created incentives for the development agent(local government),and clarify theoretically how the concept of bao(contract)works.We then comprehend the concept of bisai(contest)within the framework of the yardstick competition between local governments,and review the mechanism which encourages proper information revelation through intergovernmental comparison and competition.Lastly,we make a theoretical comparative analysis on the fiscal system reform(from the fiscal contracting system to the tax sharing system),from the perspective of how much room was left for the‘ratchet effect’in the dynamic relation between the central and local governments,and how it was solved(or mitigated)in the two fiscal systems.

国内引资竞争视角下中央政府调控效应分析——基于FDI竞争理论框架

本文在"企业竞拍战"模型中引入中央政府因素,将其拓展为一国国内FDI税收竞争模型,以分析地方政府引资竞争的福利影响和中央政府的最优调控政策。本文模型分析表明:当地方引资竞争不存在时,中央政府没有动机采取差异化的调控政策;当地方引资竞争存在时,中央政府能够通过制定非对称税收政策抑制可能发生的"逐底竞争",从而使国家福利达到最大。若将区际公平纳入考虑,中央政府通过设计纵向配套转移支付机制,可提高竞争双方的福利水平,降低地方引资竞争导致的福利损失。