政策性优惠贷款落实机制研究——基于福建省财政的实践与思考

政策性优惠贷款在于帮助特定群体筹集资金、降低成本。财政贴息组合不同的工具,运用不同的程序性规定,使得政策性优惠贷款产生不同的执行效果。实践中,一些政策性优惠贷款无法快速精准识别支持对象,没有合理配置担保资源,没有灵活运用财政贴息方式,未能充分发挥监督检查、绩效评价作用,导致政策执行效果不佳。为此,建议运用信息化手段精准认定支持对象,充分调动各方积极性科学配置担保资源以分担风险,灵活运用财政贴息方式,合理分担贴息责任,增强监督检查、绩效评价实效,让政策性优惠贷款更好执行到位,有效支持企业。

共同富裕目标下农户贴息贷款对低收入群体增收效应研究

中国脱贫攻坚战取得决定性胜利,金融发挥的作用不可忽视,尤其是农户贴息贷款的减贫效应和增收促进作用,对防止贫困人群返贫、推动乡村振兴和实现共同富裕具有重要意义。以新疆南疆四地州2017年起实施的“政农通”农户贴息贷款政策构造准自然实验,并借助“建档立卡”信息系统提取相关数据,使用双重差分法(DID)进行回归分析,研究贴息贷款对农户尤其是低收入群体收入可持续增长的促进作用,结果发现:“政农通”农户贴息贷款政策有效促进了南疆四地州低收入群体收入的增长,但这种促进作用具有时滞性,总体呈现边际效应递减趋势;在不同收入群体中,相对较高收入人群的增收递减效应较为明显;农户贴息贷款具有趋利性和风险规避性,信贷资金用于养殖业项目的增收效果优于种植业和创业性项目。为检验农户贴息贷款对收入增长促进作用的机理,使用Bootstrap中介效应模型对投资意愿、种植面积、养殖规模三个代理变量进行了回归分析,结果显示三个中介变量置信区间内均不包含零值,验证了中介效应成立。最后,基于以上分析建议在贴息贷款政策连续性、信贷产品创新、农村地区金融素养、数字普惠金融等方面发挥长效机制,以期进一步缩小城乡收入差距,最终实现乡村振兴和共同富裕目标。

新会计准则对商业银行贷款损失准备的影响

与国际接轨的新会计准则的实施,给我国商业银行的贷款损失准备及其监管带来了很大影响。新会计准则对银行贷款损失准备监管的主要影响有:(1)新会计准则关于贷款损失准备的规定与监管审慎性要求相矛盾;(2)新会计准则规定的贷款损失准备计提方法与监管要求的贷款损失准备计提方法有分歧。新会计准则对商业银行的贷款损失准备的影响主要有:(1)降低了商业银行利用贷款损失准备操纵利润的可能性;(2)使得贷款损失准备具有更大的波动性;(3)引入时间价值,可能导致准备水平的提高;(4)可能导致利息收入和减值准备同步增加,并将影响各会计期间的利润发生一定程度的变化。本文对以上影响进行了分析,并提出了相应的对策建议。

浮动利率房贷提前还款的损失度量

住房抵押贷款是银行一项重要业务和资产。随着利率的波动和其他因素的影响,借款人有可能提前还款从而影响银行的收益。准确地度量提前还款给银行带来的损失有助于商业银行更好地管理这类经营风险。在具有均值回复特性的随机市场利率和服从纯跳跃过程的浮动住房贷款利率条件下,以最常见的每月等本金还款方式为基础,根据对利率的预测,使用求期望的办法估算出银行房贷总收益的预期值,然后将该预期值折现到提前还款发生时刻,从而构造出借款人在合同期间提前偿还房贷给银行造成的利息损失度量模型。

对扶贫贴息贷款和扶贫互助资金的比较研究——基于新制度经济学视角

政府主导的信贷扶贫模式三十年来在发展中不断变革,扶贫贴息贷款和扶贫互助资金分别是维持时间最长和最新兴的两种模式。从新制度经济学相关理论出发,按照"组织—行为—绩效"的研究范式对二者的内涵和特点进行比较分析,可以发现,制度设计不同导致了二者资金使用效率迥异,应考虑在二者间建立垂直型金融联结。

遂昌县林业贴息贷款项目实施问题与建议

总结了近几年遂昌县林业贴息贷款项目实施现状,分析项目实施中存在的问题,从项目制度管理、流程管理、提高管理水平和优化资金投向等4个方面提出了对策建议。

现金抵押贷款债券的定价与风险测量

作为资产证券化的一个重要组成部分,现金贷款抵押债券(CLO)在金融交易市场占据了很大的比重。而目前为止的对于该类产品的定价与风险测量,业界与理论界仍在探索之中。将现行的CLO产品定价方法进行了改良,对其输入参数进行了合理的修正,力求找出一种更加合适的定价方法,并在此基础上,对此类产品的市场风险敏感度进行测量。

县域小微企业融资现状与对策

目前县域小微企业存在融资渠道窄、融资效率低等问题,造成小微企业发展缓慢甚至停滞。分析表明,扩展和改善县域小微企业融资方式,如引进网络融资、加大风险投资、推广融资租赁方式、建立区域性小额资本市场和专业性中小金融机构等不失为解决县域小微企业融资难的较优选择。

债务定价、股权定价与总资产定价——贴现率难题的统一解模型

资本资产定价旨在探讨各种资本的合理价格,即各种资本资产的合理收益率或贴现率,它是各种财务和金融决策的基本依据。由于种种原因,资本资产定价问题在理论上还没有解决,表现为没有合理而有效的方法或模型可以充分考虑风险确定各种资本资产的贴现率。本文从投融资决策的需要出发,分别对债权、股权和总资本的适用贴现率进行了探讨,推导出逻辑贯通的三种贴现率的封闭解模型。这些模型的推导都有两种方法相互印证,具有过程的严谨性和结论的唯一性,从而在理论上彻底解决了贴现率确定的难题。

高等学校经费短缺产生的原因及对策分析

随着经济和社会的发展,高等学校面临的问题也是前所未有的,特别是经费短缺。论文从贷款、资金使用、招待费等不同角度论述高等学校经费短缺的原因,针对问题提出不同方面的具体解决对策,为学校解决经费短缺提供思路。

关于完善林业贴息贷款政策的探讨

从林业贴息贷款政策演变过程人手，阐述了林业贴息贷款在林业建设中发挥的作用和取得的成效，分析了林业贴息贷款政策实施过程中存在的主要问题和产生问题的原因，提出了进一步完善林业贴息贷款相关政策的思路与对策，即建立林业专项信贷产品和林业贷款激励机制，调整中央财政贴息政策，加快完善森林资源资产评估体系，建立健全林业信贷风险防范保障体系。

关于完善林业贴息贷款政策的探讨

完善林业贴息贷款政策是大力发展林业生产力的必然要求,也是兴林富民改善民生的根本要求。目前,由于种种原因,林业贴息贷款政策在实施过程中尚存在贷款难、期限短、利率高等诸多问题。建议采取相应措施进一步完善林业贴息贷款相关政策,建立起由政府推动、政策性银行主导、商业银行积极参与、社会资本广泛投入的有利于改善生态,改善民生,推动生态文明建设的林业信贷投入机制,激发金融资本、社会资本和广大林业生产经营者投入现代林业建设的活力,释放林地的巨大潜力,建设美丽中国。

农民创业、信用村建设与农民增收——云浮市农村金融综合改革的经验研究

作为广东省首个农村综合改革试验区,2009年云浮市以郁南县为试点,率先推进农村金融综合改革。郁南县的经验在于通过建立征信体系、政策性担保机制、贷款贴息机制以及创新农村金融产品,完善农村经济金融发展的生态环境、市场环境,健全农村金融运行机制,填补农村金融服务短板,实现农村金融与经济发展的良性互动。

国家助学贷款实施情况分析研究

国家助学贷款制度是现行资助经济困难学生政策体系的重大举措 ,为家庭贫困的大学生继续求学带来了新的希望和机遇。只要在实施助学贷款的整个过程中 ,正确履行职责和义务 ,这一支持教育的重大举措一定能发挥应有的功能和作用。

汽车消费、住房抵押贷款违约特性及对策

本文通过对比住房抵押贷款和汽车消费贷款的违约特性,得出在利率由央行统一规定的条件下,对住房抵押贷款和汽车消费贷款,实行同样的首付款政策是不合理的,这导致目前汽车消费贷款的违约率居高不下。对于住房抵押贷款,银行可以适当降低首付款,来提高本银行住房抵押贷款在市场的竞争力,对于汽车消费贷款,可以通过采取提高汽车贷款首付款的措施,来降低违约率,控制抵押贷款风险。

民营小水电开发运营中的法律制度运行检讨——基于鄂西某民营小水电站的调查

有关民营小水电开发运营的法律制度在实施中存在一系列问题：审批手续繁杂且衍生的成本费用高昂,不能享受平等的融资条件,增值税优惠政策在部分地方被电力公司架空,上网电价为政府和电力公司所掌控,这些因素综合导致民营小水电成本投入和产出效益失衡,投资积极性下降.基于此,应针对小水电“小”的特点,优化审批程序和内容,政府在提供贴息贷款或补贴支持的同时还需切实保障各项优惠措施的落实,确立合理的定价机制,发挥小水电行业协会和媒体的作用.此外,还应提升相关依据的立法层次并避免冲突.

浅谈国际贸易融资中存在的风险及防范

国际贸易中的融资方式分出口商融资和进口商融资。它在外贸企业的业务中运用日益广泛,贸易融资存在其特有的优点,同时也面临着很多潜在的商业风险。银行应针对这些风险,采取各种措施加强其风险防范。

应收债权融资会计处理思考

应收债权融资包括债权质押贷款、债权出售和债权贴现三种,债权质押贷款实质上是一种商业信贷,债权出售和债权贴现实质上是债权资产转让变现交易,两种不同性质的融资方式融资过程中承担的代价应作为融资费用处理,附追索权债权出售或附追索权债权贴现只是债权出售或债权贴现的一种,不会改变融资的性质,其实质是一种或有负债。

短期贷款与票据贴现的等成本分析

短期贷款和票据贴现是企业筹集短期资金的2种重要方式,其筹集资金的实质相同,但其筹资成本计算方法不同.短期贷款以贷款时取得的借款本金作为计算利息的基数;票据贴现以到期偿还的本金作为计算利息的基数,而且预扣借款利息.给出了短期贷款与票据贴现等成本点的确定公式,确定两者等成本利率有利于企业选择低成本的筹资方式.

考虑放弃现金折扣成本和短期投资收益的订货策略

文章针对供应商为及时收回货款,提供给零售商现金折扣的情况,基于传统EOQ模型,引入财务管理上有关"放弃现金折扣成本"和贷款利率、短期投资收益率之间的判断依据,研究了不同情况下,零售商可能的订货策略,为零售商确定订货时间提供理论依据。