“营改增”对高技术服务业企业投资的影响--基于准自然实验的证据

以中国A股市场高技术服务业企业2009—2016的数据为样本,本文采用多时点DID探究“营改增”这一准自然实验对高技术服务企业投资水平的影响。研究表明,“营改增”的实施对高技术服务企业投资水平具有显著的正向促进效应,这一结论经过PSM-DID以及更换被解释变量的稳健性检验后依然成立。研究结论证实了“营改增”的落地可以激励高技术服务企业投资水平的提升,为后续深入推进税收优惠改革提供了一定的参考。

财政压力、目标动员与地方高质量发展

基于目标动员的有效视角,借助2013—2020年的省级面板数据,本文利用熵权法测度地方高质量发展水平,并在此基础上以2016年全面“营改增”作为准自然实验,构造强度DID模型探究财政压力对地方高质量发展水平的影响。结果显示,第一,我国地方高质量发展的绝对水平偏低、提升缓慢且存在一定程度的地区差异;第二,全面“营改增”引致的财政压力促进了地方高质量发展;第三,机制分析表明,财政压力通过促使地方政府优化财政支出结构促进了地方高质量发展,并且政策效应呈现逐年增大的趋势。

“营改增”对企业创新的影响研究:理论与实证

本文以“营改增”为准自然实验,运用全国企业税收调查微观数据,使用双重差分法考察了这一税制改革对企业创新的理论影响与作用机制。实证结果表明:首先,“营改增”显著促进了企业的创新投入和创新产出,这一结论在经过替换度量指标和安慰剂检验等稳健性检验后依然成立。其次,机制分析表明,“营改增”通过自主研发效应和分工外包效应两个渠道促进了企业创新。最后,本文从三个维度进行拓展性分析发现:一是“营改增”显著促进了中小企业的研发外包,对研发外包依赖型企业的促进效应更突出;二是“营改增”显著促进了企业的绿色低碳创新,并主要通过促使未开展绿色低碳创新的企业投身绿色低碳创新来实现;三是“营改增”对“专精特新”企业的创新促进效应更大,但对小微企业的影响较小。本文从理论层面探讨了“营改增”对企业不同视角下的创新效应,并全面分析了“营改增”对企业创新的影响。

税收激励与企业资本结构——基于“营改增”政策的证据

税收激励是影响企业资本结构的关键因素。基于中国A股上市公司数据,分析考察“营改增”政策如何影响企业杠杆率,结果表明:该项政策显著提升了非金融企业的总体杠杆率,相比于交通运输业,政策效应在现代服务业中更为明显。机制分析表明,“营改增”政策通过增加企业经营现金流量促进企业进行资本结构调整、提高杠杆率,符合资本结构权衡理论。异质性分析发现,这一影响效果主要表现在强研发能力、高盈利水平、轻资产和负债不足的企业中,相较于不受“营改增”政策影响的企业,实施“营改增”政策的企业的资本结构调整速度明显加快。研究为税收优化资源配置提供了一定经验证据,也为未来减税政策的优化调整提供了政策思考。

浅析“营改增”后市政单位设施成本管理

营改增是国家在深化经济改革中作出的重要战略部署,深化营改增政策落实,能加强企业、单位财税体制改革,降低企业单位的税务成本压力。在市政单位运行中,营改增改革还使得企业的设施成本管理受到影响。文章立足市政单位运营实际,阐述营改增对市政单位设施会计核算、造价管理等工作的具体影响,结合单位设施成本管理问题,提出市政单位需要科学开展税务筹划工作,加强工程项目细节管理,严控工程项目的管理流程,并深化信息技术应用,才能提升单位设施成本管理水平,适应营改增大环境要求,推动市政单位的持续、稳步发展。

增值税转型改革的减税政策对城乡收入差距的影响研究

共同富裕取得实质性进展是中国特色社会主义的本质要求,而缩小城乡收入差距则是实现共同富裕的关键举措。文章尝试基于共同富裕视角考察增值税转型改革的减税政策对城乡收入差距的影响及其机制,旨在理解税收政策对协调城乡区域发展的积极作用,并利用2001-2020年中国地级市层面的统计数据进行实证检验,发现增值税转型改革的减税政策显著缩小了城乡收入差距,且一系列稳健性检验均支持上述研究结论。机制检验表明,增值税转型改革推动了农村劳动力向非农部门转移趋势,增加了农村居民工资性收入并有助于缩小城乡收入差距。进一步研究发现,增值税转型改革的确增加了农村居民收入,并通过促进农业机械化而释放了农村劳动力。本文为切实缩小城乡收入差距、协调推进城乡区域平衡发展极具现实意义,并为深入推进减税降费改革提供了实证证据和研究基础。

税收努力对金融发展的影响研究

搜集2002—2021年31个省区市的非平衡面板数据,运用LASSO回归测度税收努力,构建非线性计量模型考察税收努力与金融发展的关系。结果发现:税收努力与金融发展存在显著的倒U形关系,而财政缺口对二者关系起负向调节作用,经内生性处理和一系列稳健性检验后仍成立。异质性检验发现,消费税、西部地区、低出口退税率地区的税收努力与金融发展存在明显的倒U形关系,增值税税收努力决定了总税收努力对金融发展的负面影响。因此,在未来推进金融发展的过程中,既要保持适度税收努力,稳定财政缺口,又要规范地方政府行为,合理界定政府与市场的边界,为地方金融发展创造良好环境,助力实体经济高质量发展。

人力资本为主型服务业增值税制的问题及其解决

人力资本为主型服务业的增值税税负存在着较营改增之前减负不明显甚至税负加重的问题,例如律师服务业、文化教育业、科研与软件开发业等均存在这种情况。虽然营改增已经很长时间了,但人力资本为主型服务业增值税制所存在的这种问题仍然没有得到合理解决。出现这种问题的主要原因在于人力资本为主型服务业增值税的抵扣效应不明显或无法发挥以及没有妥当地考虑人力资本的进项因素的抵扣。而合理解决这种问题的方法路径可以有三:一是对人力资本为主型服务业降低税率或增加加计抵减;二是允许将工资薪金作为进项税税基并由用人单位计抵进项税;三是从长远看应当取消增值税并将整体税制改革成以所得税为主体以调节税为辅助的税制体系。

“营改增”对企业投资效率的影响研究

2012年首先在上海开展了部分行业的营业税改增值税试点,到2016年,建筑业、生活服务业、房地产业、金融业等四个行业纳入试点,“营改增”全面推行。基于新增的这四个行业的上市公司数据,通过建立多元回归模型,从微观层面研究“营改增”政策对这四个行业的上市公司投资效率的影响。结果表明,“营改增”政策对这四个行业的企业投资效率有显著正向影响。

“营改增”对企业创业活力的影响研究——对地级市的测度和实证

“营改增”作为中国近年来的一项重要税制改革,其目的不仅是大规模减税降费,减轻企业税负,更重要的是切实减少实体经济成本,激发经济市场主体活力,培育经济新动能。本文利用2009—2016年中国新增企业注册数据,采用双重差分法,以“营改增”政策作为准自然实验,考察“营改增”政策改革对于企业创业活力的影响。并在此基础上,分析“营改增”对企业创业活力的年度差异性。研究发现,“营改增”提升了企业创业活力,但在试点城市和非试点城市之间呈现作用略有区别;同时,由于行业壁垒,其政策效应也不尽相同。时间异质性检验表明,“营改增”的政策效应在政策实施当年及第二年逐渐表现出抑制作用,并在之后两年呈现出显著的激发作用。本文研究结论将为我国税制改革提供企业创业层面的实践启示。

营改增及蓝天保卫战政策对道路养护造价的影响

为客观地反映“营改增”、“蓝天保卫战”政策实施后北京市道路养护单位的造价变化情况,文章收集了养护单位的数据并开展了一系列测算,采用对比分析法,在养护工程定额表中增加相应内容后对比定额基价的变化情况,从而得到相应政策对养护费用的影响情况。结果表明:全面实行“营改增”政策之后,养护类企业税负变化呈现明显下降趋势,对养护工程造价增减存在较大的影响;“蓝天保卫战”方面,测算了重污染天气对人工、机械使用降效率均为1.4%,并依据北京市快速路定额相关子目,选取日常养护中路缘石、步道砖拆除及安装、坑槽修补等子目,大中修工程主要选取铣刨加铺子目,计算了增加雾炮车等降尘设备后定额基价的变化,以及年度维修量费用的变化,其中保养小修年度费用增加率为0.39%,大中修工程增加率为0.52%,通过加权平均法得到“蓝天保卫战”政策对养护工程年度费用的影响为0.37%。研究对类似政策下道路养护造价分析具有一定的借鉴意义。

营改增税制改革对企业成本加成率的影响研究

企业成本加成率是以成本为基础衡量盈利能力的重要指标,是企业竞争力的综合体现。以2009—2020年沪深A股上市公司为研究对象,运用双重差分模型及中介效应模型,分析营改增税制改革对企业成本加成率提升的政策效应及作用路径,研究发现:营改增税制改革对企业成本加成率具有显著促进作用;企业研发投入在营改增税制改革对企业成本加成率的提升作用中发挥了中介效应,即营改增税制改革通过增加企业研发投入能够显著提高企业成本加成率;进一步基于企业异质性研究发现,与国有、大规模和成熟企业相比,非国有、小规模和年轻企业的营改增税制改革通过增加企业研发投入提高企业成本加成率的提升效应更加显著。研究结论为进一步完善增值税抵扣链条,规范税收征管行为,促使不同性质企业及时把握政策红利、提升创新能力、增加企业价值等提供理论依据。

工程会计业财融合,从增值税角度探讨分公司开立难题

在构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局下,部分地方政府仍强制要求跨地区经营的建筑企业在工程项目所在地开立分公司。重点围绕跨地区经营建筑业务企业营商环境展开分析,论述了强制要求开立分公司对项目所在地的消极影响,从业财融合视角切入,并以实例从纳税人跨区提供建筑服务预缴增值税角度提出具体的建议。

营改增对工程造价的影响及对策与分析

“营改增”是我国出台的一项针对于税收改革的重要政策,“营改增”的实施,有利于社会经济结构的改善,促进经济发展模式的进一步优化。“营改增”的实施不仅对社会各业产生了影响,对于工程造价来说,也面临着一定的挑战。本文重点就“营改增”政策进行了阐述,并分析了“营改增”对于工程造价所产生的影响,提出了几点应对策略,希望可以帮助建筑企业更好地应对“营改增”实施后的市场变化。

“营改增”后结构性存款利息收入所涉增值税辨析

2016年“营改增”实施以来,纳税人对结构性存款利息取得的收入是否需要缴纳增值税的问题存在一定认识上的模糊和争议,文章从结构性存款的特点及相关税收条文出发进行了研究探讨,对在何种条件下进行纳税进行了辨析,并提出针对2018年以后银行监管机构对银行理财产品和结构性存款进行新的划定情况,建议应做税收条文上的进一步明确。

中国营业税改征增值税试点政策实施效果研究

文章采用案例研究方法,从交通运输业入手讨论营业税改征增值税试点的实施效果。采用事件研究法研究营改增对交通运输企业股价波动的影响机制,并分析企业税负的变化,为营改增在全国范围内推广及完善提出相应建议。结果表明:(1)营改增试点的公布影响了上海市交通运输企业的股票收益,政策发布前后股票具有正价格效应,但各子行业股价波动程度不一。由于"板块效应"的存在,营改增也引起非试点范围内同行业样本组企业股价一定正向波动。(2)整体上看,营改增有效减轻了交通运输业的税收负担,但由于地域限制和进项税抵扣不充分等也导致小部分企业税负暂时增加。

现代服务业营业税改征增值税试点意义及其配套措施

现代服务业是国民经济重要的组成部分,加快发展现代服务业是扩大内需和转变经济发展方式的重要途径。但总体上看,我国现代服务业发展水平不高,现行的税收制度和政策也不利于现代服务业的发展。营业税改征增值税试点工作对于消除现代服务业领域重复纳税、减轻现代服务业税收负担、促进现代服务业大发展有着重要意义。虽然营业税改征增值税的改革势在必行,但在目前改革试点刚刚开始进行、政策效果尚不明朗的情况下,贸然以增值税全面取代营业税还为时过早,改革应该有相应的配套措施,缜密设计,谨慎前行,稳步推进。

建筑业“营改增”的税负变化及影响研究

"营改增"是我国目前规模最大的结构性减税措施,其宗旨是完善税制结构,减轻企业税收负担。建筑业由于其中间环节多,涉及面广,具有复杂性和多样性,纳入增值税"扩围"对其行业企业影响较大。本文通过建模和统计分析,对建筑业"营改增"前后的税负变化和影响进行研究,结果表明:在目前税收环境下建筑业按照11%的税率征税会导致企业税负增加,从而使行业GDP和就业人数下降;在工程结算成本中30%成本进项税额可抵扣的条件下,建筑业"营改增"后税率为8.1%左右比较适宜。

“营改增”的市场反应及影响因素——来自财税[2016]36号的经验证据

本文运用事件研究法考察了"营改增"全面铺开(财税[2016]36号)对扩围行业的市场反应,并运用多元回归法从税收敏感度、雇佣和固定资产密度三个维度分析了该市场反应的影响因素。研究发现:整体而言,投资者将扩围行业试行"营改增"视为利好消息(市场反应显著为正),但不同行业"营改增"的市场反应有差异:投资者将建筑业视为利空消息,将房地产业及金融业视为利好消息,而对生活服务业持观望态度。进一步细分公司特征发现:高税收敏感度、非超额雇佣企业的市场反应更加积极,但固定资产密度与"营改增"的市场反应无显著关系。

“营改增”之际的困境摆脱及其下一步

"营改增"是我国税制改革与结构性减税的重要内容之一。开展"营改增"试点以来,企业税负普遍降低,经济社会效益明显,扩围、增速已成为主要趋势。但在试点过程中,技术层面存在纳税人身份选择、税率选择和进项税额抵扣范围确定等方面的难点,体制层面存在中央与地方财政关系调整、税务机构设置与税收征管等难点。应通过合理确定增值税税率、进项税额抵扣范围,处理好中央与地方的利益分配关系,完善地方税体系,分流国税、地税工作量等途径推进"营改增"改革。