基于DSGE模型的科技信贷激励政策研究

通过构建基于全要素生产率厂商异质性的NK-DSGE(新凯恩斯—动态随机一般均衡)模型,模拟科技信贷激励政策的传导机制与政策效果,研究发现政策效果从大到小依次是常规货币政策、政府部门贴息、中央银行再贷款利率、中央银行定向降准、中央银行再贷款抵押率,与我国科技信贷激励政策的实践效果相吻合。进一步研究发现,政府贴息、再贷款利率的外生冲击波动幅度对政策效果影响弹性更大。建议地方政府应和银行加强联动,完善科技信贷风险补偿机制、贷款担保体系;另外,中国人民人行应加强常规货币政策实施精准性,并探索更加灵活的结构型货币政策机制。

环境规制与中国经济绿色增长研究——基于省级面板数据的经验分析

选取2003—2019年中国30个省份的面板数据,基于DEA-Malmquist指数模型测算绿色全要素生产率并分析其时空演变特征。运用动态面板模型和系统广义矩法检验环境规制对中国绿色全要素生产率的影响。研究表明:总体上,环境规制与绿色全要素生产率符合U型关系;分区域来看,东部地区的环境规制与绿色全要素生产率的关系为U型,中部和西部地区为倒U型;从作用机制来看,技术创新在环境规制对绿色全要素生产率的影响过程中发挥正向中介效应。因此,政府应采取分阶段制定环境政策,尽早跨越“波特拐点”;实行差异化规制手段,统筹区域协调发展;加强技术创新,实现绿色经济高质量发展等措施。

基于广义加性混合模型(GAMM)的沙柳特征因子动态变化

【目的】对沙柳特征因子的动态变化进行研究,分析环境因子影响下的地径、枝高动态变化过程。【方法】采用样地调查、样本采集、气象数据收集等手段,基于广义加性混合模型(GAMM),以灌丛、枝条以及二者的嵌套作为随机效应,探究灌木地径、枝高与土壤水分(SM)、年平均降水量(MAP)、年平均气温(MAT)及年龄等影响因子的动态变化规律。【结果】1)对于不考虑随机效应的广义加性模型(GAM),灌木地径与影响因子呈较强的非线性关系(有效自由度E均大于8.20,且P<0.001),枝高仅与时间呈非线性关系,与其他影响因子均为线性关系。2)相较于GAM,GAMM在随机效应的影响下,地径与各影响因子之间非线性显著降低(E变小),但在以灌丛为随机效应的模型中,地径与年平均气温趋于线性关系(E为1),而枝高与时间的非线性关系更强,与其余影响因子仍呈线性关系。3)考虑随机效应的GAMM比GAM的拟合结果更优,且嵌套模式下的GAMM拟合效果最好。【结论】沙柳不同特征因子对环境因子的响应有差异,而相比枝高,地径的变化程度更大。研究结果有助于掌握沙柳特征因子的动态变化对环境因素的响应机制,为进一步探究沙地生境变化过程中植物种群变化、植被演替及植被管理提供科学依据。

A static and dynamic factorscoupled forecasting model of regional rainfall-induced landslides:A case study of Shenzhen

Most rainfall-induced landslide forecasting models focus on the relation between landslides and rainfall,which is one of the dynamic factors,and seldom consider the stacitc factors,such as geological and geograpical factors.Landslide susceptibility,however,is determinded by both static and dynamic factors.This article proposes a static and dynamic factors-coupled forecasting model(SDFCFM) of regional rainfall-induced landslides,which quantitatively considers both the static and dynamic factors that affect landslides.The generalized additive model(GAM) is applied to coupling both factors to get the landslide susceptibility.In the case study,SDFCFM is applied to forecast the landslide occurrences in Shenzhen during a rainfall process in 2008.Compared with the rainfall logistic regression model,the resulting landslide susceptibility map illustrates that SDFCFM can reduce the forecast redundancy and improve the hit ratio.It is both applicable and practical.The application of SDFCFM in landslide warning and prevention system will improve its efficiency and also cut down the cost of human and matreial resources.

气候因素对黑线姬鼠种群动态影响的非线性效应

受全球气候变化的影响,气候因素与害鼠种群变化之间的关系成为害鼠防治研究中的热点问题。以西安市长安区周边分布的黑线姬鼠为研究对象,通过标志重捕法进行种群动态监测,掌握其种群数量的动态变化规律,并结合非线性的统计方法广义可加模型,对该地区2015—2018年黑线姬鼠种群密度和气候因素数据进行分析,探讨该鼠种群变化与气候因素之间的关系。结果表明,该地区黑线姬鼠种群数量总体显现为下降趋势。黑线姬鼠种群密度存在显著的正向自我调节效应(F_(1.00, 5.77)=27.062,P<0.01),且与上一月种群密度存在线性的正相关。当月平均温度与该鼠种群密度之间存在显著的非线性效应(F_(1.90, 5.77 )=4.696,P<0.05),两者之间显现为钟型关系,当温度<21℃时,两者之间显现为正相关,黑线姬鼠种群密度随温度的升高而升高,反之显现为负相关。当月累计降雨量与其种群密度之间也存在显著的非线性效应(F_(1.87, 5.77)=3.879,P<0.05),同样,两者之间也显现为钟型关系,当降雨量>90 mm时,两者之间显现为负相关,种群密度随降雨量的增加而降低,反之显现为正相关。因此,温度和降雨对黑线姬鼠种群变化具有调节作用,低温干旱和高温多雨均不适合该鼠的繁殖与生长。

基于广义动态信息模型的机床结合部动刚度参与因子辨识方法

针对在广义刚度场中研究结合部对机床动态特性的影响以及动力学参数优化设计的需要,提出一种基于机床广义动态信息模型的结合部动刚度参与因子的概念和辨识计算方法。采用响应面方法(Response surface methodology,RSM)建立描述广义刚度场中机床轴端动刚度与结合部动力学参数关系的广义动态信息模型;以结合部动刚度单位变化值为广义动态信息模型的输入量,计算轴端动刚度变化值作为结合部动刚度参与因子的辨识依据。以精密卧式加工中心为对象,将该方法应用于立柱-主轴系统的导轨、滚珠丝杠结合部动刚度参与因子辨识和试验验证。结果表明,该方法可以有效地识别出对机床动态特性影响较大的关键结合部,从而为结合部动力学参数的定量优化设计提供一种技术上支持。

基于核心通货膨胀视角的物价走势判定研究

核心通货膨胀对于央行准确判定物价走势、更好实现稳定物价目标具有重要意义。本文采用广义动态因子模型与频谱分解技术测度的核心通货膨胀相比于CPI通胀率能更准确反映我国物价变动的周期特征与长期趋势,对于央行更合理地引导社会公众的通胀预期,实现物价稳定与产出稳定的动态平衡具有一定的参考价值。鉴于中国转型时期通胀因素的叠加性与复杂性,本文还提出金融宏观调控应综合考虑包括核心CPI、CPI在内的多种通货膨胀指标,在维持长期物价稳定的同时,兼顾物价的短期波动。

风电行星齿轮系统变载荷激励动力学模型及其响应特性

针对风电行星齿轮系统变载变速的运行特点,通过分析系统构件为刚体和弹性体时的受力情况,应用运动合成原理,提出了变载荷激励下行星齿轮系统动力学模型的建立方法,并推导出系统的运动微分方程。在此基础上,分析了行星齿轮系统的内外部激励因素及其对系统动载荷和动载系数的影响机理。计算并分析了某MW级风电行星齿轮系统的动态响应,结果表明:系统的时变啮合刚度和时变轴承刚度主要影响响应频率的数值大小和系统的振动能量;外部变载荷使响应频率中存在明显的低频成分,并影响各阶振动间的能量分配;齿轮啮合力的动载系数主要受到外部变载荷的影响,而轴承力的动载系数同时受到系统内部激励和外部激励的影响。研究结果为风电齿轮箱的疲劳寿命分析和动态优化设计奠定了基础。

市场化进程、金融摩擦与全要素生产率——基于动态一般均衡模型的分析

新常态下,以长周期为视角的全要素生产率增长是一国转变经济增长方式、实现长期经济增长的根本条件,而市场化进程及金融摩擦对全要素生产率会产生显著影响。构建动态一般均衡模型并使用数据模拟方法,分析我国全要素生产率增长过程中的经济特征发现:市场化过程促进了全要素生产率水平的提高,其贡献率超过30%;私营企业全要素生产率的提高主要得益于金融摩擦的存在,融资约束由于限制了某些低才能经商者的进入而提高了民营企业的全要素生产率水平;金融摩擦的存在降低了全要素生产率增长的稳定性;市场化进程所释放的改革红利会随着金融市场的发展而降低,改革红利将无法长期持续。

在线课程资源动态生成与应用的影响因素研究

文章以优化在线课程学习资源、提升在线课程质量为目标,以学习资源动态生成与应用为切入点,采用问卷调查法,以H校在线课程学习者为调研对象,从课程学习环境、课程预设资源、教师教学行为和学生学习行为四个维度开展调研。研究发现,可以从技术可靠性的学习环境、多元个性化的预设资源、教师适时的指导和反馈行为、学生自主学习和探究互动等方面,提高在线课程学习资源动态生成与应用的策略。

基于广义动态因子模型的中国股市流动性度量研究

将广义动态因子模型引入微观金融领域,选取振幅和换手率两个指标,在低频样本面板数据下对上证A股股票的流动性进行分析和评价,发现振幅和换手率之间存在3个共同因子,而且市场流动性冲击对它们的传导路径不同;进一步对提取的共同因子进行验证和分析,实证结果,有部分与传统理论相佐。这或与样本期间央行的多次加息政策相关,或与模型在低频数据样本下预测表现不佳有关。

隔夜波动率的估计

基于广义动态因子模型构建了个股隔夜波动率的一个新的估计量,并利用中国的上证50指数的24支成分股2013—2014年的数据进行了实证分析.实证结果表明:新估计量比隔夜收益的平方的表现更好,新的估计量可以降低噪声的影响.

太阳能光伏发电量预报方法的发展

太阳能光伏发电技术成为当今世界可再生能源发电领域的一个研究热点。在未来,我国大规模的并网光伏发电系统将持续快速发展,但目前我国对太阳能光伏发电量预报方法的研究还很薄弱,几乎没有可满足实际太阳能光伏发电量预报需求的方法和系统。太阳能光伏发电量预报,主要是通过太阳总辐射的准确预报,结合光伏电站历史发电量数据分析,进而得到光伏发电量预报。通过对国内外太阳能光伏发电量预报方法的介绍和分类,以及对国际上太阳能光伏发电量预报系统建设的介绍,希望对我国太阳能光伏发电量预报系统发展起到一定的促进和推动作用。

动态因子模型的广义矩估计(GMM)及其统计性质研究

对于一类存在截面相关性的动态因子模型,本文首次分别提出了动态因子向量和因子载荷矩阵的广义矩估计方法(GMM),该方法是对传统频域分析方法的补充;其次,分别研究了模型参数广义矩估计量的渐近性质和有限样本性质。研究发现,在适当的条件下,动态因子及其因子载荷矩阵的GMM估计不仅是具有渐近正态分布的一致估计,而且具有良好的有限样本性质。最后,本文利用动态因子模型对我国6大类上市公司盈利能力增长性的共同驱动因素及其差异性进行了实证分析。

基于时变广义动态因子模型的行业间关联性及风险溢出分析

金融关联性是衡量系统性风险的重要指标,成为近年来金融风险管理领域研究的热点。以往相关研究尽管在高维时间序列处理上取得一定突破,但由于模型框架固有的缺陷,仍无法完全解释金融关联性的时变性特征。时变广义动态因子模型(tvGDFM)具有时变性和大样本一致估计量特征,是目前因子模型研究的最新成果。因此,运用tvGDFM模型实证分析近年来中国股市行业间时变关联性及风险溢出程度,并以2008年金融危机和2015年股灾事件下的关联性水平构建中国股市系统性金融风险动态预警系统,对于防范化解系统性金融风险具有重要意义。研究发现:金融系统内部因素的冲击会显著增加行业间关联性,更容易产生系统性金融风险;股市关联性在长期存在吸收或可能放大市场冲击的时变效应;农林牧渔行业在系统性风险事件中的行业间时变关联性最高,时变系统性风险溢出最大;在新冠肺炎疫情期间,中国股市行业间关联性是同相的,不存在超前-滞后关系。

中国外贸集装箱生成影响因素研究——基于动态面板数据模型

外贸集装箱影响因素和地区差异的研究是预测外贸集装箱生成量和分布的基础,可为沿海港口布局和集疏运体系建设提供依据。利用动态面板数据模型研究了2009—2015年中国外贸集装箱生成的影响因素。结果表明:外贸集装箱生成与路径依赖效应、外贸市场规模、产业结构和吸引外资能力呈显著的正相关关系,与劳动力成本呈显著的负相关关系;东部地区主要影响因素为路径依赖效应、外贸市场规模、产业结构和劳动力成本,中西部地区主要影响因素则为路径依赖效应、外贸市场规模、吸引外资能力和劳动力成本。目前我国外贸集装箱生成的空间格局已经形成,但生成动力不足,未来将进入低速增长阶段。因此,我国港口布局和集疏运体系建设应充分考虑这趋势,在规划过程中明确港口功能定位,避免盲目建设和恶性竞争。

产业结构与TFP提升对经济影响效应研究

本文利用全国285个城市2005—2017年的面板数据,运用广义空间动态面板GMM模型检验了产业结构优化与全要素生产率提升对经济增长的影响效应。研究结论表明产业结构高级化对经济增长为负向作用;而全要素生产率为正向作用。工业化对服务化升级的“结构红利难以维持中国经济的快速增长,我国经济增长的动力逐步从产业结构优化转为提高全要素生产率,全要素生产率未来不仅是中国经济增长的主要动力,产业结构和解决“结构性放缓”问题的重要途径。

共同冲击视角下全球股票市场关联性研究——基于时变广义动态因子模型的分析

本文基于时变广义动态因子模型(tvGDFM),从共同冲击视角出发,对全球主要股票市场的长期关联性和瞬时关联性、低频关联性和高频关联性以及共同冲击下的共振效应进行了分析。研究结果表明:第一,公共因子是国际股票市场波动率信息的主要携带者,当受极端事件冲击时,公共单因子是国际股票市场关联效应的主要驱动力;第二,受极端事件驱动,国际股票市场的关联性具有明显的地理集聚效应和风险源头的属地特征,区域内股票市场间的风险传染强于跨区域股票市场间的风险传染;第三,国际股票市场的关联以长期关联和低频关联为主,且国际股票市场的关联性能够刻画公共冲击的长期性影响和风险传染的长记忆性特征;第四,极端事件提升了国际股票市场的波动同质化程度,发达经济体的同相关联促进了波动的顺周期性,而新兴经济体的异相关联一定程度上可以缓解外部冲击。

广义动态因子模型在景气指数构建中的应用——中国金融周期景气分析

传统的景气指数构建方法,例如广为应用的OECD合成指数方法,不能刻画动态性及指标间的关系,而只能构建单一景气指数.广义动态因子模型方法,不仅可以反映经济系统的动态联系,而且可以在一个统一的框架下同时构建多个景气指数.然而,该模型引入对称滤子导致实时分析存在滞后性.该文首先对算法在样本尾端进行单边化处理,解决实时分析的问题;其次,应用广义动态因子模型,在统一的模型框架下,同时分析中国的货币、信贷、利率等子周期,在此基础上构建了中国的金融周期景气指数,分析中国金融周期的波动及其与重要宏观经济指标间的动态关系.

基于广义动态因子模型的中国出口周期分析与预测

研究出口周期的景气循环对于进一步扩大出口及推动整个国民经济的发展具有重要的意义.基于传统的先行指标体系和SW景气指数方法能够为出口周期的监测和预警提供参考,而近年来逐渐完善的广义动态因子模型基于频域分析方法,在处理高维数据方面比前两种方法更具有优势,同时该方法在拐点的探测方面也具有重要的作用.作者首先对三种指数构建方法进行了理论上的介绍;其次,分别运用三种方法构建了中国出口增长循环的一致及先行指数;最后,对三种方法在中国出口周期分析上的表现进行了比较与评价,得出了一些重要的结论.