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Utilizing the Vector Autoregression Model (VAR) for Short-Term Solar Irradiance Forecasting
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作者 Farah Z. Najdawi Ruben Villarreal 《Energy and Power Engineering》 2023年第11期353-362,共10页
Forecasting solar irradiance is a critical task in the renewable energy sector, as it provides essential information regarding the potential energy production from solar panels. This study aims to utilize the Vector A... Forecasting solar irradiance is a critical task in the renewable energy sector, as it provides essential information regarding the potential energy production from solar panels. This study aims to utilize the Vector Autoregression (VAR) model to forecast solar irradiance levels and weather characteristics in the San Francisco Bay Area. The results demonstrate a correlation between predicted and actual solar irradiance, indicating the effectiveness of the VAR model for this task. However, the model may not be sufficient for this region due to the requirement of additional weather features to reduce disparities between predictions and actual observations. Additionally, the current lag order in the model is relatively low, limiting its ability to capture all relevant information from past observations. As a result, the model’s forecasting capability is limited to short-term horizons, with a maximum horizon of four hours. 展开更多
关键词 vector autoregression model Hyperparameter parameters Augmented Dickey Fuller Durbin Watson’s Statistics
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Adaptive Time-Frequency Distribution Based on Time-Varying Autoregressive and Its Application to Machine Fault Diagnosis
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作者 WANG Sheng-chun HAN Jie +1 位作者 LI Zhi-nong LI Jian-feng 《International Journal of Plant Engineering and Management》 2007年第2期116-120,共5页
The time-varying autoregressive (TVAR) modeling of a non-stationary signal is studied. In the proposed method, time-varying parametric identification of a non-stationary signal can be translated into a linear time-i... The time-varying autoregressive (TVAR) modeling of a non-stationary signal is studied. In the proposed method, time-varying parametric identification of a non-stationary signal can be translated into a linear time-invariant problem by introducing a set of basic functions. Then, the parameters are estimated by using a recursive least square algorithm with a forgetting factor and an adaptive time-frequency distribution is achieved. The simulation results show that the proposed approach is superior to the short-time Fourier transform and Wigner distribution. And finally, the proposed method is applied to the fault diagnosis of a bearing , and the experiment result shows that the proposed method is effective in feature extraction. 展开更多
关键词 time-varying autoregressive modeling parameter estimation time-frequency distribution fault diagnosis
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人民币国际化进程中的系统性金融风险研究——基于SV-TVP-SVAR模型的分析 被引量:5
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作者 王韬悦 李静萍 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2022年第6期58-66,共9页
通过梳理人民币国际化对系统性金融风险影响的传导机制来构建中国系统性金融风险指数。结合中国系统性金融风险的时变特征,使用时变参数向量自回归模型(SV-TVP-SVAR)实证验证了人民币国际化对系统性金融风险的影响。研究表明,人民币国... 通过梳理人民币国际化对系统性金融风险影响的传导机制来构建中国系统性金融风险指数。结合中国系统性金融风险的时变特征,使用时变参数向量自回归模型(SV-TVP-SVAR)实证验证了人民币国际化对系统性金融风险的影响。研究表明,人民币国际化进程中可能产生系统性金融风险;进一步研究发现,2008年、2009年、2015年及2019年人民币国际化的时点变化对系统性金融风险的冲击不同。人民币国际化对系统性金融风险的冲击作用会随着人民币国际化进程的推进而增强。因此,要优化人民币国际化路径,应着重避免该过程中系统性金融风险的触发与传导,稳慎推进人民币国际化。 展开更多
关键词 人民币国际化 系统性金融风险 时变参数向量自回归模型
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中国经济政策不确定性、汇率和国际资本流动的动态演变关系 被引量:2
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作者 蒋远营 陈滨霞 周东海 《运筹与管理》 CSCD 北大核心 2023年第5期98-105,共8页
在全球不确定性日益加剧背景下,本文阐释了经济政策不确定性、汇率与国际资本流动之间的互动机制,并进行实证研究。根据初步检验结果,构建多类包括非线性结构和异方差性质的VAR模型,并通过贝叶斯模型比较准则选取TVP-SV-VAR模型进行分... 在全球不确定性日益加剧背景下,本文阐释了经济政策不确定性、汇率与国际资本流动之间的互动机制,并进行实证研究。根据初步检验结果,构建多类包括非线性结构和异方差性质的VAR模型,并通过贝叶斯模型比较准则选取TVP-SV-VAR模型进行分析。实证结果表明:汇率变动冲击对国际资本流动存在显著的即时传导影响,但国际资本流动对汇率的传导则相对较弱。人民币贬值会显著增加我国经济政策不确定性,而经济政策不确定性增加会反过来在短期内引起人民币有升值之势。此外,经济政策不确定性增加对国际资本流入的影响较突出。2012年后,经济政策不确定性对汇率和国际资本流动的冲击效果均明显强化。 展开更多
关键词 经济政策不确定性 短期国际资本流动 汇改 贝叶斯模型比较 时变参数向量自回归
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投资者情绪对股票收益的长期影响与短期交互研究 被引量:1
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作者 程建华 张宇豪 《徐州工程学院学报(社会科学版)》 2023年第4期95-108,共14页
研究针对我国证券市场2017年—2021年期间的日度财经新闻文本数据,运用情感词典法量化财经新闻情绪,以探究财经新闻情绪与股票收益之间的互动效应;并结合资金面与交易面的代理指标,构造投资者综合情绪指数,通过Fama-French三因子模型和... 研究针对我国证券市场2017年—2021年期间的日度财经新闻文本数据,运用情感词典法量化财经新闻情绪,以探究财经新闻情绪与股票收益之间的互动效应;并结合资金面与交易面的代理指标,构造投资者综合情绪指数,通过Fama-French三因子模型和时变参数向量自回归模型,对投资者情绪对股票收益的长期影响效应和短期交互特征进行分析。研究结果表明,财经新闻情绪与股票收益之间存在着双向的格兰杰因果关系。长期来看,投资者情绪对我国股票市场收益影响效应显著为正,中小盘更易受市场情绪异动波及,大盘则对情绪边际变化更为敏感;短期来看,情绪或收益自身的冲击对股市收益难以产生持续效应,而投资者情绪会被更长时期前的收益或情绪自身冲击所影响。此外,在不同市场行情下,情绪作用的强度存在着异质性。 展开更多
关键词 文本分析 情绪指数 三因子模型 时变参数向量自回归模型
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货币流动性对中国农产品价格的影响——基于随机波动的TVP-VAR模型的实证分析 被引量:10
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作者 王森 蔡维娜 《经济问题》 CSSCI 北大核心 2016年第2期36-43,共8页
考察货币的流动性与农产品价格的关系是经济领域的重要课题,这涉及如何制定合适的货币政策来诱导农产品价格的合理区间,使农业生产健康稳定地可持续发展。选择2000年1月到2014年12月的月度数据,建立TVP-VAR模型,在不同经济环境下,观察... 考察货币的流动性与农产品价格的关系是经济领域的重要课题,这涉及如何制定合适的货币政策来诱导农产品价格的合理区间,使农业生产健康稳定地可持续发展。选择2000年1月到2014年12月的月度数据,建立TVP-VAR模型,在不同经济环境下,观察货币流动性对中国农产品价格是否具有时序性特征的影响,以便增强货币政策的作用力度。主要研究结论是:农产品价格对货币流动性存在滞后性反应;农产品价格对不同来源的货币流动性在中长期中出现反方向效应;农产品价格对货币流动性的响应在不同经济状况下的作用程度不同。 展开更多
关键词 货币流动性 TVP—VAR模型 马歇尔K值 短期国际资本流动 农产品价格
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中国短期资本流动的驱动因素及时变特征——基于金融开放和金融稳定视角 被引量:7
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作者 张昊宇 陈中飞 初可佳 《金融经济学研究》 CSSCI 北大核心 2020年第2期87-98,共12页
构建中国短期资本流动时变影响机制的理论模型,并基于2000年1月至2019年9月月度数据构建时变参数向量自回归模型进行实证检验后发现,国际金融市场波动、中美利差、汇率预期、通胀水平和资产价格对短期资本流动的冲击机制发生了显著的结... 构建中国短期资本流动时变影响机制的理论模型,并基于2000年1月至2019年9月月度数据构建时变参数向量自回归模型进行实证检验后发现,国际金融市场波动、中美利差、汇率预期、通胀水平和资产价格对短期资本流动的冲击机制发生了显著的结构性变化,存在2007年和2013年两个重要结构时点。资本账户管制有利于抵御外部金融风险冲击,但金融危机后资本账户开放进程加快导致各变量时变脉冲曲线呈现剧烈波动。据此,监管部门应当完善宏观审慎监管框架,维持金融稳定;资本账户开放应当遵循经济发展的一般规律,不宜操之过急。 展开更多
关键词 短期资本流动 驱动因素 时变特征 时变参数向量自回归模型
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“两率”市场化改革、国际原油与中国股市关系研究 被引量:9
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作者 周东海 陈滨霞 蒋远营 《统计与信息论坛》 CSSCI 北大核心 2020年第2期47-58,共12页
中国利率汇率市场化、中国股市与国际金融市场联系日益密切。在贝叶斯框架下建立时变参数向量自回归(TVP-SV-VAR)模型,对中国股市、利率、汇率和原油价格之间的动态传导机制进行研究。研究发现:四者相互传导过程中,利率渠道相对最不通畅... 中国利率汇率市场化、中国股市与国际金融市场联系日益密切。在贝叶斯框架下建立时变参数向量自回归(TVP-SV-VAR)模型,对中国股市、利率、汇率和原油价格之间的动态传导机制进行研究。研究发现:四者相互传导过程中,利率渠道相对最不通畅,这可能是由于目前中国利率市场化进程仍未完成,利率的价格机制作用较为有限。此外,利率对股市的长期调控是行之有效的;股市对汇市冲击的反应伴有"隔夜回调"现象;汇率对利率的传导效应长期有效且稳定,但与非平抛利率曲线相驳,这或许与中国资本账户管制与国际资本外流有关。2018年之前原油市场与中国股市有脆弱的"共热"现象,此后原油价格的溢出效应呈现不断增强之势,因此原油价格风险应成为股票定价的重要因素。为避免股市的风险溢出至其他市场,建议继续深化"两率"市场化改革。要引导股价在合理范围内波动,或者为风险在不同市场间的溢出构建相对应的缓冲机制,还需注意不同货币政策之间的协同联动效应从而增强货币市场的内外均衡性。 展开更多
关键词 利率汇率市场化 时变参数向量自回归模型 马尔科夫链蒙特卡洛 联动效应 波动溢出
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基于向量自回归模型的一加出口水分预测研究 被引量:3
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作者 卢悦 施洋 +1 位作者 易斌 石涛 《工业控制计算机》 2021年第1期59-60,共2页
在昆明卷烟厂制丝工艺段中,一加出口水分值对于切丝出口水分具有决定性的影响,从而影响整个制丝工艺段出丝水分的合格率。为了科学准确地选择一加出口水分设定值,提出基于向量自回归(VAR)模型的多参数融合一加出口水分预测算法。VAR模... 在昆明卷烟厂制丝工艺段中,一加出口水分值对于切丝出口水分具有决定性的影响,从而影响整个制丝工艺段出丝水分的合格率。为了科学准确地选择一加出口水分设定值,提出基于向量自回归(VAR)模型的多参数融合一加出口水分预测算法。VAR模型是自回归(AR)模型的一种扩展,通过VAR模型跟踪和预测一加出口水分背景数据,与一加出口水分实际值进行比较,计算预测残差。结果表明,基于多参数融合的VAR模型在一加水分背景数据跟踪上有更好的准确性,能够实现较高精度的预测。 展开更多
关键词 水分预测 向量自回归模型 多参数融合
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金融冲击对中国实体经济的动态影响
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作者 仲文娜 朱保华 《金融发展》 2019年第1期82-96,共15页
根据中国金融体系的特征,本文利用时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型,选取银行贷款、影子银行、银行间7天回购利率、房地产价格、上证综指和企业债信用价差等六个变量刻画中国金融部门和资本市场,考察金融冲击对实体经济短期波动的影响... 根据中国金融体系的特征,本文利用时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型,选取银行贷款、影子银行、银行间7天回购利率、房地产价格、上证综指和企业债信用价差等六个变量刻画中国金融部门和资本市场,考察金融冲击对实体经济短期波动的影响及其动态变化。实证结果表明:2010年1月至2019年6月期间,金融冲击对中国GDP增速波动的影响程度是随时间不断变化的;金融冲击对GDP增速的时变性是金融冲击自身大小及其向经济波动传导关系两方面的时变性共同作用的结果;市场自身波动、监管政策变动等是导致金融冲击对实体经济冲击程度变化的重要因素。 展开更多
关键词 时变参数向量自回归(TVP-VAR)模型 金融冲击 实体经济
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