股票市场分布特性的小波方法研究

提出了一种研究股票市场分布特性的小波方法.对股价指数序列进行小波分析,发现其中存在的分形现象类似于一种更广的噪声———分形噪声;并进一步对股指对数收益率作分析,指出分形噪声可以更好地刻画股价指数数据的波动特性,对数收益近似服从正态分布.实证分析表明,股票市场具有自相似结构.对股价指数序列来说,表现为近期的正相关;而对数收益率也是具有分形分布的持久性序列,基本上为负相关.这为进一步研究股价指数的性质并预测其发展趋势,来获得更大的收益提供了有效的方法和结论.

基于小波分形理论的股价指数信息量测度研究

本文把小波分析和分形理论引入到股价指数时间序列的分析中 ,给出了股价指数波动复杂性的信息量测度方法———信息熵和分形维方法。通过对上证综指和深证成指 1994年 1月 3日至 2 0 0 2年 3月 4日期间的数据进行的实证分析显示 ,两种方法均能刻画股价指数波动的复杂程度 ,这对初步了解我国股市的波动规律有一定的实际意义。

股价指数时间序列的分形性质分析

用一种新的信号处理工具—小波变换 ,对股价指数数据进行分析 ,发现股价指数数据类似于一类更广的噪声—分形噪声 ,从而推广了传统上处理股价指数时间序列时总假定其为白噪声或高斯噪声的假设 ,用分形噪声能更好地刻划股价指数数据的波动特性 .对上证指数和深证指数的实证分析显示 ,两市股价指数均存在正相关 ,我国股票市场不是弱式有效市场 .