期刊导航
期刊开放获取
河南省图书馆
退出
期刊文献
+
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
任意字段
题名或关键词
题名
关键词
文摘
作者
第一作者
机构
刊名
分类号
参考文献
作者简介
基金资助
栏目信息
检索
高级检索
期刊导航
共找到
1
篇文章
<
1
>
每页显示
20
50
100
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
显示方式:
文摘
详细
列表
相关度排序
被引量排序
时效性排序
投资者构成对固定收益产品短期价格行为的影响——基于中国银行间和交易所债券市场的研究
被引量:
5
1
作者
柯政
吴冲锋
《投资研究》
北大核心
2014年第12期74-87,共14页
我国银行间市场和交易所市场交易的部分债券相同,但短期价格行为有显著差异。本文构建了基于投资者类型的短期价格模型,将投资者分为以资产负债管理为主要目的"配置型"投资者和以价值增值为主要目的"交易型"投资者...
我国银行间市场和交易所市场交易的部分债券相同,但短期价格行为有显著差异。本文构建了基于投资者类型的短期价格模型,将投资者分为以资产负债管理为主要目的"配置型"投资者和以价值增值为主要目的"交易型"投资者,并利用我国的市场分割现象进行实证研究,得到一般性结论:债券市场价差序列存在一阶自回归关系,投资者构成差异可以解释市场间短期价格行为的差异,"配置型"投资者能够减少市场短期波动。
展开更多
关键词
银行间市场
交易所市场
短期价格行为
投资者构成
原文传递
题名
投资者构成对固定收益产品短期价格行为的影响——基于中国银行间和交易所债券市场的研究
被引量:
5
1
作者
柯政
吴冲锋
机构
上海交通大学
安
泰
经济与
管理
学院
上海交通大学
安
泰
经济与
管理
学院
金融系
上海交通大学
金融工程研究中心
上海交通大学安泰经济与管理学院教授委员会
出处
《投资研究》
北大核心
2014年第12期74-87,共14页
基金
国家自然科学基金重大国际合作项目资助
编号:71320107002
文摘
我国银行间市场和交易所市场交易的部分债券相同,但短期价格行为有显著差异。本文构建了基于投资者类型的短期价格模型,将投资者分为以资产负债管理为主要目的"配置型"投资者和以价值增值为主要目的"交易型"投资者,并利用我国的市场分割现象进行实证研究,得到一般性结论:债券市场价差序列存在一阶自回归关系,投资者构成差异可以解释市场间短期价格行为的差异,"配置型"投资者能够减少市场短期波动。
关键词
银行间市场
交易所市场
短期价格行为
投资者构成
Keywords
Interbank and exchange bond market
Price behavior
Investor structure
分类号
F832.51 [经济管理—金融学]
原文传递
题名
作者
出处
发文年
被引量
操作
1
投资者构成对固定收益产品短期价格行为的影响——基于中国银行间和交易所债券市场的研究
柯政
吴冲锋
《投资研究》
北大核心
2014
5
原文传递
已选择
0
条
导出题录
引用分析
参考文献
引证文献
统计分析
检索结果
已选文献
上一页
1
下一页
到第
页
确定
用户登录
登录
IP登录
使用帮助
返回顶部