通道类资管业务中的管理人法律责任分析

通道类资管业务本质上是为了帮助银行规避监管政策以及改变监管指标的制约,同时该类业务具有各参与方权责不清、发生兑付风险时各方互相推诿最终导致投资者利益受损的问题。文章介绍了通道类资管业务的概念、产生的背景、特征和类别,分析该类业务中的管理人的义务和职责,并结合司法实践,进而阐述各方是否可以通过通道条款约定管理人(即受托人)的责任范围以及管理人最终需要承担的法律责任。

股票质押融资业务违约处置实务研究

2018年以来,随着金融去杠杆政策的实施,叠加房地产宏观调控、地方政府债务融资规范等因素,沪深股市波动加大,千股跌停的情况屡次发生,沪深股市多只质押股票遭遇平仓危机,导致股票质押融资业务风险系统性爆发。针对股票质押融资业务中质押人违约后,质权人如何处置质押股票维护自身权益,文章结合实务经验进行了研究和探讨,以期为股票质押融资业务违约后的处置路径提供参考。

关于“三类股东”问题的实务分析与探讨

“三类股东”是指以契约型基金、资产管理计划和信托计划三类金融产品形式存在的股东类型。携带“三类股东”的企业能否申请IPO,在2018年之前没有明确的监管政策。2018年开始,相关监管政策相继出台,符合监管政策的新三板挂牌企业IPO陆续过会成功。本文首先阐述了“三类股东”的概念、类型及特征,然后介绍了针对“三类股东”监管历史及目前监管情况,基于目前的监管规定和已经成功过会的案例,进行分析与探讨,提出相应建议。