通货膨胀的宏观经济影响因素分析

本文首先利用贝叶斯向量自回归(BVAR)模型,分析了通货膨胀对宏观经济的冲击响应及其程度。然后,利用门限模型验证了通货膨胀在不同变量作为门限变量情况下的门限效应。结果表明:通货膨胀对六个因素冲击的反应程度各异,其中,对流动性过剩的反应程度最强,对股票价格、产出缺口和国际油价的反应适度,对实际有效汇率和房价的反应较弱;股票价格、汇率和国际油价具有明显的门限特征,它们分别将通货膨胀分为高低两种区制状态。以上结果有利于我们更好地认识通货膨胀的反应机制,采用合理的经济政策应对通货膨胀。

外资银行的进入对中国经济的效应分析

在经济全球化的大背景下,金融开放与外资银行进入是开放经济下不可避免的趋势。外资银行的进入像一把"双刃剑",本文从外资银行进入对我国经济产生的正面、负面影响分别进行了阐述,并针对不利影响,提出应对措施。

浅析我国商业银行的信用风险管理

信用风险是银行业乃至整个金融业面临的主要风险之一，它严重威胁着我国商业银行的生存、发展以及整个社会金融系统的安全，因此研究商业银行的信用风险管理具有重要的意义。本文首先简单介绍了我国商业银行信用风险的含义，然后着重分析我国商业银行信用风险管理存在的主要问题，并针对性的提出了完善我国商业银行信用风险管理的建议。

基于流动性动态特征的货币政策效果与工具选择

基于2001～2011年我国货币流动性的阶段性变化，本文采用了非线性的MS—VAR模型将流动性状况分为“货币流动性低速增长、中速增长和高速增长”三种区制，分析货币流动性变化的结构特征。考察不同阶段货币政策操作的差异货币政策效果。实证结果表明，货币流动性具有动态变化特征；货币政策操作在流动性调节过程中存在着非线性；法定存款准备金率在“货币流动性低速增长”时期表现较为出色，存贷款基准利率和公开市场操作则在“货币流动性高速增长”时期更加有效；宏观审慎管理对保持流动性水平的稳定具有积极意义。