保险机制助力社会治理创新的挑战与对策

当前,保险机制助力社会治理创新、参与社会风险管理,还面临一些挑战。如保险供求失衡、客观需求与主观需求不一致、逆向选择和道德风险制约保险社会功能以及保险的社会心理建设作用受限等。推动保险机制助力社会治理创新,需要以政府为主导,为社会治理功能发挥提供政策支持;以风险保障为本,不断优化保险供给;以完善侵权责任体系为基础,提升社会治理成效;以新技术新问题为切入点,健全社会治理创新的配套体系。

中国“偿二代”对保险公司的影响及对策

近日，保监会发布第二代偿付能力监管体系（简称“偿二代”）第一批监管新规的征求意见稿，就《保险公司偿付能力监管规则》第1号至第8号（以下简称《监管规则》）公开征求意见，标志着偿二代建设迈出了具有里程碑意义的一步。《监管规则》将对保险公司产生哪些影响，保险公司又该如何应对，本文尝试就此作一探讨。

保险公司建立风险偏好体系的方法途径探析

中国第二代偿付能力监管规则（以下简称＂偿二代＂）要求保险公司应当结合业务发展战略和实际风险状况制定风险偏好。风险偏好体系由上至下包括风险偏好、风险容忍度及风险限额3个部分。建立风险偏好体系需要考虑风险偏好形成、风险偏好陈述、风险偏好传导及风险偏好跟踪调整机制4个步骤流程。保险公司风险偏好一般包括资本、盈利、战略、流动性等主要维度。在风险偏好体系框架基础上,可通过风险限额分解,使风险管理责任得到层层落实,其中经济资本分解和传导,最具典型性和代表性。保险公司风险偏好高阶指标,以及一些更为细化的指标,共同构成＂关键风险指标＂,即KRI。通过KRI日常监控和限额管理,保证风险偏好落地实施,最终为保险公司创造价值。

迎接偿二代：中国保险公司应有新作为

2015年2月份，中国保监会正式发布风险导向的偿付能力体系17项监管规则，以及做好过渡期有关事项的通知。经过3年筹备、理论探讨、行业测试，保险行业终于迈入偿二代监管时代。中国偿二代借鉴了欧盟偿二代以风险为导向的三支柱框架，并更强调第二支柱风险管理能力评估及其对第一支柱量化资本要求的调整。在风险计量技术方法上，为适应国情，中国偿二代没有直接采取欧盟的内部模型法，而是采用相对简单的因子法，由监管部门组织测算给出各类业务的风险因子，风险因子与该类业务规模相乘即得出该类业务风险的资本占用。

保险公司经济资本建设的几个问题

对于保险公司而言,应用经济资本管理风险,可以与监管资本互为补充、互为促进、互为参照。经济资本能够在资本充足率评估、战略资产配置、风险调整的业绩考核、外部沟通(如监管机构,外部投资者)等方面为公司创造价值。经济资本计量采用基于市场一致性假设的压力测试来进行。按照经营管理的不同逻辑维度,如产品线、业务账户、分支机构等,可以对经济资本进行逐级分解,从而满足风险防控责任化、绩效考核科学化、经营管理精细化的要求。