客户分组对商业银行个人信用评分模型的提升作用研究

分组模型是指根据借款人的行为特征分出不同的客群,是信用评分模型开发中的重要一环,可以提升信用评分模型的精度。采用模糊C均值聚类和CART决策树两种方法对全部借款人进行分组,并对分组后的每个客群进行WOE数值转换和逻辑回归信用评分模型的构建,通过对比发现分组后信用评分模型的KS和AUC均有提升,其中模糊C均值聚类作为无监督学习方法也取得较好的模型性能。

全球四大征信机构业务运营特点及启示

益博睿(Experian)、艾可飞(Equifax)、环联(TransUnion)和邓白氏(Dun&Bradstreet)是美国营收规模最大的四家跨国征信机构。2020年,受数字化革命影响以及新冠肺炎疫情冲击,四家征信机构纷纷采取加强前沿金融科技应用、以创新方式拓展新数据源等举措应对机遇与挑战。基于四家征信机构2020年年报,对其财务表现、业务运营特点和发展战略进行总结分析,为我国征信业发展动态发展提供有益参考。

考虑数据成组现象的企业信用风险预警模型

大数据时代企业征信数据出现了较为明显的成组现象,这对企业信用风险预警模型的开发提出了新的挑战。文章在Cox比例风险模型框架下,引入bi-level组变量选择方法筛选影响企业信用风险因素。数值模拟及实证研究表明,文章引用的模型要优于基于Group Lasso、Lasso罚及不加罚的Cox模型,且每股未分配利润、资产报酬率、营业利润/营业总收入三个指标对企业信用风险具有显著的负向效应。

我国个人信息的法律保护研究——基于《网络安全法》的裁判文书案例分析

以《网络安全法》为例,实证研究当事人和法院援引《网络安全法》的裁判文书,研究表明:在个人信息主体主张个人信息保护权益时,存在举证责任困难、不同类型个人信息边界认知有误区、“最少必要”原则存在争议等问题。此外,个人信息权利主体呈现多样性,这涉及如何平衡多方主体利益的问题,典型情形为平台企业责任界定、反不正当竞争、个人信息产权配置等。为此,可以通过出台指导性案例或司法解释等方式提供指导指引,积极发挥公益诉讼制度的作用,并逐步构建法律保护、市场保护、监管保护等多元个人信息保护体制。

个人通用信用评分领域中客户分组的国际经验与方法

客户分组(Segmentation)是个人通用信用评分建模过程中的重要环节,是指根据客群的行为差异将全部借款人划分为多个子客群,进而分别针对不同子客群进行信用评分模型的开发,相较于使用全样本构建的单一信用评分模型,良好的客户分组往往可以提升违约风险识别的准确率。美国三大个人征信机构益博睿(Experian)、艾克飞(Equifax)和环联(TransUnion)采用了费埃哲(FICO)和华帝评分(VantageScore)两种信用评分方法,通过跟踪费埃哲、华帝评分在个人信用评分领域中所使用的客户分组方法及其进展,为我国个人通用信用评分模型的开发提供经验借鉴。

信息时限越长越好吗?——从声誉机制看负面记录的保存期限

负面记录的共享形成对交易主体的约束,其核心在于发挥声誉效应,约束道德风险行为。删除负面记录不仅可以帮助交易主体重建声誉,对于保证声誉效应的作用力度、促进交易市场的长远发展也有帮助。过长或过短的负面记录保存期限都会对交易主体贷后履约的动机产生不利影响,最优保存期限取决于二者的权衡。删除超过一定期限的负面记录,相比于完全信息披露,对信贷市场、在线的电商平台等长期、动态的匹配市场而言,可能是更有效率的做法。

交易成本经济学视角下的替代数据共享机制

借助威廉姆森对治理机制和交易类型的划分,分析替代数据的共享机制。研究表明,对标中国的征信市场环境、制度环境及技术条件,金融账户数据适合通过层级治理推动数据共享,公用事业、电信等特定债务的非信贷支付数据适合通过混合治理或层级治理推动数据共享,P2P网贷交易数据适合通过市场治理推动数据共享,社交媒体、互联网留痕等数据在短期内最好通过混合治理或层级治理推动数据共享。最后,提出坚定“政府+市场”的征信业发展路径、推进不同类型替代数据的共享工作、科学论证不同类型替代数据对信用评估的作用等建议。

基于指导性正则化随机森林SMOTEBoost的算法与应用

针对企业财务风险研究指标数据中常常存在不平衡现象造成模型算法预测精度较差的问题,文章通过构造基于指导性正则化随机森林的SMOTEBoost算法分析企业财务风险因素,以此提升企业财务风险预测准确性,同时筛选出显著影响企业发生财务风险的特征变量。数值模拟结果发现SMOTEBoost-GRRF算法预测精度好于其他算法,且具有较优的特征变量筛选能力。实证研究结果发现每股资本公积金、营运资金、营业总成本/营业总收入、每股收益增长率四种指标是最能显著影响企业发生财务风险的因素。

中央银行内部信用评估体系的欧元区经验

2008年金融危机以来,内部信用评估体系在欧央行抵押品框架和货币政策工具操作中的重要性逐年提升,面向信用债权等非市场化抵押品方面建立了完善的评级机制和流程,在落实中央银行逆金融周期调节、促进资本流动和降低市场融资成本方面发挥了积极有效的作用。本文系统分析了欧央行现有信用评估框架的意义与特点,并以法央行和德央行为例,对欧央行内部信用评估体系的运作机制进行介绍,详细说明其评级流程、模型与操作方法。最后立足于我国央行内部评级体系现状,给出供我国央行借鉴的经验与建议。

“互联网+”背景下突发公共卫生应急管理机制研究

突发公共卫生事件是对我国重大疫情防控体制以及国家公共卫生应急管理体系的严峻挑战。文章分析了我国目前传染病直报与预警系统现状,探讨了如何建立传染病上报及重大疫情防控信息管理体制机制,提出了在“互联网+”背景下以政府为主导,多部门协作、分级分类、全民参与,构建基于全民健康信息平台的传染病上报与预警机制。为提升传染病防控和预警水平,应充分发挥信息化在传染病防治中的支撑作用,强化传染病信息的综合分析与利用,实现公共卫生应急管理制度的再升级。