关于当前商业银行资产负债管理的思考

近年来,在政策和市场的双重影响下,我国社会融资规模的结构发生了一些变化,其中金融机构表内贷款占比提升,人民币贷款投放增长较大。在此背景下,商业银行资产负债管理面临的形势也在发生变化。针对这些变化,需要强化商业银行流动性风险管理意识、开拓资本补充渠道,更好地服务实体经济发展。

债券违约对商业银行资产负债管理影响几何

基于当前债券违约事件频发、信用环境缩紧、企业融资困难的现象,文章分析指出,商业银行资产负债管理整体上受债券违约影响较大,但其对小微企业贷款投放的意愿在逐渐增加。经过近四十年的发展,国内信用债券市场规模由最初的不足百亿元增长为近27万亿元。由于债券发行实行审批制,一定程度隐含着政府的信用担保,因而在相当长一段时期内保证了债券的刚性兑付。随着国内经济增速的下滑,债券市场的违约问题逐步暴露。

结构性存款对商业银行流动性管理的影响研究

资管新规征求意见稿出台后,结构性存款呈现快速增长态势。本文在探讨结构性存款的发展现状和需要关注的重点问题基础上,从资产负债管理视角切入,分析了结构性存款对商业银行流动性管理的影响并提出应对策略。

国际商业银行流动性风险管理介绍及对国内银行的启示

流动性风险管理是银行正常经营最重要的基础和保障。经过多年的发展,国内银行业流动性风险管理虽然得到了蓬勃发展,但与国际先进银行相比,仍存在多方面的差距。该文通过回顾国际商业银行流动性风险管理思想的衍变,分析介绍国际流动性风险管理的先进经验,从而为国内银行提供借鉴。

金融科技对银行资产负债管理的影响及对策

长期以来,银行间的竞争主要集中于银行与银行之间。银行通过大规模设立分支机构、优化产品收益等方式,挖掘潜在客户,争夺其他银行客户,从而获得资产负债规模和盈利的增长。随着市场竞争的饱和,银行服务和产品同质化现象明显,竞争形势不断加剧,资产负债管理面临的挑战不断增多。

股份制商业银行资本补充的难题与政策建议

在当前逆周期信贷调节和金融供给侧结构性改革的政策环境下,银行面临的竞争压力明显加剧,资本管理要求将相应提升。股份行要进一步加大核心一级资本补充力度,着力优化资本结构,合理控制有息负债规模。但要有效补充核心一级资本,需要依靠股份行自身、监管政策和市场三方的共同努力。文章结合股份行资本与资本补充途径的现状,提出具体政策建议。

关于发展银行理财子公司投资研究的探讨

2019年,各大银行理财子公司相继获批并正式筹建和运营,掀开了银行资管发展新篇章。在挑战与机遇并存的新环境下,银行资管将直接与公募基金、保险资管、证券资管等机构展开竞争。文章客观分析了银行资管在资管市场格局中的优劣势,重点围绕银行资管如何培育适应监管政策、符合自身定位、且具有市场竞争力的投研能力提出相关建议。

市场加快开放中商业银行业务对策

近期中美贸易谈判结果显示紧张态势有所缓和,美国表态将推迟原定于2019年3月1日上调中国输美商品关税的计划。但根据中美两国未来政治经济形势及贸易格局新特点,国内商业银行受到的影响将越来越显著,主要体现在:对外资开放步伐加快进一步压缩其盈利空间、境外监管强化背景下境外经营不确定性有所提升等方面。文章就此提出相关对策建议。

人民币国际化对商业银行的影响及对策

在国内外因素综合作用下,人民币国际化进程正在加速,对我国商业银行的影响也将愈发明显。为更好地应对人民币国际化带来的各项影响,国内商业银行应积极推进市场化改革,深化金融科技发展,重点防控流动性和境外经营风险。

关于疏通货币政策传导机制的探讨

今年以来,为缓解信用紧缩问题,央行接连通过各种方式向市场释放流动性,但信用紧缩问题并没有得到有效解决。本文从狭义和广义两个角度分析了国内货币政策信用传导机制存在的不畅之处,基于此对疏通货币政策传导渠道、化解信用紧缩格局提出相关政策建议,以期对解决相关问题有所裨益。

货币基金T+0新规出台的背景及对市场的影响

近日,证监会和人民银行联合发布货币基金T+0新规,剑指当前互联网货币基金存在的相关风险。本文基于当前货币基金市场现状,分析新规可能对非银机构和商业银行产生的影响。整体来看,新规有助于引导货币基金回归本源,降低对市场流动性的干扰,有利于促进商业银行资产负债管理工作精细化发展。

竞争中立原则对银行经营管理的影响和对策

在在当前国际竞争中立原则的规范下,国内经济面临的影响将愈发明显,在此环境下,国内商业银行也难以幸免。为更好应对竞争中立原则产生的广泛影响,国内银行应主动适应竞争中立原则,着力深化改革,扭转客户偏好,提升经营管理效率,从内部构建核心竞争力。

结构性存款变局与负债业务重构

去年资管新规征求意见稿出台后，银行体系理财业务发展面临重塑，在打破刚兑、严禁资金池和推进净值化管理等一系列举措影响下，银行理财资金来源增长渐缓，此时结构性存款作为理财产品的替代品开始受到市场关注，并逐步成为银行资产投放的主要资金来源。在快速发展的同时，结构性存款面临的问题开始凸显，一定程度上对市场和银行自身经营产生了影响。

大零售背景下商业银行信贷结构调整策略

近年来，在国内经济增速放缓、利率市场化不断推进和金融监管力度加强的市场环境下，负债成本明显提升，对公业务收益率普遍下滑，同业资产面临压降，息差管理压力加大，积极布局零售领域成为各家商业银行业务转型的重点。鉴于此，本文深入剖析了商业银行向大零售转型的内外部市场环境，以及大零售发展对信贷结构的影响。在此基础上，就商业银行信贷结构调整提出了相应的政策建议。

从制度层面切除现金贷无序扩张的顽疾

逐步建立现金贷准入制度，在工商登记环节明确现金贷业务经营范围，规范资金来源渠道，确立从业者合法地位，通过充分竞争降低畸高利率。

金融服务实体经济“稳”字保良性循环

8月18日,银保监会发布《关于进一步做好信贷工作提升服务实体经济质效的通知》(银保监办发[2018]76号)(以下简称76号文),就着力疏通货币政策传导机制,提升金融服务实体经济质效,推动稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期,实现金融与实体经济良性循环提出了相关要求。