农产品期货价格波动性特征的实证分析——基于小麦、大豆连续合约的时间序列数据

研究期货价格波动性特征对于理解期货市场的价格形成机理和运行规律具有重要意义。本文首先综述了国内外关于期货价格波动性特征的研究成果，并通过选取郑州硬麦期货连续合约价格与大连黄大豆1号连续合约价格作为样本数据，实证检验了中国农产品期货价格波动性的积聚情况、波动性与成交量的关系、期货价格的到期效应以及波动性的周日历效应，并得出以下几点结论：我国农产品期货的价格波动并没有显著的群集性特征；小麦期货合约成交量是价格的波动性变动的原因，但大豆期货价格波动性变动是成交量的原因；小麦1月期货合约，大豆5月、7月合约存在明显到期效应；两者的价格波动性均表现出较强的周一效应。

股指期货抢权进行时

最近一个时期，中国的金融衍生品在境外纷纷上市，引起了舆论界的高度关注，矛头纷纷指向中国金融产品定价权。有媒体分析：“从A股股指期货到人民币期货期权产品，中国的金融衍生品正遭遇境外市场的‘抢注’。”

企业家不要边缘化期货市场

前几天，做客和讯网，谈到我国大豆加工产业内外资的变动一个重要的话题，就是谁边缘化期货市场，结果是谁被期货市场边缘化。

管理输入型通货膨胀预期探讨

自今年7月以来,世界经济已经走出了经济危机的阴影,开始复苏。而今年年初我国经济便开始呈V型反转走势,逐步企稳向好。然而,在经济不断好转的同时,我国通货膨胀预期不断增强。国务院提出的管理好通货膨胀预期,应该是我们当前的一项重要任务。本文从如何管理好输入型通货膨胀预期的角度谈谈看法。