美债曲线倒挂与经济衰退的关系及债券投资思考

历史上美国长短期国债收益率倒挂之后往往会出现经济衰退,所以本次倒挂也使市场对于未来美国经济衰退的预期上升。2023年3月发生的美国硅谷银行、签名银行等中小银行倒闭事件更是加剧了投资者对美国经济前景和银行系统稳定性的担忧。文章研究了美国国债收益率倒挂与经济衰退的关系、经济衰退对债券市场的影响,对债券投资者如何应对经济衰退进行了相关思考。

美国通胀预测方法比较分析及在外币债券投资中的应用思考

后疫情时代全球通胀水平高企,为抗击通胀,美联储开启了近40年最快的加息周期,其他主要央行也跟进。为更好地理解美联储的政策意图,有效应对通胀变化给债券市场带来的影响,本文对美国通胀预测方法进行了比较研究,并进一步探索其在外币债券业务中的应用,为市场参与者提供决策参考。

美国国债收益率曲线与宏观经济关系分析

本文从实证的角度,对美国国债收益率曲线与宏观经济政策、通胀预期以及财政政策等几方面的相互关系进行了分析,重点阐述了收益率曲线不仅可以成为经济增长和通货膨胀率趋势预期的工具,而且可以成为货币当局进行货币政策措施选择的有力依据。

美国次贷危机对金融业的影响

2007年,因美国房屋市场放缓,次级房贷违约率上升,美国次级抵押贷款问题凸显。7月,贝尔斯登旗下两家对冲基金清盘,如同点燃了次贷危机的导火线,次贷危机全面爆发。信用市场迅速恶化,金融市场的流动性紧缩,多家金融机构面临流动性危机。为了缓解市场危机,各国央行通过注资、降息等手段向金融系统紧急注入流动性,信用市场的恐慌气氛得到一定的缓和。但进入四季度,随着金融行业陆续公布的次贷相关业务巨额损失及大额的减值拨备,信用市场再次陷入严重的次级抵押贷款危机。在本次危机中,由于美国金融行业持有的次级抵押贷款相关资产的比重较大,因而受到的冲击最为严重。

浮息债券挂钩基准LIBOR与SOFR转换的研究与启示

挂钩LIBOR浮息券转换SOFR浮息券的工作在全球开启后,受到广泛关注。相关过程主要涉及到司法裁定以及计息规则的确定,并采用“阶梯式”的递进方法,由发行人主导,并与投资人协商后确定最终方案。市场参与者为应对转换过程中的风险,近年来加大了挂钩SOFR浮息债券市场的参与力度,相关市场发行规模不断扩大,流动性也逐步改善。

欧债危机最新进展及债券投资策略

本文对近期欧债危机的最新进展进行了总结,对未来发展进行了展望和分析,并针对市场的最新特点,提出了投资交易策略建议。

美国金融监管改革法案对金融机构的影响

美国大萧条以来最严厉的金融改革法案已经总统签署形成法律,该法案对金融系统以及金融机构产生了深远的影响。本文通过对新法案在金融机构资本标准、有序破产、规模和经营范围限制以及消费者保护等方面的条文解读,分析了新法案对美国金融机构的经营前景、盈利能力的影响,为投资者研究美国金融机构提供了一定的参考。

2014年亚洲区域信用债市场分析与投资策略研究

本文在总结2013年亚洲区域信用债市场发展的基础上,对2014年亚洲信用债市场发展前景、未来走势、供需等进行了分析和预测,并针对市场的最新特点,提出了初步的投资交易策略,以供读者参考。

四大新兴市场债券投资潜力分析

本文介绍了"金砖国家"中印度、巴西、南非和俄罗斯四国的经济形势,分析了其债券市场的投资潜力,总结了投资这些国家债市时所面临的困难和问题,最后给出了投资建议。