商业银行不良贷款现状、成因及对策研究

从分析我国商业银行不良贷款的存量特征入手,研究造成近年来商业银行不良贷款问题凸显的内外部因素及未来趋势。文章认为当前宏观经济增速放缓、货币紧缩以及部分行业风险暴露是造成不良贷款上升的主要外部因素;同时,我国资本市场不发达导致银行风险过度集中。从内因分析,不良资产处置的社会生态环境存在短板、商业银行内部管理能力不足以及企业自身局限性都会增加商业银行信贷风险。展望未来,伴随着我国加大对经济的逆周期调节力度,商业银行的资产质量将得到有效控制,相应的不良率将出现平稳下滑趋势。预计2020年商业银行不良贷款率将维持在2%以内、部分领域潜在风险仍需关注、不良资产包价格有虚高趋势。基于此,监管机构应充分发挥好宏观政策逆周期调节作用,打造多层次融资体系,使产融结合真正落实到支持技术先进、有产品、有市场的实体经济企业。同时,应加快补齐制度短板,创造良好的监管环境化解不良资产。商业银行应制定更具前瞻性和科学性的信贷策略,积极创新不良资产处置方式,进一步完善贷款管理机制,从根源上防范和化解不良贷款。

区块链技术在商业银行的应用研究

当前,区块链作为推动新一轮科技革命和产业变革的重要力量席卷全球。从政策层面看,国家大力发展区块链产业,鼓励企业进行自主创新和创新应用;从技术层面看,区块链技术凭借去中心化、不可篡改等特征可以大幅降低交易成本,给金融交易带来更加安全、便捷的环境。区块链技术的应用天然契合于金融场景,本文着重研究了区块链技术赋能商业银行的路径及其在跨境贸易金融、供应链金融、资产证券化等八大场景中的应用。在对国内外银行应用实践归纳总结的基础上,笔者提出,区块链技术的发展尚处在早期阶段,在金融行业的大规模应用还有待时日,建议商业银行加大对区块链技术的研究,积极探索新一代金融服务模式,提高服务效率,加速商业银行数字化转型。

非金融企业部门杠杆率与银行业风险研究

通过对实体经济,特别是非金融企业进行深入剖析,可准确判断银行业的风险和隐患。理论和实证分析表明,国际金融危机后我国非金融企业部门较为突出的加杠杆问题,已在"双支柱"调控框架及强监管的政策压力下得到有效控制,未来非金融企业部门杠杆率有望稳步下降。但不同行业之间仍存在差异,房地产行业和公共设施管理行业未来的债务风险尤其不容忽视。本文研究发现,虽然银行可以通过主动调整行业信贷政策来降低经营风险,但如果不能通过供给侧结构性改革有效地在宏观层面提升全要素生产率,以及在微观层面改善企业的经营效益,则非金融企业部门的债务风险依然可能向银行体系传导。

中国—苏丹农业合作开发区建设的研究

中国农业发展正在处于传统农业向现代农业发展过程中,农业产业结构正在经历优化调整与升级,国内农业发展面临的市场、资源等方面的约束日益显著。"走出去"成为必然的现实选择。苏丹农业资源丰富,投资开发潜力巨大。南苏丹独立后,苏丹石油资源大量减少,经济发展面临较大的挑战,苏丹迫切希望中国帮助其发展农业。中国农业走进苏丹,是一项双赢的合作。借鉴中国农业发展经验,在苏丹建立中苏农业合作开发区是这一合作的有效、快捷路径。本文对建设中苏农业合作开发区的必要性、可行性以及建设模式和解决当前问题进行了初步探索。

改革开放40年以来中国民营企业发展历程回顾与展望

从历史维度回顾1978年改革开放40年以来中国民营企业所经历的各种成长过程,并从经济实力、经济地位、竞争地位以及企业家精神塑造等方面总结了民营企业取得的辉煌成就,同时对民营企业面临的自身发展短板、外部营商环境、运营负担等方面阐述了需要进一步扫除的障碍。在此基础上,展望在新时代下,中国民营企业如何通过苦练内功、主动融入国家战略、改善制度供给、降低税费等经营成本、破解融资难题等实现高质量发展。

股份制商业银行资产托管业务发展研究

资产托管业务已经成为商业银行潜力巨大的新兴中间业务。目前商业银行已在资产托管领域进行了积极布局,并取得了良好的经营业绩,但部分股份行托管业务仍面临一些问题。建议股份制商业银行明确资产托管业务在本行的战略定位及发展方向;以“托管+”为核心发展思路,以提升服务效率为突破口,聚焦行内资源、同业客户、资本市场及经济改革转型带来的业务机会,依托互联网,为客户提供托管增值服务,打造“托管+”综合服务平台;建立健全对资产托管业务的支持体系。

金融数字化是否促进了绿色金融发展?——基于中国工业上市企业的实证研究

本文基于2011~2018年中国工业上市企业数据,考察金融数字化对绿色金融发展的异质性影响,结果发现,当前绿色金融发展提升了短期融资对企业污染的敏感性;整体来看,金融数字化促进了绿色金融发展;分维度来看,金融数字化的广度、深度及水平均对绿色金融产生提升作用。进一步研究发现,该机制显现于重污染地区企业与中小企业的融资,而未能影响轻污染地区企业与大企业的融资水平。

5G与金融的融合路径与应用场景研究

作为当前信息基础设施的核心引领技术,5G对于推进经济社会高质量发展、建设网络强国和数字中国、打造智慧社会具有重要战略意义。作为与信息技术结合最紧密的行业之一,金融行业数字化转型同样需要5G技术的支持。本文在总结不同阶段移动通信技术与金融行业的融合发展特征的基础上,重点解析了“5G+金融”应用发展路径和作用模式,并结合银行、证券、保险三大金融领域的经营详细解析可落地的应用场景。最后提出5G在金融领域应用面临的挑战,并提出推动5G相关应用场景落地的对策建议。

中国金融科技思想的发展脉络与前沿动态:文献述评

金融科技研究已成为近年来国内学术研究的热点,但学界对中国金融科技思想的发展历程尚缺乏系统梳理。本文力图以国内外学术文献和政策文献为素材,梳理20世纪90年代以来中国金融科技思想的演进脉络及前沿动态,弥补上述不足。本文以"时间序列"为基本线索,将中国金融科技研究进程划分为三个阶段:中国金融科技思想的萌芽与成长(1993-2011);中国互联网金融研究的兴衰(2012-2016);中国金融科技研究新时代(2017-2019)。随后,重点围绕智能投顾、机器学习模型在金融中的应用、智慧银行和大数据在监管科技的应用等四个方面对中国金融科技研究的前沿动态进行了述评。展望未来,本文认为应当认真总结中国金融科技发展的实践经验,综合运用创新经济学和金融学提供的分析工具,刻画作为一种创新活动的"金融科技"的发展机理和经济效应。

我国民营企业融资困境的根源分析与破解路径

文章分析了民营企业融资现状及存在的问题,民营企业自身问题、现行金融体制机制、信用体系、担保体系均是造成民营企业融资难的重要因素。在此基础上,文章分别从政府、商业银行以及民营企业三个层面提出了加强对民营企业提供金融服务的对策建议。

规则还是相机抉择?——中国货币政策操作规范选择的动态模拟

基于新凯恩斯模型对中国货币政策操作规范的选择进行了动态模拟。研究发现,货币政策操作规范的选择主要取决于折现率、中央银行的产出权重、价格刚性以及成本推动型冲击的自相关系数。在全样本空间内,四种参数的模拟结果均显示规则能够为中国央行带来更大的收益。通过对样本进行划分,分别模拟汇改前后货币政策操作规范的选择发现,汇改前央行货币政策按相机抉择行事更优,而汇改后规则的福利损失值相较于全样本进一步降低。建议中国央行在货币政策操作中应逐步降低相机抉择成分比重,提高规则成分比重,从而减弱相机抉择对宏观经济的不利影响。

养老产业运行状况分析及融资建议——基于商业银行养老产业布局的视角

养老产业是我国现代服务业的必要构成,直接关系到经济和民生两大发展问题,其覆盖面广、产业链长,具有广阔的发展前景和巨大的发展空间。受益于政策利好,国内商业银行纷纷加大对养老产业的支持力度,针对不同客户需求定制服务,积极开展账户管理、信贷支持、企业年金等业务。文章在分析我国养老产业内涵、产业链上下游运行情况、行业发展现状及趋势以及融资结构的基础上,研究商业银行支持养老产业的必要性和当前面临的问题,提示行业风险,并给出相关对策建议。

中国香港巩固提升国际金融中心地位研究

随着全球力量此消彼长,中国香港正处在由国际金融中心向全球金融中心迈进的关键时期。尽管全球经济下行压力和美对华遏制态势给中国香港金融发展造成冲击,但新技术涌现和新共识形成也为香港部分金融领域后来居上奠定基础。在百年未有之大变局下,中国香港应立足自身优势,找准“香港所长”和“国家所需”的交会点,强化离岸人民币业务中心地位,提升国际资产管理中心吸引力,强化全球风险管理中心功能,全力打造亚洲金融科技枢纽,推动建设绿色和可持续金融枢纽,进一步提升国际金融中心能级。

数字经济视角下的商业银行数字化转型探讨

数字经济是后工业经济时代经济形态的主体特征,是各国未来经济竞争的高点。当前,适合传统工业经济时代的金融供给模式已不能满足后工业时代数字经济发展的需要,迫切需要传统金融加快升级成为数字金融。此次新冠肺炎疫情加速了商业银行数字化转型并暴露出了不足。环顾国内外,近年来许多金融机构将数字化转型作为重要战略,积极打造新的核心竞争力,在产品创新、服务创新、品牌打造等方面重塑竞争优势。在此基础上,笔者建议商业银行应抓住两个关键,即产业数字化、数字技术和业务深度结合的契机,从客户经营方式、组织文化理念以及数据运用3个重点路径加快推进数字化转型。

商业银行互联网小微贷款业务特点及政策建议

小微企业融资是世界性难题,而发展"全自动"的互联网贷款有助于缓解难题。互联网贷款可以利用大数据技术等金融科技解决传统小微信贷业务中存在的信息不对称、贷后管理、获客留客、单位成本偏高以及操作风险等问题,浙江网商银行、中国建设银行、江苏银行等在该领域均有较为丰富的业务实践经验。尽管如此,目前互联网小微贷款产品在客群、数据、模型等方面仍存在诸多问题。商业银行将来可从产品、营销、数据、风控、科技、人才等多方面入手,进一步完善互联网小微贷款业务,并可尝试探索构建基于互联网的"服务民企滴灌融资系统"。

新中国产业结构的演进及优化升级

本文通过对比分析我国与主要发达经济体产业结构的演进情况,剖析我国产业结构发展存在的问题与不足,提出可借鉴发达经济体的相关经验,通过发挥政府的引导与支持作用、营造良好营商环境、加大金融业对实体经济的支撑作用、促进产业链向中高端发展等举措,促进我国产业结构优化升级。

我国金融科技企业发展状况及对商业银行金融科技战略的对策建议

金融科技企业是我国金融科技行业的重要参与者。凭借先进的科技能力、丰富的流量资源、敏捷的组织架构、强大的创新能力等优势,金融科技企业在科技输出和金融服务方面形成了特有的模式和核心竞争力;同时,金融科技企业在发展金融科技过程中催生了大量的金融服务需求。本文梳理总结了我国金融科技企业的发展现状,对其发展趋势进行了预判,并对商业银行发展金融科技及挖掘金融科技企业业务机会提出了对策建议。

中美德日银行业发展对比分析

在全球金融变革以及对抗周期性经济波动中,以中国、美国、德国和日本为代表的全球主要经济体银行业有着不同的发展模式,呈现出各具特色的比较优势。本文总结梳理了四国银行业的典型特征与发展趋势,以期对促进我国银行业改革转型、全面提升国际竞争力起到一定的启示和借鉴作用。

新时期金融服务实体经济对策研究

2018年以来,国家持续把发展经济着力点放在实体经济上,继续抓好“三去一降一补”,大力简政减税降费.不断优化营商环境,进一步激发市场主体活力,提升经济发展质量。党的十九大后,我国进入社会主义新时代,一行两会及相关部门出台多项政策,金融服务实体经济能力得到明显提升。然而,现行金融体系中仍然存在一系列问题导致实体经济运行比较困难。文章分别从制度、机构供给以及金融基础设施和生态环境视角分析了金融服务实体经济所存在的若干问题,并提出应对之策,以确保我国经济顺利实现转型。

商业银行不良贷款成因实证浅析——基于宏观视角和省级面板数据的分析

党的十九大报告将防范化解重大风险列为三大攻坚战的第一位。不良贷款已成为当前的主要金融风险隐患,这轮不良的产生主要源自外部宏观经济的变化和产业变化,商业银行面临的风险主要是信用风险。本文利用省级面板数据对宏观经济变化和产业调整对不良贷款形成进行了实证分析,建议:加大逆周期调节力度,应对经济下行压力;以科技为引领,加快产业结构转型升级;进一步深化金融供给侧结构性改革,促进金融回归本源。