天津证券业发展历程及成就

天津的证券市场起步较早。早在1914年，天津就有梁成等人申请设立天津证券物产交易所有限公司。其后。在不同的历史阶段又先后出现了多家证券交易所。1949年全国解放后，新中国第一家证券交易所在天津诞生。改革开放后，天津在发展证券市场方面继续大胆探索。在全国较早进行了国库券发行和交易试点、

落实科学发展观 不断开拓进取 持续推进天津证券期货业的健康发展

本文提出了天津证监局2007年工作指导思想,全面论述了天津证监局在提高上市公司质量、巩固证券公司综合治理成果、加强期货机构监管、打击非法证券经营活动、开展投资者教育等方面的工作要求,把科学发展观落实到全局各项工作中去。

内蒙古辖区证券经纪业务现状、存在的问题及对策

为深入了解辖区证券经纪业务的整体状况,切实改进工作作风,进一步强化监管服务意识,积极引导和推进辖区证券公司、证券营业部业务转型,2012年3月至2012年6月,内蒙古证监局组成调研小组,先后赴辖区两家证券公司和12个盟市的40多家证券营业部开展现场调研工作。调研组对辖区证券经营机构的经营情况、员工队伍、服务模式等进行了详细了解,准确地掌握了辖区证券经纪业务基本情况,认真总结了近年来证券经纪业务方面取得的成绩和存在的问题,分析了原因,并提出了相应的监管对策和建议。

转变监管理念 促进监管转型 切实保护投资者合法权益

2013年，内蒙古证监局认真学习贯彻党的十八大精神，扎实开展党的群众路线教育实践活动，坚决执行证监会党委各项重大决策部署，调动全体干部职工积极性，按照年初重点工作安排，逐步推进，使各项监管工作迈上一个新的台阶。

证券市场诚信建设的关键在法制——对和谐证券市场基本理念问题的思考

构建和谐的证券市场是构建和谐社会的重要组成部分。和谐的证券市场就是一个发展与规范并重、公平与效率兼顾、可持续发展的健康有序的证券市场。这个市场是以市场各方诚实守信,遵法守纪为基础的。因此,法制与诚信问题是建设和谐证券市场的重要的基础性理念问题。

银行信贷与商品房价格关系实证研究

近年来随着房地产价格的攀升,我国房地产信贷迅速扩大,金融市场和房地产市场的联动效应明显加强。本文选取2000年到2010年的相关数据,运用格兰杰因果关系检验验证了我国银行业和房地产业具有很强的依赖关系,通过对商品房价格和银行信贷之间的关系进行研究,提出银行信贷扩张是推动房地产价格上涨的主要原因。

武汉区域金融中心的功能定位研究

发达的区域金融中心既是资本周转中心和资金融通中心,也是贸易、运输、保险、投资的清算中心和金融工具的标价中心、信息中心。武汉区域金融中心至少应具有以下五种功能:枢纽功能,对接功能,示范功能,金融创新功能,信息集散功能。完善武汉区域金融中心各项功能的政策措施包括:政府的支持和规划,构建多元化、多功能的金融机构组织体系,推动金融市场的建设,营造一个良好的金融环境。

关于发展我国企业债券市场的几点思考

长期以来,我国企业债券市场发展严重滞后于股票市场,由于监管体制、法制环境、市场运行机制、企业内部法人治理结构以及现行信用评级制度不完善等诸多因素的影响,导致企业债券市场发展存在一系列问题和缺陷,主要表现为:市场规模偏小,发展较慢;二级市场交易不活跃,流动性较差;企业债券市场化程度不高,定价不合理,品种单一,缺乏创新;投资者结构不合理,市场参与者单一。本文拟在对企业债券市场发展的制约因素及存在问题进行分析的基础上,从理顺监管体制、完善相关法规、健全和完善信评制度、推进企业债券利率市场化、规范发债主体行为、进行业务创新、提高债券安全性等八个方面提出当前发展我国企业债券市场的措施及对策。

资本市场服务小微企业存在的问题和对策探析

小微企业已成为国民经济发展的重要推动力量之一,发展小微企业有助于国民经济结构调整、城乡统筹发展等。但是,小微企业融资难的问题日益突出。本文重点分析了资本市场服务小微企业发展方面存在的主要问题,并有针对性的提出解决对策。

关于网络银行业务发展问题的思考

随着计算机技术在银行业中的广泛应用,网络银行业务已成为当前银行竞争的焦点,本文从网上银行业务优势出发,结合我国发展现状,提出改进的对策建议。

金融类上市公司监管难点和对策分析

2008年的金融危机让世界各国充分认识到监管缺失、过度自由化对一国金融体系可能造成的毁灭性打击。加强对金融业系统性风险的监管、遏制过度投机成为各国金融监管改革的新趋势。在美国等发达国家完善金融业微观审慎监管、全面加强宏观审慎监管的大背景下,立足我国金融业发展的阶段性特征,以上市金融机构监管为切入点,分析我国金融监管难点及其内、外部原因,并从总体策略和具体对策层面提出监管思路和对策建议,探索提高我国金融监管效率和效果的有效途径。

大力发展资本市场 完善货币政策传导机制

本文从一般理论出发,总结了资本市场对货币政策的传导机制,以及资本市场对货币政策最终目标、中介目标和操作工具等的影响,然后具体分析了发展资本市场对提高我国货币政策效能的积极作用,包括有利于完善货币政策微观基础,有利于分流部分货币政策压力,有助于扩大货币政策的传导途径,可提高经济体消化金融调控冲击的能力。在此基础上,笔者就促进资本市场与货币政策的良性互动提出了若干政策建议。

上市公司“内部人控制”问题研究——基于对山东上市公司的抽样调查

中国上市公司特殊的股权结构和所有者状况,造成了内部人控制问题的普遍存在,产生了较为严重的后果,既影响证券市场的规范、健康发展,也严重挫伤了投资者的投资信心。本文采用抽样调查等方法,分析了山东上市公司内部人控制的现状、不良表现及成因,探讨了后股权分置时期内部人控制问题的新特点,进而提出解决内部人控制问题的有关政策建议,以规范上市公司治理,扼制内部人控制对上市公司和投资者利益的损害。

中国上市公司股票停、复牌制度研究

上市公司及其控股股东、实际控制人在筹划、论证涉及公司的重大事项时,为避免泄露敏感信息影响股价,通常申请公司股票停牌,以维护中小股东的知情权,保证信息披露的公平性。但是,股票停牌时间过长或随意停牌,会损害中小股东的交易权,降低市场效率,违背证券发行制度改革所遵循的效率原则和市场化导向,不利于培育健康成熟的资本市场环境。目前,虽然已有相关规则对停牌事项进行规范,但是部分A股上市公司的股票停牌仍存在申请随意、时间过长、标准不统一等问题。该文通过梳理沪、深交易所现行股票停、复牌制度,结合上市公司实践操作情况及对比香港联交所的股票停、复牌规则,对修订后的股票停复牌制度进行探讨,提出了如何完善现行股票停、复牌制度的建议。

我国产融结合现状及未来发展的有关思考

文章从产融结合的参股对象、产融结合程度和产融结合绩效等方面分析了我国产融结合的现状,认为目前我国产融结合具有参股金融机构类型单一、产融结合程度较低以及长期绩效提升效应有限等几个特点,并存在扩大金融风险、存在监管盲区等问题。文章对我国产融结合的未来发展进行了思考,认为要鼓励符合条件的企业在主业稳定发展的基础上进行基于公司战略的产融结合,同时在企业产融结合的参股机构、参股比例、行业选择等方面设定明确准入标准,引导企业建立和完善风险隔离制度,并加强各产融结合主管部门之间的协调,防止出现监管盲区。