美国证券交易委员会执法体制对我国证券监管的启示

本文简要介绍了美国证券交易委员会监管程序,该程序包括案件调查程序和案件处理程序两大部分,其中前者又由非正式调查程序和正式调查程序组成,后者由案件移送程序、民事救济程序和行政执法程序组成,在此基础上提出我国应当从以下方面借鉴美国的经验来完善我国的证券业监管;证券监管机构应当成为执法主导者、完备立法体系、借鉴司法手段、引入协商机制、案件处理方式多样化等。

2013年广西证券期货业发展回顾及2014年展望

2013年以来,在广西各级政府和广西证监局的共同努力下,广西资本市场规模稳步扩大,市场体系日趋完善,市场主体质量不断提高,投资者队伍日益壮大,为广西地方经济的发展做出了积极贡献。2014年,随着十八大、十八届三中全会精神的全面贯彻落实,资本市场各项改革举措的深入推进及广西南宁市区域性国际金融中心、沿边金融综合改革试验区等的持续建设,广西证券期货业将迎来黄金机遇期。广西应牢牢把握机遇,从转变思路、开发利用上市公司资源、完善多层次资本市场体系等方面推动广西资本市场发展,实现资本市场发展与实体经济转型升级的有机结合。

广西证券期货业2011年回顾及2012年展望

2011年,在广西各级政府和广西证监局的共同推动下,广西证券期货市场保持了稳定健康发展态势。经过20年的发展和蜕变,广西证券期货市场已经站在一个新的起点上,在总体利好的形势下,201 2年迎来新的发展机遇,将在现有基础上保持稳定快速发展,并带动产业经济持续发展。

十七大以来广西证券期货业改革发展成就与展望

十七大以来,在广西各级政府和广西证监局的共同推动下,广西证券期货市场发展成绩显著,保持了健康发展和改革创新稳步推进的良好态势。经过20多年的发展,广西证券期货市场已经站在了新的起点,未来五年,广西证券期货市场正处在前所未有的重要机遇期,将在现有基础上实现新的跨越,为广西经济社会发展做出更大的贡献。

利用期货市场促进广西糖业健康发展的思考

白糖期货在郑州商品交易所上市交易已有4年半,总体看来,该期货品种交易日趋活跃,成交量逐年放大,2008年一跃成为全球交易量最大的农产品期货品种。本文主要对白糖期货市场的经济功能发挥情况、以及作为白糖主产区的广西如何利用期货市场来促进白糖产业健康发展等问题进行初步探讨。

政府审计和财政资金安全运行的相关性研究——对《中国审计年鉴》数据进行统计分析的结论

政府审计与财政资金运行安全之间存在较强的逻辑关系。政府审计可以发现问题单位、问题人员和问题行为,督促问题单位和问题人员纠正问题行为,促进被审计单位和责任人遵纪守法、自觉保障财政资金运行的安全。因此,从逻辑分析的角度看,政府审计确实能够在一定程度上保障财政资金的安全运行。但这种逻辑分析的结论是否得到统计分析结论的支持,则需要检验。基于此,本文对《中国审计年鉴》披露的2003-2007年的审计工作统计数据进行分析,试图探讨政府审计效能与财政资金运行安全性之间是否存在某种数量关系,从而检验政府审计是否能够保障财政资金运行的安全。

发展区域资本市场促进中国—东盟自由贸易区建设

金融压抑论和金融深化论都认为区域经济的发展有赖于金融合作的深化,中国—东盟自由贸易区(CAFTA)于2010年1月1日正式建成,中国—东盟经济一体化进程自此拉开序幕。实践证明,推进中国—东盟各国资本市场合作,建设区域性一体化资本市场有助于深化中国—东盟的经贸合作,促进中国和东盟之间的经贸自由化,以及经济全面合作和投资的相互渗透。资本市场的发展可以优化资源配置,可以在区域内形成更加合理的经济结构,增强经济互补性,使经济合作更加全面和更富有深度,进一步提升中国和东盟区域经济一体化的程度。因此,各国应致力于发展本国资本市场,增强政治互信,加大政策协调和监管协作力度,推进CAFTA区域资本市场建设。

广西资本市场发展探析

地方经济的发展离不开资本市场的支持,广西资本市场存在的一些问题,使得广西资本市场发展水平落后于经济发展水平,需要采取相应的对策措施以促进广西资本市场的发展。

构建广西北部湾经济区开发的资本市场支持体系

随着股权分置等影响资本市场发展的体制性、机制性障碍的破除,中国资本市场出现了转折性变化,与国民经济的关联度明显提升,资本市场为地方经济发展提供了前所未有的历史机遇。本文立足于广西北部湾经济区利用资本市场的现状,深入分析了新形势下资本市场发展趋势和对国民经济的促进作用,提出了利用资本市场促进广西北部湾经济区(下称"经济区")开放开发的相关建议。

广西上市公司违法违规现状、成因及对策研究

经过十多年的发展,广西上市公司数量、规模不断扩大,成为推动广西经济社会发展的重要力量,但是,随着广西上市公司的快速发展,违法违规行为不断产生,对广西资本市场形象和社会稳定造成了较大的负面影响。本文对广西上市公司发展的历史脉络和存在的主要问题认真梳理,对广西上市公司违法违规行为的表现形式、主要特点和产生原因进行深入思考,谋求探究出广西上市公司违法违规的根源,并提出相应的对策和建议。

2017年广西资本市场回顾及2018年展望

2017年,广西资本市场实现稳定健康发展,市场体系日益完善,市场功能有效发挥,监管执法不断加强,生态环境明显净化,较好支持地方实体经济转型升级发展。2018年,广西资本市场将保持扩容并全面提质,强监管将有效防范化解市场风险,净化市场生态,在市场改革不断推进、环境不断优化的基础上,多层次资本市场将更好地服务广西供给侧结构性改革和实体经济发展。

2018年广西资本市场回顾及2019年展望

2018年,广西资本市场持续健康发展,市场体系日益完善,市场功能有效发挥,监管执法不断加强,市场秩序进一步规范,较好支持地方实体经济转型升级发展。2019年,广西资本市场将保持扩容并全面提质,以强监管有效防范化解市场风险,净化市场生态,在市场改革不断推进、环境不断优化的基础上,多层次资本市场将更好推动广西经济高质量发展。

2016年广西资本市场回顾及2017年展望

2016年,广西多层次资本市场保持稳健发展,直接融资规模持续较快增长,有效支持地方实体经济转型升级发展。2017年,广西仍处于大有可为的重要战略机遇期,资本市场将在落实"三去一降一补"、改善企业融资结构、培育壮大新兴产业、推进供给侧结构性改革等方面发挥重要作用,防控区域金融风险变得更为重要,规范有序是资本市场稳健发展的重要保障。

2020年广西资本市场回顾及2021年展望

2020年,广西资本市场保持稳健发展势头,市场韧性和活力进一步增强,各项改革创新措施落地见效,直接融资规模创历史新高,市场风险化解工作成效明显,市场生态持续好转,有力地支持了辖区实体经济加快恢复发展。2021年,在全国资本市场全面深化改革向纵深推进背景下,广西市场将保持健康发展态势,更好地促进广西经济高质量发展。

发展广西资本市场,助推“一带一路”建设

2017年5月22日,中国人民银行南宁中心支行牵头联合广西壮族自治区金融办、广西银监局、广西证监局、广西保监局共同主办广西金融业支持"一带一路"建设座谈会,广西金融学会承办。广西壮族自治区发改委、自治区金融办、人民银行南宁中心支行、广西银监局、广西证监局、广西保监局及自治区银、证、保金融机构和中马钦州产业园区管委会、广西投资集团等广西壮族自治区大型企业的主要领导从加强金融合作、搭建投融资合作平台、防范风险、人才队伍建设等不同角度进行了交流探讨,为广西金融支持"一带一路"建设谏言献策,本刊摘发部分专家观点,以飨读者。

2019年广西资本市场回顾及2020年展望

2019年,广西资本市场稳中有进,上市公司数量保持增长,后备企业快速增加,直接融资规模进一步增大,市场风险化解工作取得明显成效,服务实体经济发展能力不断增强。2020年,广西资本市场将在全国市场全面深化改革背景下持续发展、更好地助力广西经济高质量发展。

2015年广西资本市场回顾及2016年展望

2015年,广西资本市场积极适应经济发展新常态,拓宽企业直接融资渠道,助力产业结构调整升级,有力支持了实体经济发展。2016年,广西经济深入推进供给侧结构性改革为资本市场发展带来难得机遇,广西资本市场改革发展的步伐将进一步加快,多层次股权市场体系将不断完善,直接融资比重将稳步上升,市场监管执法力度不断加大,投资者合法权益将得到充分保护,资本市场服务实体经济的能力将进一步增强。

期货现货市场双核驱动助推广西优势产业升级的探讨

本文通过分析广西重点产业期货现货市场发展现状,探讨充分发挥期货和现货两个市场作用,服务广西经济结构转型和产业升级的可能性。同时,对如何发挥期货市场价格发现与传导功能,推动广西战略与新兴产业上下游一体化提升;立足广西区位优势,用好沿边金融改革开放试验区等政策,规范和适度发展服务中国东盟自贸区的地方多层次期货市场;发挥期货套期保值与现货流通功能,打造大物流、大工业发展格局,服务国家海上丝绸之路战略,进行了初步探讨。

政府审计效能与财政资金运行安全性关系研究--基于审计年鉴数据的统计和实证研究

政府审计效能与财政资金运行安全性之间存在较强的逻辑关系,政府审计效能的改善有助于提高财政资金运行的安全性。实证分析表明,对财政资金运行安全起保障作用最大的是审计案件处理率,其次是审计工作报告信息被批示采用率,最差是问题金额处理率。政府审计部门可以通过加大审计案件的处理力度和深化审计工作报告信息的开发利用程度来改善政府审计效能,进而提高财政资金运行的安全性。

开放经济条件下影响产业结构升级的因素分析

产业结构升级是世界各国共同关心的问题,产业结构是否合理对一国经济健康、稳定和持续的发展有重要的意义。在开放经济条件下,影响产业结构升级的因素很多,本文主要从资本积累、人力资本增长、技术进步和制度变迁四个方面来进行相关阐述。